青海省电解铝产业发展前景分析

2021-11-12温浩，钱坤

中国金属通报 2021年13期

温浩，钱坤

（青海省国有资产投资管理有限公司，青海西宁 810000）

中国是全球最大的电解铝生产国和消费国，中国铝产业经过多年高速发展，已经建立起完整的产业体系，进入由大变强的关键时期。近年来，随着供给侧结构性改革的有效推进，中国铝产业秩序明显改善，无序扩张被有效遏制，行业效益显著提升，为高质量发展奠定牢固基础。

当前形势下，中国铝产业格局正在发生新的变化，低碳发展成为推动中国铝产业高质量发展的重要内容、关键体现和终极目标。碳达峰行动和碳排放交易将重塑中国铝产业竞争格局，使用清洁能源的电解铝企业将迎来新的发展机遇。

1 铝行业发展现状和趋势

1.1 铝行业发展现状

1.1.1 国外铝行业生产现状

据美国地质调查局（USGS）最新统计，截至2020年底，全球铝土矿资源量达到550-750亿吨，已探明储量近300亿吨，主要分布在非洲、大洋洲、亚洲、南美和加勒比海等地区。按目前全球铝土矿开采规模（2020年全球铝土矿年产量约3.9亿吨）静态计算，当前全球铝土矿储量可满足世界铝工业和耐火材料工业约76年开采需要，全球铝工业有着较高程度的资源保障。

全球氧化铝产能保持逐年稳步增长态势，但年增速逐步放缓。据安泰科统计，截至2020年底，全球氧化铝产能为16018万吨/年，2016-2020年全球氧化铝产能年复合增长率为2.9%。

近几年，受全球经济疲软，铝价重心下移，企业经营压力加剧以及项目周期长等因素影响，国外电解铝产能扩张步伐较为缓慢。据不完全统计，截至2020年底，国外电解铝产能为3330万吨/年，2016-2020年产能的年复合增长率为0.1%。

国外铝加工产业总体规模增长放缓。发达国家市场需求已经进入相对饱和阶段，更多地是采取对老厂进行扩建或对旧设备进行改造为主的方式进行产能调整；发展中国家尽管近年发展势头较好并且具备前景，但目前市场绝对增量较小。

1.1.2 中国铝行业生产现状

中国铝土矿资源相对贫乏且禀赋不佳。截至2019年底统计，中国铝土矿储量仅5.5亿吨，占全球总量的2%；但是年开采量长期保持在1亿吨规模，占全球总量的1/4。

近年来，中国氧化铝工业快速发展，据安泰科统计，截至2020年底，中国氧化铝产能为8915万吨/年，较2015年增加2.8%。

近年来，由于电解铝产能无序扩张，国家出台一系列调控政策和措施，取得了积极成效。2020年底，中国电解铝建成产能4232万吨/年，当年产量3730万吨，产能利用率达到88%，较2015年提高10个百分点，2016-2020年中国电解铝产能年复合增长率为1.7%。

图1 2000-2020年中国电解铝产能变化

中国已成为全球最大的铝材生产国。截至2020年底，中国铝材产能5825 万吨/年，占全球铝材产能的比重高达60%，2016-2020年复合增长率为4.5%，较全球同期增速高3个百分点；产量为4210万吨，2016-2020年复合增长率为5.3%；产能利用率为72%。

1.2 铝行业发展趋势

经过多年高速发展，中国铝产业已基本能够满足经济发展对铝的需求；海外资源开发取得突破性进展，有效保障了国内铝产业安全；供给侧结构性改革不断推进并取得显著成效，产业发展进入良性阶段；技术进步不断加快，电解铝领域拥有完全自主知识产权的技术装备体系，能耗水平全球最优，铝加工领域通过引进再吸收，装备水平全球领先，后发优势十分明显。可以认为，中国铝工业已经完成了量变的积累，为今后的高质量发展打下了坚实的物质基础。

1.2.1 铝消费进入低速增长阶段

铝消费与经济发展所处阶段和增长速度有着密切的关联。随着我国经济从高速增长转向高质量发展，对包括电解铝在内的大宗原材料的需求也从持续高增长，逐渐转入低速增长阶段，即将进入零增长的平台期。对我国铝消费进行的研究表明，全口径铝消费有可能在2024年前后进入平台期，消费峰值水平为4760万吨；综合其它因素，预测电解铝需求的峰值水平为4120万吨，低于产能“天花板”。

铝消费的仍主要分布在建筑、交通运输、电力电子、耐用消费、包装容器等领域。从细分行业看，未来新能源汽车和光伏行业铝消费前景较好。节能减排是中国实现双碳目标的重中之重，在此背景下清洁能源、汽车轻量化发展将会提速。随着光伏技术的进步和发展，太阳能成为近年来全球新能源开发利用的“宠儿”。据初步预测，包括光伏出口，“十四五”期间光伏行业年均用铝量有望达到150万吨规模。

1.2.2 铝工业面临的环保要求将持续趋严

鉴于中国日益严峻的环保形势，近年来，国家陆续出台实施了一系列环保政策和标准，如：《京津冀及周边地区大气污染防冶工作方案》、《铝工业污染物排放标准（GB25465-2010）》等，对铝工业的环保要求日趋严格。

