互联网金融在财富管理领域的探索和实践

2021-11-27杜丹丹对外经济贸易大学金融学院

品牌研究 2021年12期

文/杜丹丹（对外经济贸易大学金融学院）

一、引言

对互联网金融进行分析要从该技术演进和发展谈起，自互联网出现起，历经多个发展阶段，从初期的教育及研究领域应用到当前对社会的重大改变，如今社会各领域发展和运行已然无法离开互联网技术的支持，金融行业也是如此。随着社会经济的发展，广大受众群体对于金融服务需求日渐多样，互联网金融创新也是在该发展及需求背景下被推动前行。而财富管理发展至今也有较长时间，随着社会居民财富的累积和投资需求不断增长，各种财富管理机构也不断出现。

二、当前金融体制存在的弊端

经过较长时间的演变和发展金融行业已然从传统货币借贷和实物借贷，逐步转化为需要外界多种要素相互作用而组合形成的庞大系统，其中包括货币资金管理、筹集、分配、运用通融等内容。自20世纪末逐步发展以来，因频繁出现的金融业重组、并购等活动，促使混合经营类型的金融企业从此形成，而从金融企业服务角度讲，传统金融中介工作主要通过服务于资金供需双方获取经济利益。但随着混合经营类模式产生，迫使社会诸多金融机构在日常金融服务环节主要利用信息资源不对称优势，获取超额收益，其收入也主要来自资源和信息优势，而并非传统意义上的服务质量。金融资源分配严重失衡，在国际和国内都存在着供应不足和供应过剩同时存在的现象。供应不足会导致贫富分化进一步加剧，而供应过剩则容易引发金融泡沫现象，两者皆不利于社会经济平稳发展[1]。在企业运行状况良好时会赚取超额利润；反之，一旦出现运营危机，则会对社会转嫁成本，在无形中将社会经济运行负担进一步加重，从而导致社会对大型金融机构存在一定道德谴责。除此之外，当前金融行业皆存在较高的政策性限制及资金门槛限制，部分创新型企业要开拓金融领域十分困难。以上状况的形成，有其合理性及必然性，也为此前经济发展起到重要推动作用，但随着弊端日渐展现，已不利于国家经济均衡发展。

三、当前财富管理领域发展现状

财富管理领域自兴起至今，已形成两个不同阵营。一类是以银行为主，证券、信托、基金和保险业务等作为补充的金融类机构组织；另一类则是以第三方财富管理为主，例如网络借贷平台、海外资产投资、PE投资产品推荐等民营金融机构。互联网金融衍生及兴起后，各互联网企业也是财富管理领域的主要竞争力量。尽管两大不同阵营伴随着财富管理该行业发展至今，都已取得较大发展成就和规模，但距财富管理最终本质而言，依旧相差较远。

对财富管理概念进行分析，一，从本质角度看，财富管理业务主要以社会客户为中心，其目的是为满足客户群体的财务管理需求，并立足其要求，针对性设计财务管理规划；二，从提供服务主体角度看，财富管理业务发展较为成熟，其主体受众较多，不仅局限于银行企业，社会各民营金融机构相继有财富管理类业务推出；三，从金融服务对象角度分析，财富管理业务除个体客户财富管理外，还包括社会机构和企业内部资产管理，服务对象极为宽泛。由此即可发现，财富管理主要将客户视为中心体，并且具有服务对象宽泛、服务主体众多等核心特征。

对比于海外类财富管理，国内财富管理机构该系列特征尚不明显，而目前我国该行业主要呈现出以下特征：一，“视产品为中心”。当前国内部分财富管理机构通常会先对产品机构进行指定，随后寻找适合的投资人选，而在具体销售环节所采用的推销技能和营销技巧则十分重要，但在此背景下也极易有“适当性”问题形成，所谓适当性是将合适产品投资给合适客户。在此影响下，销售机构和销售人员极易被利润和销售业绩冲昏头脑进而引发道德风险，也会使财富管理变为产品推销，从而使该领域发生重大变质。二，服务主体众多。该特征下尽管服务主体较为宽泛，但相关企业能对客户给予的针对性服务种类仍较为单一，无论哪种金融机构所能提供的推荐服务仍以金融产品销售为主，对养老金规划、税务筹划、子女教育规划以及遗产规划的内容涉及较少且时间周期较长，因此无法使用短期财富管理服务对其进行覆盖。三，客户对象较为狭窄。当前主流财富管理服务项目主要以高净值人群为主，无论是固定收益信托，还是PE类产品投资门槛绝非中产阶级人群以及普通平民百姓所能接受[2]。

