供应链金融对中小企业融资影响研究

刘建华

本溪开放大学 辽宁本溪 117000

1 供应链金融融资模式分析

供应链金融是指以完整的产业链为载体，产业链中有核心企业、供应商、经销商与运输企业，通过生产、运输等环节将所有企业囊括进产业链中，进而推动整个产业链发展。其中，供应链金融的核心企业是指产业链中的支柱性企业，如汽车行业供应链中的核心企业往往是整车制造，这说明支柱性企业是供应链中的核心。可见如果核心企业出现危机，则会影响整个供应链的生存发展。供应链中的经销商往往是销售产品的企业，而供应商则是供应链的开头，为核心企业生产零配件等，并且供应商一般为中小企业。可见供应商决定着供应链的整个运作，若供应商不能及时发货给核心企业，将会影响这个产业，那么供应商的融资就尤为关键。这说明在一条供应链中，中小企业能否顺利融资将间接影响整个产业发展，可见中小企业融资的关键作用。

2 中小企业融资问题

2.1 大型企业与中小型企业融资难度不同

与大型企业相比，中小企业中存在的一个严重问题就是与银行之间的信息不对称，而银行主要是根据企业的经营情况以及财政实力来进行信贷决策。中小企业由于固定资产较少，缺乏完善的信息记录，经营手段以及财政系统与大型企业相比也不是很完善，只能通过良好经营能力向银行申请贷款。很多中小企业为了获取更多的银行贷款，经常在提供的贷款所需资料上面，做一些小动作，或虚假上报信息，或将不利于贷款的信息抹除掉，使得银行面临的贷款风险大大增加，容易导致贷款问题的出现，这些问题又加剧了中小企业的融资难度[1]。

2.2 道德风险问题

虽然一些中小企业能够顺利得到银行贷款，但是与大型企业相比，贷款利率也明显更高，使得企业成本在一定程度上提升，降低了企业的经济效益，所以中小企业为了保证自身的经济效益，通常会参与到一些收益高、风险高的项目中。所以，在中小企业融资过程中，由于道德风险问题的存在，不可避免的会出现融资难或融资贵的问题。

3 供应链金融融资模式发展对策

3.1 加大供应链金融政策扶持力度

供应链金融融资模式具有多种优势，能够显著改善传统金融机构的不足。那么，要想推行供应链金融融资模式，就需要国家和相关部门出台相应的政策制度，让金融机构敢于开展供应链金融融资模式，从而极大缓解中小企业融资难的问题。同时，在对金融机构进行供应链金融融资模式的政策推行过程中，可展开试点逐步推行的方式，这将更好地促进金融机构的合作，有利于协调金融机构展开供应链金融业务与中小企业融资相对接。相关部门还要对展开供应链金融业务的金融机构实行监管调整，降低此类金融机构的监管力度，使金融机构敢于开展供应链金融模式，这将为中小企业获得供应链金融模式的融资奠定基础。同时，相关部门也要鼓励中小企业利用供应链金融模式进行融资，以缓解中小企业融资难的问题[2]。

3.2 在供应链金融融资模式下金融机构创新融资模式

为更好地满足中小企业获得融资需求，金融机构应在供应链金融融资模式下进一步创新企业融资模式。金融机构可考虑在发展供应链金融融资模式的同时，利用国家相关融资策略来调整企业融资产品，从而令金融机构与中小企业更好地适应供应链金融的融资模式。与此同时，金融机构应该细化供应链金融融资模式的配套制度与管理体系，并严格执行此套制度，这将充分发挥金融机构服务中小企业的优势和作用。此外，金融机构应构建专业的信息平台，可将核心企业、中小企业、运输商的信息一同纳入平台中，从而将有利于金融机构进行信息监管，这样可以及时掌握中小企业经营状况与融资需求的真实性，并且将数据流、资金流等信息进行充分整合，这样金融机构未来可考虑采用大数据分析技术，依据数据信息对中小企业融资产品进行创新，这不仅提高了金融机构的服务范围，而且提升了金融机构服务效率，降低了运营成本，增强了金融机构创新融资产品的积极性与主动性。

3.3 改变供应链金融融资模式

目前，供应链金融模式主要有三种：应收账款、预付账款与融通仓模式，但是其中融通仓模式需要有存货抵押，这与传统融资抵押模式并无异同。本文认为，中小企业在应用供应链金融融资模式时，金融机构应摒弃抵押物的融资模式，应结合中小企业实际情况，建立大数据风控模型，对中小企业经营状况、未来偿债能力以及信用风险情况进行综合评估分析。与此同时，金融机构应在目前的供应链金融融资模式下，积极探索多层次、多途径、多模式的供应链金融融资方式，并简化供应链金融融资手续，从而进一步促进中小企业融资，提升供应链金融服务中小企业发展质量和效率。此外，金融机构在开展供应链金融融资模式的过程中，应对融资主体的信用与风险评估体系进行创新，可考虑利用应收账款凭证进行信用评估，这将有利于中小企业获得短期生产经营融资，解决中小企业在生产经营的过程中资金周转不开的问题。同时，金融机构可考虑依据第三方物流企业提供的物流数据为中小企业融资，进一步促进中小企业在生产经营过程中与物流业相结合，从而有利于金融机构将产业供应链与金融服务相结合，进而促进产业发展[3]。

4 结语

供应链金融是由供应链系统、金融系统及相关的其他要素构成，衔接上下游购销关系的企业框架，通过多方面获取信息，将单个企业的不可控风险转变成整体可控风险，使得风险程度降到最低的金融服务。企业融资问题是企业经营发展的重要环节，在一定程度上直接影响着企业的可持续发展，任何融资行为都有可能带来风险，中小企业也不例外，特别是在近年金融紧控形势下，融资风险存在于各企业。