财务分析如何为企业经营决策提供参考的探讨

李艳龙

（上海新晃空调设备股份有限公司，上海 201601）

随着市场竞争日趋激烈，如何通过财务分析，增强企业发现问题和机遇的能力，已成为企业面临的突出而又迫切的任务。基于此，论文主要研究如何通过财务分析，为企业经营决策提供有价值的信息，以帮助企业采取各种措施降低成本，在竞争中立于不败之地。

一、财务分析内容和方法

财务分析，是指使用专业方法，对企业财务报表等资料进行分析并评价企业的财务状况和经营成果以及未来发展趋势。财务分析的需求者主要包括企业所有者、债权人、投资人等，每个利益相关者出于不同的目的，对财务分析有不同的要求。本文主要站在企业经营者视角，研究财务分析如何为企业经营决策提供有价值的信息。

财务分析的内容，主要包括偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力分析。首先，企业偿债能力分析，主要分析企业还款能力，包括企业偿还长期债务本金和短期债务本金以及其利息的能力。其次，企业营运能力主要分析企业运用各项资产获取营业收入的能力，该能力反映了企业资产管理水平。再次，企业盈利能力分析，主要分析企业获取利润的能力。最后，企业发展能力分析主要是分析企业营业收入增长趋势，以判断企业的潜在发展能力。

财务分析的方法主要包括比率分析法、比较分析法、因素分析法。

（一）比率分析法

比率分析法是财务分析中最重要的分析方法，通过计算有关指标之间的相对数，即比率来确定财务活动变动程度的方法。比率分析法主要有三类，分别是构成比率分析法、效率比率分析法和相关比率分析法，构成比率分析法是计算某项组成部分占总体的比重，即部分占总体的比率。例如，资产负债率；效率比率分析法是计算某个经济活动中的投入与产出的比例的一种分析方法，例如成本率、毛利率、费用率、销售利润率等；相关比率分析法是将某项指标与其相互关联但性质完全不相同的指标进行对比分析的一种方法，反映了相互关联指标的关系，例如流动比率、速动比率等。

（二）比较分析法

比较分析法主要是将报表中两期或多期相同数据进行对比，根据其增减变动，以说明企业经营情况变化的一种方法。比较分析法主要有四类，分别是纵向分析法、横向分析法、标准分析法、综合分析法。通过比较分析企业经营情况，判断企业未来发展趋势。采用比较分析法时，要注意计算指标的口径必须一致，要去除偶发性数据，这样才能真实反映企业的经营情况，否则会得出错误的结论，从而误导企业管理者对企业未来发展的判断。

（三）因素分析法

因素分析法是将分析的指标逐步分解为可以计量的多个指标，假定其中的一个指标单独变化，其他指标不变，即单一指标使用实际值，其余指标使用标准值，从而分析出各项指标变化对分析指标的影响程度。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

随着企业的市场化逐步扩大，财务报表数据已无法满足企业管理者的经营需求，必须通过科学的财务分析方法，找出隐藏在报表数据背后的企业存在的问题或企业未来的机遇，通过财务分析，了解企业的过去，管控企业的现在，预测企业的未来，为企业的经营决策提供有力的数据支持。

三、财务分析为企业经营决策提供参考时存在的问题

（一）企业管理者对财务分析不重视

首先，由于市场环境不规范，大多数企业管理者过多关注和求助外部力量，努力寻找法律、税收等方面的漏洞，寻求特殊政策，从不在经营上下功夫，企业内部只重视能产生直接利润的销售团队，未足够认识财务分析的重要性。其次，由于企业管理者对财务分析不重视，财务人员多为企业管理者亲信或者亲属，这些人大多不是财务专业且未经专业的培训，导致提供的财务数据真实性和正确性不高，财务分析以此为基础得出的分析结果自然无用，甚至可能导致决策错误，给企业造成巨大损失。

（二）相关人员综合素质有待提高

财务分析人员专业性不高，财务分析方法过于简单，仅仅是将相关数据进行简单的对比罗列，分析停留于表面，无法满足企业管理者的需求。另外，企业管理者大多是非财人员，无法通过这种简单的财务分析看出问题，难以从财务分析中提取决策有用信息。长此以往，财务分析为企业经营决策提供的帮助将越来越小。