四、互联网金融在财富管理领域的具体运用

（一）互联网金融与财富管理结合

互联网金融发展主要依托于互联网精神，也可以说是在互联网思维影响下所产生的金融服务模式，而财富管理领域也不应仅针对富人层面，而需要有更为广泛的群众用户，通过将互联网金融、财富管理进行结合，互联网金融可将大众客户群体的金融服务需求充分解决。财富管理属于金融需求中的关键性环节之一，因互联网金融针对性较强，因此在结合过程中可将个性化特点进行突出。在互联网金融、财富管理两者结合初期，需对客户群体困惑及需求进行收集、了解和分析。以年收入在二十万人民币上下的中产家庭为例，在选择信托产品时，通常由一百万为起点，部分家庭无法达到认购门槛，但需要获取稳定回报是该类型家庭的主要财富管理需求；或者当前部分年轻人有个体创业想法，但在初期阶段需要较大流动资金作为支撑，但由于个体负债情况或偿还能力较差，进而导致尽管其可以支付高额利息，却仍无法获取资金支持，最终导致创业搁浅。通过该类型案例即可发现，传统金融机构已然无法满足当前社会群众的差异化及个性化服务需求，从而导致诸多客户的实际要求无法及时得到回复，由此也会错过更多利润来源和商业机会[3]。但互联网金融的深入发展使更多想法能够被一一实现，其中极具代表意义的则是网络借贷业务发展和兴起，通过网络借贷服务功能，以上案例中的个体需求皆能被充分满足，其原因则是网络借贷门槛较低，但收益利率却与信托产品无较大差别，此外网络借贷业务可全面实现对借贷双方的征信审查，同时也建立了高效的沟通平台，使借贷双方能够充分满足个体投资需求。在面对该系列财富管理需求时，传统金融机构无法对其予以满足，从而导致客户群体受到差异对待，而在面对该类型客户时，因无法满足其要求，传统金融机构通常会将其纳为“长尾客户”，并对其需求有所忽视，更倾向于服务高端客户。而在现代商业经济中诸多成功案例表明，客户的需求则是商业发展契机，因此在受互联网金融影响下，再次回到传统金融行业中无法满足的客户需求进行分析发现，不同的客户财务管理需求在互联网金融中皆能得到解决方案，并且因互联网企业在金融服务领域逐步渗透，以往无法实现的财富管理需求，通过互联网信息分析及传递能力已变得更为容易解决。

（二）互联网财富管理商业契机

随着社会经济的快速发展，互联网技术和互联网思想对传统金融行业产生了较大冲击，其影响深远，伴随这一发展过程，也会涌现大量商业发展契机。

（1）新型融资平台与方式。现阶段网络借贷和众筹属于典型的互联网融资形式，其体量较小，主要针对小微型企业或个体用户，部分大型企业融资仍需依托于银行。与电子商务所展现出的各种交易结构相似，后续的金融融资也可将数据金融技术和资产管理技术进行结合，从而展现多样化结构，例如，多方集合融资、企业之间直接融资等方式[4]。

（2）金融产业链。该产业链概念与供应链金融相似，但所涉及范围有所扩大，并且该项工作开展应从产业瓶颈和融资难点等难度较大内容为主要出发点，与此同时也应对其发展模式细化梳理，对产业链条有针对性及目的性划分，依靠综合金融服务及传统行业知识帮助整个新兴产业良性发展，而不应仅局限于对现有供应链的畅通保障。

（3）线上金融超市。该超市所售卖内容除保险和基金产品外，也应包含众多不同类型金融产品，打造集多类产品、多家企业为一体的金融超市。该类型网络交易平台，其作用和价值在于信息透明化、产品丰富、服务专业、选择多变等。基于互联网技术所产生的网络金融交易平台可推动市场逐步向多元化趋势发展，其中包括交易模式及客户群体，在功能方面、使用方面也可让客户更为主动。

（4）网上资产服务。随着信息化发展深度逐步拓展，后续将有极大可能催生各种大额珠宝、汽车等固定化数字产权和标识。与此同时，该类型大额资产可被适用于网络平台担保或抵押，甚至也可以进行平台租赁或典当。而在对该类型资产进行各种操作时，其资产所有权可通过网络平台直接进行转移，但使用权却仍由原持有人使用，当然该要求主要限于大额资产典当、担保或进行抵押阶段，此方式有利于工作效率提升及资源成本节约。

五、结论

综上所述，互联网与社会生活融合密切，而随着互联网金融的出现，该行业在结构、技术、权力等多个层面都有重大改变，并且财富管理这一领域也随之有重大变化。通过对当前金融行业及财富管理领域调查发现，众多金融企业及互联网企业仍在对互联网金融进行积极了解和学习，其目的则是为更好地服务社会群众，并推动社会经济飞速发展。