企业财务风险管理的几个问题关键思路分析

康聪毅

（星华科技〔惠州〕有限公司，广东 惠州 516081）

财务风险管理是企业风险管理的核心工作，是我国政府和企业关注的焦点。就现阶段而言，很多企业在进行财务风险管理时还存在诸多问题，如果能够对风险产生的原因和风险管理中出现的问题进行及时分析，并提出有效可行的应对措施，就能改善企业的财务风险管理，从而预防财务风险。

一、企业财务风险概述

（一）企业财务风险的基本特征

财务风险的特征大致可以归纳几点。第一，客观性。财务风险在财务管理工作中是不可避免的，是人为不能控制的客观存在，企业只能应用技术手段应对财务风险，尽量避免企业的利益受到损失。第二，全面性。财务风险具有全面性的特征，可以说在企业财务管理的各个环节都有可能出现财务风险，比如资金筹集、资金运用、资金配置等环节。第三，不确定性。财务风险发生在一定的条件下和时期内，但财务风险具有不确定性，也就是说它可能发生，也可能不发生。第四，收益性和损失性。在企业财务管理中，风险和收益之间具有关联性，风险和收益在企业中是共存的关系，从某种角度来讲，这两者呈正比关系。企业为了规避财务风险会自觉地加强财务管理，并科学合理地规划资金利用。

（二）财务风险的成因

企业风险的成因有外部因素也有内部因素，不同的因素造成的财务风险不尽相同。其中造成财务风险的内部因素有资金来源结构、筹资方式、时间和规模的选择不当，造成财务风险的外部因素主要包括市场风险、利率和物价的变动，具体表现在五个方面。

1.企业财务管理宏观环境复杂多变。财务管理的宏观环境不断变化，且环境本身具有一定的复杂性。近年来我国持续性的通货膨胀造成企业资金贬值，使得企业生产成本变高。企业外部环境的变化具有双重性，可能为企业带来收益，也可能给其造成一定的损失，因此企业一定要加强对财务风险的管理，以适应复杂多变的外部环境。

2.企业财务管理人员的风险意识不够。企业财务管理人员在实际的工作中将工作重心放在了经济效益上，对企业财务管理的风险并不重视，风险意识淡薄。

3.没有科学地进行企业财务决策。现阶段，我国企业中很多领导进行财务决策多半是根据自己的经验，这样的决策不具备科学性，出现决策失误的可能性也较大，从而使企业发生财务风险。

4.企业内部管理混乱。现阶段，我国很多企业内部存在财务关系混乱的情况，企业部门之间在资金的管理、使用以及分配上没有一个明确的管理制度，这就造成了企业资金流失、资金使用率不高，企业内负债资金的比例增高的问题。

5.财务监控机制不够健全。内部财务监控是企业进行财务管理的重要前提，但现阶段很多企业并没有建立科学有效的财务监控机制，部分企业即便是认识到财务内控的重要性，也没有将财务监控制度贯彻执行下去。除此之外，也没有科学合理的责任追究制度用以在财产出现损失时进行追责。

二、企业财务风险管理中存在的问题

（一）资本结构不够合理

我国大多数企业普遍存在资本结构不合理的现象，而这会导致企业财务风险出现概率提高。企业采取低股利政策以及股权融资比重过高的情况，会导致企业支出成本过高，不符合财务风险报酬管理，出现财务风险的概率自然就会上升。此外，在企业财务风险管理中风险与收入是呈正比的，但因为大多数企业都存在资本结构不合理的问题，为了获得财务杠杆带来的收益，企业会加大负债率，资金和负债的比例就会出现失衡，债权人就会追加风险溢价，企业的固定费用及其需要支付的利息也会在原有基础之上增加，企业投资者会因此增加自身的报酬收益，导致债券、股票等融资成本增加，而这一连串事件发生的后果就是财务风险的加大。

（二）财务管理制度的缺失

企业财务管理制度包含投资核算、内部预算、内部监督、材料验收入库等各个方面的规范制度，但就现阶段而言，这些财务管理制度普遍存在落实不到位的情况。企业也没有严格按照相关规章制度进行现金流的管理，导致企业资金管理混乱，不利于财务工作的有效开展。现有的财务管理制度没有得到更新和完善，因此不能满足当下企业财务管理的需求，也不能很好地监督和规范企业的各项财务管理活动。因缺乏相应的财务管理制度作为保障，企业出现财务风险的概率增加。

