实力见证一切，平安银行离招商银行到底有多远？

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银行半年报的“练兵”刚刚落下帷幕，三季报又席卷而来。10月29日晚间，9家A股上市的全国性股份制银行交齐了今年前三季度成绩单。

或是因着对业绩的足够自信，平安银行总在股份行中打响业绩发布“第一炮”，此番三季报也不例外。10月27日，平安银行发布三季报，该行前三季度实现净利润291.35亿元，同比增长30.1%，成为股份行中唯一一家净利润超过30%的银行。甚至连招商银行在这一指标上都没能出其右。

近两年，常有人将平安银行誉为“零售黑马”，并将其与“零售之王”招行常做比较。然而，虽然体量不及招行，但重要经营指标的增长幅度已经有大幅赶超。那么，在零售领域二者的较量又如何？

平银三季度净利增速30.1%，超招行近十个百分点

目前，我国A股上市的全国性股份制银行共计9家，分别是招商银行、兴业银行、浦发银行、中信銀行、民生银行、光大银行、平安银行、华夏银行和浙商银行。

如若按照总资产规模来划分，上述9就股份行可分为三大梯队：

招商、兴业、浦发为第一梯队，三家银行总资产均超8万亿；中信、民生、光大为第二梯队，三家银行总资产均超5万亿；平安、华夏、浙商为第三梯队，总资产在5万亿以下。

根据报告，截至三季度末，招商银行资产总额8.9万亿元，较上年末增长6.65%；而平安银行三季度末的资产总额为4.9万亿元，较上年末增长 8.6%。

从总资产规模来看，招商银行和平安银行相差甚远，但实际上平安银行在业绩增长上的尽头丝毫不输给招商银行，反而增长势头更足。

今年前三季度，平安银行营业收入保持稳健增长，为1271.9亿元，同比增长 9.1%；实现净利润291.35亿元，同比增长30.1%。

2021年1-9月，平安银行净息差为2.81%，较去年同期下降7个基点；与此同时，平安银行非息收入继续保持较快增长。报告显示，2021年1月至9月，该行实现非利息净收入376.29亿元，同比增长17.6%。

再看招商银行方面，今年前三季度该行实现营业收入2514.10亿元，同比增长13.54%；实现归属于该行股东的净利润936.15亿元，同比增长22.21%。

招商银行前三季度净利息收益率2.48%，同比下降3个基点。前三季度，招商银行实现净利息收入1506.38亿元，同比增长8.74%；实现非利息净收入1007.72亿元，同比增长21.57%。

招行“稳”字当头，平安银行资本充足率略低

在国有大行中，单从资产质量方面看，最“稳”的莫过于邮储银行。在股份行中，要挑选出最“稳”的银行也不是什么难事——非招行莫属。

从业绩报告不难看出，前三季度过去，招行依旧“稳”自当头。截至报告期末，招行不良贷款余额513.02亿元，较上年末减少23.13亿元；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.14个百分点；受信用卡贷款逾期认定时点调整影响，关注贷款余额450.32亿元，较上年末增加43.16 亿元；关注贷款率0.82%，较上年末上升0.01个百分点；逾期贷款余额562.95亿元，较上年末减少2.73亿元，逾期贷款率1.02%，较上年末下降0.10个百分点。

拨备覆盖率方面，招行达到443.14%，较上年末上升5.46个百分点；贷款拨备率4.13%，较上年末下降 0.54个百分点。资本充足率方面，招行核心一级资本充足率12.31%，一级资本充足率13.86%，资本充足率16.36%。

再看平安银行，该行资产质量有了明显改善。截至2021 年 9 月末，该行逾期贷款占比 1.40%，较上年末下降0.02 个百分点；不良贷款率 1.05%，较上年末下降 0.13 个百分点；关注类贷款占比 1.37%，较上年末上升 0.26 个百分点；逾期 60 天以上贷款偏离度和逾期 90 天以上贷款偏离度分别为 0.81 和 0.72，较上年末分别下降 0.11 和 0.03。

拨备覆盖率方面，平安银行略逊色于招行，为268.35%，较上年末上升66.95个百分点。资本充足率方面，平安银行核心一级资本充足率8.56%、一级资本充足率10.58%、资本充足率12.55%。

“零售新王”vs“零售之王”

言归正传，招商银行和平安银行之所以常被放在一起比较是因为两家银行都是以零售银行为主要发力点，并取得不错的成绩。那么在零售领域，“零售新王”平安银行和“零售之王”招商银行还有多远？

《金融理财》多方位比较来看，招商银行在客群基础和业务规模上优势明显，而平安银行在零售客群和业务的成长能力上也保持着较高水平。

首先，先看两家银行管理零售客户资产（AUM），平安银行截至三季度末的AUM为3.1万亿元，较上年末增长16.3%；招商银行三季度末AUM余额10.4万亿元，较上年末增幅16.02%。客户层面，截至9月末，平安银行零售客户数1.2亿户，较上年末增长 8.5%；招行零售客户数1.69亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长6.96%。

私人银行方面，报告期内平安银行私行达标客户16.77万户，较上年末增长18.2%，私行达标客户 AUM 余额1.3万亿元，较上年末增长 18.7%。招行私人银行客户11.7万户，较上年末增长17.14%；管理私人银行客户总资产余额3.3万亿元，较上年末增长17.69%。

值得一提的是，招商银行私人银行客户指“在该行月日均全折人民币总资产在1，000万元及以上的零售客户”，而平安银行私行客户指“近三月任意一月的日均资产超过600万元的零售客户”，二者标准不同。业绩报告中招商银行的私行客户数要低于平安银行也正是此原因。

另外，2021 年 9 月末，平安银行财富客户105.91万户，较上年末增长 13.4%；招商银行金葵花及以上客户（指在招行月日均全折人民币总资产在50万元及以上的零售客户）354.79万户，较上年末增长14.38%；管理金葵花及以上客户总资产余额8.53万亿元，较上年末增长 16.11%，占全行管理零售客户总资产余额的82.21%。

战略层面，零售“新王”平安银行坚持以“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，主打私行财富、基础零售和消费金融三大业务板块。此前招商银行行长田惠宇提出——大财富管理价值循环链，作为全行未来五年的工作主线。可见，两家银行均把财富管理视作重要阵地，那么两家银行前三季度分别有什么样的表现？

2021年1-9月，平安银行实现财富管理手续费收入（不含代理个人贵金属业务）64.40 亿元，同比增长 20.5%；其中，代理基金收入32.36亿元，同比增长 93.9%，代理保险收入10.88 亿元，同比增长24.8%，代理理财收入7.93亿元，同比增长97.3%。

截至报告期末，招行财富管理手续费及佣金收入296.74亿元，同比增长25.75%，其中，代理基金收入103.67亿元，同比增长24.92%，代理保险收入72.96亿元，同比增长37.95%；代销理财收入45.94亿元 ，同比增长42.41%。

可见，虽然平安银行已经从零售“黑马”一跃成为“新王”，但在招行面前仍被碾压。平安银行的成长劲头一直以来都很足，但做业务还是要一步一个脚印、脚踏实地才能立足长远。