风险导向下企业财务内部控制存在的问题及优化策略研究——以融资租赁行业为例

詹纯良（中交融资租赁（广州）有限公司）

目前很多企业的财务内部控制质量不佳，对企业的发展造成不良后果。出于这种考虑，文章针对性剖析了融资租赁企业财务内部控制存在的问题，并以风险为导向，探讨相应的优化策略。

■ 风险导向下融资租赁企业财务风险内部控制优化的必要性

与一般的租赁行业相比，融资租赁企业在日常经营过程中，需要接触大量的客户和合作者，工程中涉及出租人、承租人和供应商，融资租赁企业会通过融资租赁、售后回租、经营租赁等方式进行合作。业务过程面临一系列的风险，一方面金融环境的不确定性造就了融资风险，另一方面，政策导向影响了市场利率的稳定性，汇率的变化也让融资企业承担了一些因为汇率变化而产生的财产损失[1]。

同时，在投资环节，租赁项目交易中要同分散的多方合作，这自然加大了资金回笼的财务风险。融资租赁的业务特点决定了投资中可能出现信用风险和租赁资产风险等。

另外，当前融资租赁行业的资产负债率都较高，如果融资活动和投资活动的资金没有良性对接，就可能会出现资金流动性风险。

因此，以风险为导向，全面分析融资租赁企业面临的财务风险，探讨相应的方案无疑是非常必要的。

■ 融资租赁企业财务运营中存在的风险

财务资金作为企业运行的重要基础，其对于企业生产和发展的重要性不言而喻。从客观表现来看，融资租赁企业在财务运营中存在以下风险：

（一）偿债风险

《融资租赁企业监督管理办法》第二十二条规定：“融资租赁企业的风险资产不得超过净资产总额的8倍。”在这种情况下，国家为融资租赁行业提供了较为宽松的发展环境，但是这种情况也会造成杠杆加大，让部分融资租赁公司扩大外债规模，经营性现金流入和必要的现金持有量无法满足发展需要，如果经营不善就可能会导致企业的偿付能力下降，增加偿债风险。

（二）利率风险和汇率风险

融资租赁的业务周期往往都比较长，在租赁业务存续期间，如果利率提升，融资租赁公司的利润空间会受到压缩，进而造成自身利益收取的比例降低，收入存在极大的不稳定性，尤其是业务期限长的项目，会让企业长期面临较大的经营风险。

（三）信用风险

信用是企业生存和发展的基础，拥有良好的信用，才能够得到市场和客户的认可[2]。融资租赁企业很多时候是通过信用来展开交易的，如果参与方出现违约，或者租赁物产生损失，企业会面临非常大的压力，造成无法挽回的损失，这对于企业的发展而言自然是十分不利的。

（四）流动性风险

融资租赁企业在发展过程中面临严峻的融资压力，而银行作为主要的融资渠道，又受宏观环境及监管政策影响较大，单一的融资渠道将致使企业自身的资金流动性变差，无法满足业务长期发展对资金的需求。在这种情况下，融资租赁公司财产面临较大的流动性风险。

■ 融资租赁企业财务内控存在的问题

从客观表现来看，企业财务内控存在如下问题：

（一）企业债务管理效果不佳

在公司发展过程中，业务涉及面增广，融资租赁企业的融资规模及杠杆倍数不断扩大，企业对于资金的需求量日益提升，因此，企业债务压力也相应增加。在这种情况下，若企业对此风险预警效果不佳，安全隐患将持续存在，一旦资金出现断裂或流动性问题严重时，会影响企业的可持续发展。

（二）企业融资和租赁利润差空间被压缩

融资租赁企业挣取的是租赁利息和服务费等收入，各项目收入需抵偿银行融资成本，而这一差价则为企业最终的利润。在多种因素的影响下，若企业对于资金市场的预测不够合理，没有形成良好的价格风险管控机制和方案，租赁企业的息差将被逐步压缩，使收益变得极不稳定。

（三）信用风险管理机制建设不到位

融资租赁企业在开展融资租赁业务过程中，同多方存在合作关系，但是由于参与方主体较多使得管理难度较大。在合作关系存续期间，由于市场发展瞬息万变，若租赁企业信用风险管理机制不到位或资产贷后管理不善，企业将面临部分承租人经营不善无法支付租金的情况出现。在这种状态下，若新的替代业务在短期无法快速形成，企业无法及时弥补自己的损失，将导致公司的利润面临损失并促发流动性问题。退一步讲，在租赁业务开展过程中，如果承租人对于租赁设备维护不佳的话，也可能造成部分设备磨损过快，或者寿命缩短的问题，这也将给企业带来一定损失。