（三）财务分析的数据来源具有局限性

因财务分析数据来源主要取自财务报表，但财务报表数据具有一定局限性，从而会造成财务分析提供的信息不具有决策有用性。

首先，选择不同的会计处理方法，汇总计算后的财务报表数据将会不同，从而导致财务分析的结果也会不同，严重时会出现两种截然相反的财务分析结论。例如存货的发出计价方法不同、固定资产折旧方法不同、坏账计提方法不同。如果对比的两家企业或者同一企业在不同时期采用不同的会计处理方法，在这种情况下得出的财务分析往往是错误的，一旦此财务分析结果做出决策判断，对企业来说有可能是灾难性的。其次，会计入账错误以及企业可能存在的或有负债，都有可能导致财务分析得出的结论错误或无法与时俱进。最后，财务数据只是对已经发生的经济业务的反应，企业依赖这种过去的数据进行分析，无法用于规划未来的经营和战略，这也是导致财务分析没有在决策中发挥作用的原因之一。

（四）财务分析人员不了解业务

财务分析人员不了解基本业务，不能结合业务挖掘问题背后的真正原因，往往是企业存在的问题财务不清楚，分析出的问题也是大家都知道的问题，或者是企业现阶段根本无法解决的问题。久而久之，财务分析在企业中变得可有可无，企业的经营决策往往建立在老板的历史经验上。

四、加强财务分析在企业经营决策中的作用的建议

（一）提高企业管理者对财务分析的重视程度

首先，需要提高企业管理者对财务分析的重视程度。财务人员需要多与企业管理者沟通，促使企业管理者从思想上认识到财务分析的重要性，财务人员要从数据中指出公司存在的问题，提出对公司有帮助的建议，这样才能得到管理层的认可和重视。其次，提高企业员工对财务分析的认识，通过财务数据分析，改进优化业务流程，企业员工通过财务分析获得实实在在的好处后，在实际工作中将会大力支持并配合财务分析人员做好财务分析工作，从而使财务分析的结果落地，通过持续跟踪问题的改进进度，才能对企业的经营做到有力的支持和指导。

（二）加强财务人员专业能力培养及重视人才

首先，财务部门要设置财务分析岗位，由专人从事财务分析工作，要聘用财务专业并有实践工作经验的财务人员担任，采取优胜劣汰原则，鼓励财务人员加强平时持续学习，强化分析岗位业务能力，培训费用部分报销或以取得证书者予以奖励。其次，财务分析人员要提高自身的数据处理能力和建模能力，要有非常清晰的逻辑思维能力，有良好的语言表达和沟通能力，不局限于会计方面，了解企业必要的业务知识，开阔思维和视野，成为企业需要的优秀财务人员。

（三）建立健全的财务分析制度，规范财务分析操作流程

首先，为了解决财务分析数据来源的局限性，需要完善财务分析制度，规范企业的会计核算行为，规范企业会计处理方法。会计处理方法一旦确定，在一个会计年度不允许改变。其次，规范财务分析操作流程。财务分析要充分考虑会计核算方法变更带来的影响，在进行财务分析之前，调整相关数据的计算基础，确保数据之间的可比性。再次，完善企业内控，加强ERP系统管理，严格审核流转，严防数据造假，提高会计信息的真实性。利用信息技术建立财务分析数据库、财务分析模板，通过多期数据对比，有效减少或降低财务分析数据来源不准的风险。

（四）提高财务分析人员的基本业务知识

首先，财务人员要了解公司的基本业务，能结合实际业务发现问题，并找到问题背后的真正动因。其次，在进行财务分析时，首先要了解需求者是谁，他关心的是什么？如果是企业经营者，财务分析首先需要回答的是公司主要收入来源是什么？公司最盈利的产品是哪些？成本占比最高的产品是哪些？新产品研发和投入情况如何？谁是优质客户，如何对待？如果财务分析的需求者是销售总监，那他关心的是客户的履约情况如何？每种产品的盈利能力如何？每位销售经理的销售额与费用占比如何？所以，财务人员进行财务分析时，要满足个性化需求，从业务角度选择合适的分析维度，深入结合业务，找出关键节点，提出合理化建议。同时要对落实改进情况持续跟踪反馈，直到问题得到彻底解决。

五、结束语

综上所述，财务分析要为企业决策提供参考，需要企业管理者重视财务分析工作，加强财务人员专业能力培养及重视人才，建立健全的财务分析制度，规范财务分析操作流程，提高财务分析人员的基本业务知识。随着国内法规制度越来越完善，企业的管理者将会有足够的动力投入企业内部经营，对财务分析的重要性将逐步显现出来。在如今市场竞争化加剧，数字经济的快速发展的大环境下，财务分析在企业管理中的作用愈加重要，财务人员要在日常的经营活动中找到适合企业自身的财务分析方法，通过财务分析，养成透过现象看本质的能力，指出企业存在的真实问题，为企业的发展做好风险管控，为企业管理者提供有力的数据支持，提高企业的综合管理能力，在愈加激烈的市场竞争中促使企业越做越强，给企业带来价值、带来利润、达到企业价值最大化目标。