企业集团财务风险的管理

朱慧

（重庆三和渝湖石化有限公司，重庆 401121）

新经济时代的到来使市场变化频繁，多数企业集团在财务管理方面存在局限和不足，需要领导层及工作人员改变传统的思维方式，采取切实有效的措施做好风险管理，避免出现严重的经济损失。

一、企业集团财务风险管理过程中存在的主要问题分析

（一）缺乏对财务风险管理的重视

企业集团的管理部门对风险管理存在理解误区，简单认为风险管理是企业集团内部不同规章制度的总和，而集团子公司的工作人员则认为风险管理是指对企业内部规章制度的严格遵守和落实，与总公司间缺少有效的互动和交流。在多数成员企业中，工作人员将风险管理与业务发展分离开，二者具备过强的独立性，不仅使集团的抵御风险能力降低，还会对业务部门的日常造成产生阻碍，进而无法形成良性循环。

（二）企业集团资金配置缺乏合理性

在多数企业集团的发展过程中，存在较为严重的资金沉淀，导致资金的实际利用率不高。集团内部通常会出现多余的资金，得不到有效利用，同时还存在资金流动疲软的问题。部分子公司具备向银行借贷的能力，但是自身不想承担风险，选择向集团提出援助请求。基于以上情况，资金统筹的作用得不到发挥，并使集团的整体运行面临越来越重的经济负担，同时需要面对很多资金风险。部分集团为了缓解此等情况，会采取向融资机构借贷的方式，进而使自身的债务结构变得复杂，且集团下属子公司设立账目较多，让资金的流动得不到良好的管控。

（三）企业集团财务风险管理缺乏信息化建设

在多数企业集团的构成中，存在不同数量的成员企业。企业间有很多业务往来，交易数量十分庞大，交易过程中产生的数据信息不能及时汇总，且部分企业集团缺少统一的制度规定和一体化的信息系统，致使子公司与总公司无法实现良好的信息共享。总公司难以及时获取子公司的发展动态，导致其存在的问题不能被及时解决。此外，子公司还会有意识地截留信息，导致数据信息不具备真实性和完整性，对企业集团的重要决策产生严重影响。

（四）财务风险管理制度不够完善

多数企业集团对内部监管缺乏重视，内部虽然设立审计机构，但是很多工作流于形式，人力资源配置不到位，管理层人员缺少获取风险管理信息的有效渠道。同时，国内的风险管理法规局限性很强，主要针对金融行业开展法规限制，致使实际的风险控制过程缺少相关参照标准。

二、提升企业集团财务风险管理能力的有效措施建议

（一）提高对财务风险防范的重视

企业集团在实际经营管理过程中应及时分析、落实好政府部门出台的相关政策，并提高对风险管理的重视，树立正确的风险预防理念，增强财务风险管理的意识，同时要时刻了解和掌握政府部门财务政策的变化。各部门领导要起到引领作用，营造良好的财务风险管理氛围。企业集团可以设立财务风险防范部门，对可能存在的风险做好预警，并建立监督小组，主要由管理部门的领导以及财务管理专业工作人员构成。以上人员需在实际工作过程中加强配合，团结互助。企业还需加强内部风险管理以及企业文化建设的有机结合，激发工作人员的积极性，及时发现问题，并采取相应措施进行处理。

（二）加强信息化建设有效评估财务风险

企业集团的财务部门应对风险做好识别，采取有效方式进行评估。对信息技术进行有效利用，建立完善的财务风险管理系统，在开展风险管理工作过程中，应提高对采集风险信息的重视，并正确处理风险信息的每个环节，如数据信息的收集、处理以及分析等，不断完善财务风险管理系统，为企业重大决策提供重要依据，让财务管理工作中的信息需求得到充分满足。企业集团内部的财务管理人员应对常用的评估技术进行利用，通常情况下，风险评估技术可以分为定性评估技术和定量评估技术。其中定性评估技术具体指的是风险的排序和调查，定量评估则可以分为三类，即概率定量技术、非概率定量技术以及设定基准技术。其中，概率定量技术主要包含风险现金流量以及风险价值等，而非概率定量技术主要包含压力测试、敏感性分析以及情景分析等。企业的财务管理人员应该结合实际发展情况以及不同的需求选择相应的技术方法。