（三）财务风险预警机制的缺失

现阶段，我国大多数企业自身并不具备较强的财务风险管理意识，且缺乏相应的财务预警机制。企业的领导人员相应的财务风险管理意识淡薄，而这会直接影响财务风险管理机制的有效设置，导致财务管理人员无法积极地投入财务风险管理当中，因此也就无法获得良好的财务风险管理成效。此外，财务风险管理工作具备较强的复杂性与专业性，因此对财务管理人员的素质要求比较高，需要其在具备一定财务知识的基础之上，还要具备统计、高等数学及分析处理数据的能力，但现阶段，企业中能够同时兼备这些专业能力的复合型财务人才并不多。此外，企业在进行财务风险管理时，并没有一个可遵循的指导性理论，因此一旦出现财务风险，企业无法及时地应对处理。

三、提高企业财务风险管理水平的有效措施

（一）优化企业资本结构

要想进一步提升企业财务风险管理的水平，就要对其资本结构进行优化。在融资的过程当中一定要将各种影响因素都考虑在内，根据企业具体情况选择资本结构，并做好相应的筹资工作。对于我国企业来讲，如果资本结构不够科学，就会导致财务风险的发生，因此要改革企业资本结构，完善资本结构，从而降低财务风险出现概率，使企业在日趋复杂化的经济市场中得以立足发展。企业资本结构设置合理，符合企业自身实际发展情况，就可使企业获得最大的效益。此外，还要加强对资本和负债之间的调整，先考虑自身的规模和负债能力，再根据实际情况进行负债经营决策，确保资本负债比能够合理化。企业还应充分认识到财务杠杆效应给企业带来的较大负面影响，从而建立财务预防机制，将外界因素对企业经营造成的影响降到最低，降低企业财务负债比例。

（二）优化财务控制机制

企业财务控制机制是一种动态的管控体系，财务风险控制机制的建立能够使企业发生财务风险的概率得以降低，促使企业财务管理能力增强。因此企业一定要通过风险分析技术积极地找出业务风险点，并选择合适的方法降低企业出现财务风险的概率。在进行财务风险管理时要以预防为主，对内部控制环节进行规范以及完善，将企业可能面临的风险降到最低。同时还要建立科学合理的内控机制，定期检查企业的高风险区域，以便及时发现潜在风险。此外，还要善于转嫁风险，在企业控制的各个环节渗透风险管理，建立事前、事中、事后的全面财务风险控制机制。

（三）完善企业财务风险体系

财务风险管理体系应当包含风险识别评估、预防以及预警等各个方面，可以说企业财务风险管理是一个严密的体系，而一个全面的管理体系能够进一步增强企业财务风险识别的准确性。在对财务风险进行简单推测之后，需要评估财务风险，再根据财务风险的等级对其进行划分，并对评级结果做好分析工作。此外，对可能存在财务风险的项目要做好预防工作，即便是部分项目现阶段没有出现财务风险，也要加以重视，避免在后续的发展过程中出现财务风险。

（四）构建高素质人才队伍

企业必须加强对财务风险管理知识的培训，使财务管理人员及领导人员能够进一步提升财务风险辨别与管理能力，通过相关专业操作技术将财务风险管理机制更好地贯彻下去，有效降低企业出现财务风险的概率。企业还可从外部引入更专业的财务风险管控人员，进一步增强财务风险管理人才队伍建设，使企业的风险管理能力得到提升。

四、结语

随着市场经济的不断发展，企业在发展中或多或少会受到一些因素影响，导致出现财务风险。而财务风险是客观存在于企业经营发展过程当中的，与企业发展、职工收入等有着密切的关系，所以企业领导人员及全体员工一定要对其引起足够的重视，具备风险防范意识，同时企业内部应完善财务风险内控机制，设立相应机构，选择科学有效的方法监控财务风险，降低企业出现财务风险的概率。