（四）流动性资金管理质量不佳

虽然租赁企业在发展过程中往往也可开拓公司债券、资产证券化和海外融资等渠道，但是受到租赁行业融资条件受限的影响，以及政策因素导致的融资成本提升等因素的影响，企业面临的融资压力将日益凸显。在实际业务操作中，融资租赁业务的租期大多数为中长期，而相应贷款的期限很多时候并没有同租赁业务项目有效匹配，因而企业偿还贷款资金自然面临非常大的流动性压力，也使资金日常管理更为复杂且承受压力，问题严重时会影响正常的运营秩序。

■ 风险导向下融资租赁企业财务内控策略

基于融资租赁企业财务内部控制存在的问题，为了提升财务安全水平，需要以风险为导向，强化对财务的管控，具体来说，可以从以下方面展开思考。

（一）强化投资分析

在投资前企业需要做好全方位投资分析，汇集各渠道的项目相关信息，分析利弊，评估可能出现的风险及自身承受风险能力，并对自身投资能力做正确认知。为了提升财务的安全性，投资可以采取分阶段推进，并做好项目调查和跟踪，对于合作商的资质、综合实力信用水平等信息进行全面了解，保证投资的合理性和安全性，降低投资风险[3]。在整个过程中，企业需要对投资的各个阶段做好风险预测，据此作出战略部署，并相应地搭建投资风险管控机制，不断明确投资目标，从而让整体投资更为合理。

另外，融资租赁企业可以专门设定内审部门或者机构，负责监督企业的日常经营活动，对各项重大经营决策和管理活动定期或者不定期审计业务内容，追踪项目制度执行情况，加强稽查管理，通过和各个部门紧密合作，查漏补缺，动态化优化方案，不断提升公司财务的安全性。

（二）强化融资及外债管理

融资租赁企业要立足自身发展的客观需要，合理设定外债额度，适当控制外债的规模，不能盲目追求项目规模化发展。财务管理人员要不断强化学习，不但要对财务管理各种知识和技能了然于胸，也要对汇率期权以及政策走向等有充分的认识，可以依照市场发展动向来科学评估发展环境，然后为企业发展做出最合理的判断，综合考虑融资的成本和风险，强化外债管理，做好风险预警，从而为企业的财务安全提供保障。

此外，企业应注意强化融资创新，灵活提升财务管理的质量，优化融资来源，降低风险压力，可以积极同资金方构建良好的关系，开拓维护资金渠道，构建金融机构期限转换机制和主办银行制度，将专业银行、商业银行和其它金融机构的短期贷款转换成公司的长期债券，不断改善企业的资金供给结构[4]。在此基础上，不断丰富资本运营，通过多样化融资方式增加企业资本运行的灵活性，如强化外债的多渠道融合，为自身的发展提供帮助。

（三）完善风险管理机制

企业要完善风险管理机制，做好尽职调查，对于租赁业务合作商进行动态化跟踪管理，对于承租方的行业发展前景、经营管理水平、资产负债情况、资金支付来源等进行全面评估，并设定各项合作评估表。

同时，要对承租方的信用情况进行评分判断，全面评估承租人的信用风险，并对租赁业务中资产的质量、维修成本、取回流程和处理顺利情况进行评估，全方位权衡风险和收益，制定相应的方案。在签订合同时，要在合同上列明各种要求和标准，适当增加一些企业增信方案，如要求合作商提供担保或者保证金等。并持续性跟踪承租方经营状况，及时发现问题，进行协商沟通，将风险降到最低，从而更好地保证企业的财务管理质量，降低经营和运行风险。在投放后的管理工作中，融资租赁企业应结合风控、业务和财务等前中后台开展系统的工作，对于租金的催收、非现场检查等工作强化监管，并由风险管理人员做好监督、评价、考核工作，资产管理人员负责后现场检查和不良资产处置工作。

另外，融资租赁企业要做好具体的风险识别、评价和管控体系建设。在业务运营中，针对信用风险、租赁物贬损风险、处置风险以及融资成本波动风险和流动性风险等，及时识别风险源头，分析动因，预估损失。基于具体风险的影响，设定KRI（关键风险管理指标），做好舆情监控、经营监控、催收管理、租后检查、风险预警、档案管理以及租赁物管理等各个环节，全面提升监测效果，并据此设定完善的方案对策。

■ 结语

综上所述，融资租赁企业需要以风险为导向，认识到自身发展过程中可能出现的一些财务风险，并以此为引导，对于自身经营情况进行全面评估，完善相应的制度体系，实现动态化管控，从而最大化提升业务经营的质量，降低财务风险。