企业投资预算管理有关问题的思考

王京霞

（宿迁求实会计师事务所，江苏 宿迁 223900）

一、引言

投资活动是企业发展的生命线，随着企业运营规模的扩张、业务范围的拓展，投资活动愈发复杂。当前经济形势下，投资是企业运营管理的关键环节，投资预算的重要性不言而喻，无论是预算编制还是预算执行，都应当实现科学化、规范化管理。在诸多因素的影响下，投资预算管理仍存在一些问题，如预算编制不科学、预算执行刚性难把握等，若不能有效解决问题，必然导致投资预算管理流于形式。

二、企业投资预算管理存在的问题

（一）全面预算意识薄弱，职责划分不明确

部分企业全面预算意识薄弱，对投资预算的重视度不足，缺乏系统的投资预算规划，且预算与企业实际发展、战略目标结合度不高，加上未实现全员参与，责任划分不明确，投资预算管理工作难以开展［1］。以A企业为例，该企业将预算管理的重心放在财务预算上，忽视了对投资活动的预算管理，过于重视短期经济效益，投资超支、盲目投资等现象层出不穷。目前，A企业并未结合企业自身特性，针对投资活动设置专门的预算管理小组，只安排财会人员负责此项工作，其他部门配合度不高，致使投资预算的全面性降低。此外，A企业在进行投资之前，未做好调研工作，对市场形势、政策变化等不够了解，对企业总体战略把握有限，在投资过程中责任划分模糊，难以形成相互监督、相互制约的内部关系。

（二）预算编制环节把控不准，编制方法单一

预算编制是基础环节，只有确保投资预算编制的科学性，才能为后续工作的开展奠定基础。目前企业预算编制环节仍存在不少问题，主要有四点。第一，因对投资预算的认知有偏差，编制过程中未强调全员参与，业财信息沟通不畅，导致填报预算与实际不符。第二，投资预算编制链条长、时间紧，预算编制基础不牢，易出现时间错配问题。第三，对外投资具有明显政策性，对政策变化了解不全可能出现投资预算编制与政策或者企业发展战略不相符的情况，导致预算编制无法落地。第四，预算填报考虑不周，编制方法单一，容易出现遗漏。

（三）预算执行刚性与灵活性难以平衡把控

大型集团企业年度投资预算由总部下达至各分支机构，具体执行过程中还存在执行控制不足的问题，未严格按照预算细化工作，过程监督不到位，刚性与灵活性难以平衡把握，出现的偏差问题不能及时解决。企业超预算投资、无预算投资或者随意调整投资额度等现象屡禁不止，预算刚性亟待提高。另外，投资预算受外部因素影响较大，如市场环境变化、政策变化等，若企业可在保持总额不变的前提下灵活调整预算，则能够确保投资预算执行的有效性，但实际上大多数企业投资项目难以调剂，缺失灵活性，需经过烦琐的审批流程，执行效率低。

（四）预算评价不合理，评价结果不准确

预算评价也是投资预算管理的主要内容，企业预算评价环节存在三大问题。第一，考核标准过于笼统，未设置具有针对性的考核指标，考核评价界定模糊，导致最终预算评价不合理，评价结果千篇一律，不能准确反映预算完成情况，且不能将实际工作中的不足与缺陷一一指出，无法满足客观公正的绩效评价需求。第二，重点关注投资是否超出预算，对预算编制、预算执行、预算调整等环节缺少过程性的绩效评价。第三，预算调整原因不明，难以分析主、客观因素，考核结果有失偏颇。

三、新时期加强企业投资预算管理的措施

（一）实行全面预算管理，提升投资预算管理水平

投资预算属于全面预算管理的内容，要想进一步加强投资预算管理，企业应当推广并实行全面预算管理，强化全面预算意识，更新管理思维，在全员参与、全面覆盖的基础上，健全预算管理体系，提升投资预算管理水平［2］。以某企业实践经验为例，该企业具体做法如下：第一，加大宣传与培训力度，发放宣传手册、组织内部商讨会议，定期组织专题培训活动，加深企业员工对全面预算以及投资预算的认知；第二，以战略目标为导向，设置预算目标，强调企业全体员工参与其中，事前制定计划，事中严格控制，事后监督评价，实现投资预算全流程控制管理，形成各部门积极配合、协同合作的局面，提高投资预算的全面性；第三，关注业务预算、投资预算以及财务预算，将投资预算作为规范投资活动的核心，作为经济活动的起点，明确专人专职负责此项工作，协调部门之间的利益，加强归口管理，建立双向沟通反馈机制，挖掘潜在的风险因素，切实做好管理工作，真正为全面防控投资风险以及推动企业稳健长远发展提供有力保障。

