揭秘金融史上的骗局

燕海

书名：《金融陷阱：金融史上的骗局解密》

作者：（法）马里乌斯-克里斯蒂安·弗朗扎

出版：中国人民大学出版社

时间：2021年10月

提到金融领域的投资诈骗，多数人的脑海中会跳出来“庞氏骗局”这四个字。在中国，庞氏骗局又被称为“拆东墙补西墙”或“空手套白狼”。简而言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象，进而骗取更多的投资。很多非法的传销集团就是用这一招聚敛钱财的。

这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）是一个生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国。1919年他开始策划一个阴谋，骗子们向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在3个月内得到40%的利润回報，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在7个月内吸引了3万名投资者。这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。

诸如此类，当下互联网理财、众筹、P2P风险事件，各类打着加密数字货币幌子的虚拟币骗局，獐子岛的扇贝6年里4次“逃跑”丑闻，种种金融骗局与陷阱，你方唱罢我登场，重大风险事件甚至直接影响金融市场的稳定。金融犯罪手法层出不穷，让普通居民防不胜防，以致有人调侃：总有一款骗局适合你。

这些骗局之所以能够成立，至少有两方当事人，一方是那些自诩为绝顶聪明、将资本游戏玩弄于掌心的“造局者”;另一方是在利益面前丧失最基本理性判断的投资者，也就是“入局者”。本书通过对“造局者”细致入微的剖析，解密了像庞氏骗局这类金融诈骗之所以发生的本质，对那些“入局者”或是有可能“入局”的人以警醒。

本书作者是研究金融欺诈和犯罪问题的全球著名专家。全书历史跨度长，跨地域、跨文化，涵盖证券、大宗商品、电力和碳排放权等市场，涉及各类隐蔽复杂的犯罪手法，尤其表现在涉及全球犯罪团伙、衍生工具和对冲基金等内容的章节。

书中以访谈实录开篇，围绕金融犯罪活动这一主线回顾并展望金融市场发展，从道德风险、机制设计和犯罪组织等视角，深挖华尔街金融犯罪的形成根源。全书聚焦内幕交易、庞氏骗局、上市欺诈、洗钱等传统金融犯罪类型，最后重点探讨对冲基金犯罪、新兴市场犯罪与恐怖融资等新型金融犯罪活动。

作者深谙金融机构和金融市场运行机理，通过分析金融大案解密金融陷阱，直指人性弱点和机制设计缺陷，深入揭示其危害本质，于实务研究中不失理论概括与模型总结。作者具有宽广的全球视野，对于金融犯罪组织与犯罪类型能够信手拈来，案例、模型与访谈皆备，能够做到定性与定量分析结合，数理建模学术功力深厚;书中案例选择经典务实，对金融骗局的解析条理清晰，情节引人入胜，趣味性与可读性极强。

本书深入浅出，通俗易懂，既能作为金融监管部门、业务和风控主管及高校师生的学习参考资料，又能作为金融投资者的案头必备读物。

（编辑 周静 charm1121@sina.com）