（三）采取有效对策应对财务风险

第一，财务风险的回避与降低。除了风险识别与评估之外，最关键的环节就是如何有效应对和处理风险。首先，采用财务风险回避的方式。当企业集团在进行不同活动时，如果风险带来的损失与成本效益原则不符，企业应该采取有效措施对风险进行规避，将可能造成的损失完全消除。其次，财务管理人员可以采用降低风险的方式。企业应该对自身的资本结构进行合理优化，同时拓宽融资途径，并提高债务期限的科学性，降低筹资风险发生的可能性。在开展投资决策过程中，需要对项目投资的可行性展开深入调查与分析，并结合实际情况合理规划。

第二，财务风险的分担与自留。企业集团的财务管理部门还可以对风险分担技术进行有效利用，主要包含套期保值、买入理财产品以及业务活动对外承包等方式，进而实现对风险的有效转移。同时企业还可以利用联营投资模式，即与其他企业进行联合投资，进而在分摊利益的同时也同担风险。将业务活动外包的原理是让外部专业的机构开展相对不太重要的业务，企业将更多的精力放在自身的重点业务中，可以使企业集团的核心竞争力得到有效提升。企业还可以对金融工具进行合理利用，与风险形成对冲形势，如可以与银行建立合作关系，签订具备远期特点的外汇合约，并严格按照约定内容实行，如汇率和数量等，交割活动需要选在交割日进行，从而达到规避财务风险的目的。财务管理部门还要对风险自留方式进行研究。

（四）加强对筹资风险的有效控制

在对筹资风险进行控制方面，可以采用的方法呈现多样化的特征，且不同的筹资方式对企业造成的风险影响程度存在一定差异。企业集团应该结合实际情况采用合适的方式，并合理优化期限结构，明确资本结构，从而实现对筹资风险的有效控制。首先，企业集团需要做好对投资风险的控制，建立完善的投资管理机制，让投资决策具备合理依据，并受到科学约束和监督，避免随意投资以及盲目投资；其次，应对收益分配做好控制，增强各环节的合理性，采用正确的会计核算方法，对企业的实际经营管理情况进行有效反映，进而使后续的利益分配更加合理。还可以从合理政策分配的角度出发，提高其科学性、公平性，进而降低利润分配风险，让企业能够保持稳定有序发展。

（五）明确合适企业集团的战略发展目标

企业集团的实际发展目标可以分为总体战略发展目标、业务单元战略目标以及职能战略目标。首先，企业需要落实战略趋同，管理部门需从整体利益角度出发进行分析，明确发展目标，并有效协调子公司与总公司间存在的利益矛盾，采取有效措施做好全面规划，让不同成员公司可以将整体的战略规划作为基础，努力实现自身的目标任务，不仅能让企业的各方利益得到平衡，还可以加快总体的目标进度。其次，企业集团的战略经营范围主要包含单一产品战略、非相关多元化战略以及相关多元化战略。经过相关研究分析发现，对企业集团的实际经营管理来说，多元化战略的实施具备最佳的实际作用和意义，单一战略次之，而非相关多元化战略对实际发展和运行来说都不适宜。

三、结语

社会经济发展速度不断提升，科学技术也取得长远进步。在新时期的发展环境下，企业集团面对很多机遇和挑战，企业内部的成员结构变得愈加复杂，对实际运行管理来说存在一定困难和阻碍。为了改善以上现状，企业领导以及财务管理人员应该强化财务风险管理意识，不断创新管理模式和方法，明确企业的发展战略目标，建立完善的风险管理制度，从而能有效地识别、评估、应对可能存在的风险。