（二）优化预算编制流程，科学编制企业投资预算

针对预算编制环节把控不准的问题，企业应优化预算编制流程，分阶段进行投资预算编制，确保预算编制的科学性与可行性。首先，要全面收集整理信息资料，分析市场环境、政策变化等。在投资预算编制工作开始时，要按照项目划分栏目，对其进行合理归类，加强财务与业务之间的沟通，完成前期准备。其次，要在数据测算的基础上，结合投资项目可行性分析报告，选取适宜的预算编制方法，包括零基预算、滚动预算等，由各部门如实填报，统一汇总、审核，尤其是“三重一大”投资事项，必须经过严格的审批。再次，综合平衡调整，重点分析内外影响因素，以保证投资预算管理工作有序推进为前提，进行多次修订与完善。最后，由专人负责系统检查预算编制质量，检查设置的预算目标是否符合实际情况等，在全面审查之后再定稿。此外，投资预算编制应以战略规划为导向，要科学安排投资预算编制时间，做好沟通汇报工作，同时注重投资预算与企业预算之间的联系，尤其是融资预算，要相互协调、相互作用，以配套融资为支撑，确保投资预算的落地实施。

（三）加强投资预算控制，提高投资预算执行效率

预算与实际执行出现“两张皮”现象，是企业投资预算管理必须避免的问题。企业应加强投资预算控制，科学平衡预算执行的刚性与灵活性，在提高效率的同时确保预算高质量完成［3］。一要坚持无预算不投资的基本原则，将此作为投资预算的“红线”，不得随意更改。二要明确预算调整范围，经层层审批并细化分解后的投资预算，必须在一定的范围之内严格执行，严禁随意变更。三要保持适度的灵活性，对于不可抗力导致的预算与实际存在的偏差，需及时上报，由预算管理委员会与预算办公室进行商讨，通过审批后予以调整。此过程中上报、审批等流程要严格按照规章制度进行，保证调整程序具有刚性，调整事项具有灵活性。除此以外，企业还应统筹考虑投资目标、战略目标、专项预算与全面预算之间的关系，细化节点，严格规划执行方案，实行预算执行过程的全方位跟踪监控，加强动态监管，及时发现问题，最终达成投资预算目标。

（四）完善投资预算评价，充分运用预算评价结果

投资预算评价应当与审计监督相结合。一方面，企业可将预算编制和预算评价列入审计范围，建章立制，以制度为保障，做到有章可循、有据可依，增强审计监督的权威性与独立性。针对投资预算管理工作提出审计建议，要求整改，关注后续整改情况。另一方面，完善投资预算评价，将定性与定量考核相结合，定量考核集中于分析预算与实际是否存在偏差，考核权重是否偏向预算超支，若某部分或者某机构预算超支现象严重，则要扣掉更多分值。同时，将预算调整纳入考核范围，细化节点考核，适当控制评价范围与频率。预算执行情况与绩效考核直接挂钩，分析导致评价结果与可行性研究报告偏差过大的具体原因。创新激励手段，如岗位晋升、绩效工资调整、荣誉证书、专项奖励等，充分运用预算评价考核结果，实施专项奖惩。

四、结语

新时期加强投资预算管理是我国现代企业最主要的一项任务，如何贯彻落实全面预算管理，提升投资预算管理水平，已经成为各大企业的重点研究课题。企业应在分析市场环境以及企业实际情况的基础上，找出投资预算管理有关问题，积极探寻可行的改进措施，通过优化预算编制流程、加强投资预算控制、完善投资预算评价等，稳步推进各项经济活动，切实提高管理水平，形成闭环式投资预算管理，从而进一步促进企业经济效益稳步增长。