随着碳排放交易市场的加快推进，在加快实现“双碳”目标的要求下，铝行业将面临发展方式的重大转变，不仅倒逼我国能源供给侧的转型大幅提速，也将推动能源消费侧做出重大变革。

近年来，中国电解铝行业开启了新一轮向清洁能源地区的转移，同时电解铝行业被列入有色金属行业碳排放交易试点，碳排放问题已经对行业的发展产生着重大影响；未来，碳排放将更加成为中国电解铝行业发展的硬约束，倒逼行业的重大转型。电解铝作为有色金属行业碳排放交易试点有望在近一两年当中被纳入第二批碳排放交易。

1.2.3 清洁能源富集区成为中国电解铝布局重点

自2017年以来，随着国家电力体制改革以及煤炭行业供给侧结构性改革的不断推进，中国电解铝行业的用电形势也发生了积极变化，用电价格的地区差异收窄，以自备电为主的传统产地优势有所削弱，而以云南为代表的清洁能源富集地区大力推进电力体制改革，电价优势凸显，吸引部分电解铝产能转移。中国电解铝产能布局开启新一轮调整，西南地区已经成为新建项目的投资热土。

1.2.4 中国铝加工生产向高端化发展，并从消费集中地向“资源+消费”地转移

近年来，中国铝加工业整体规模持续扩大，技术装备水平、产品质量不断提升，已具备高强度预拉伸板、特种铝合金锻件等战略性铝材的生产能力。

为适应激烈的市场竞争，进一步降低生产成本，国内电解铝生产聚集地吸引铝加工厂入驻趋势愈加明显，既靠近铝材消费又临近铝水生产的地区成为铝加工新建项目选址的最优选择，铝加工生产布局逐渐从单一靠近消费集中地向既有铝水资源又贴近消费的地区转移。

内蒙古、广西、云南、四川等具有资源和能源优势的地区，在依托煤电铝、水电铝发展铝上游产业的同时，也在有计划、有步骤的发展铝加工和精深加工产业，凭借充足的铝水资源、较低电价和政策优势，在中低端铝材产品生产上极具成本优势。

2 青海省电解铝发展前景分析

2.1 青海省电解铝发展优势

2.1.1 青海省电解铝生产的单位碳排放低于全国平均水平

2020年中国建成电解铝产能4232万吨/年，铝电解环节电力消耗产生的排放的加权平均值为10.3 t.CO2/t.Al，最低值为7.0 t.CO2/t.Al，最高值为12.1 t.CO2/t.Al。

图2 2020年铝电解环节电力消耗的单位排放分布

青海省水电资源丰富，单位排放较低,电解铝厂的单位排放均为9 t.CO2/t.Al，处于第一个四分之一区间，比全国平均水平低12.6%，比排放最高的电解铝厂低26%，具有较强的竞争优势。

双碳目标的提出将推动中国电解铝行业的能源结构发生重大变化，预计2024年之后中国电解铝生产中，清洁能源比重将从目前的17%提高到25%，大力推行水电铝的发展趋势已然形成，必将对国内各电解铝生产企业的行业竞争力排名带来影响。碳排放交易施行后，清洁能源比重较高的企业将从碳排放交易中获取收益，使用火电和使用水电的电解铝企业生产成本差距拉大。目前青海省电解铝厂生产用电以水电为主，和使用火电的企业相比，单位碳排放量低3.1 t.CO2/t.Al，如果按照100元/ t.CO2价格测算，则青海省电解铝厂和纯火电的企业相比，在碳排放方面有310元/ t.Al的成本优势，实施碳排放交易后，将有助于提升青海省电解铝企业竞争优势。

2.1.2 铝水就地合金化比例较高

青海省电解铝企业以铝水为纽带，吸引了一定规模的合金坯料生产企业聚集，产业集群化初具规模。百河铝业、西部水电、桥头铝电的铝水就地合金化比例分别达到63%、85%、90%，总体超过全国平均水平。短流程的合作模式能够减少铝锭铸造和重熔环节，不仅节能减排还减少金属烧损，可有效促进效益的提升。

2.2 青海省电解铝发展劣势

2.2.1 电力和氧化铝成本偏高导致生产成本高于全国平均水平

电力和氧化铝成本是构成电解铝生产成本的重要成本要素。2020年12月全国电解铝完全成本构成中，氧化铝成本占比37%，是第一大成本项；电力成本占比33%，居第二位；第三成本项是预焙阳极成本，占比13%。

图3 2020年12月全国电解铝完全成本构成

青海省电解铝行业的电力价格一直处于偏高水平。根据2020年12月份的统计，全国电解铝厂加权平均电价为0.297元/kWh，而青海省平均电价0.305元/kWh，高于全国平均水平，居全国第7位，部分企业平均电价水平甚至超过0.31元/kWh。

青海省电解铝厂大多不配套氧化铝厂，虽然在氧化铝买方市场的格局下，氧化铝价格在较长时期内保持低位运行，但是三家铝厂远离氧化铝产地较远，基本从山西采购，运距超过1000km，运费增加了氧化铝原料采购成本；另外，青海距离国内消费聚集地较远，铝锭销售成本也高于全国平均水平。因此，青海省电解铝企业的成本竞争力总体偏弱。

2.2.2 电解槽容量偏小，主要技术经济指标不佳

目前，400kA及以上的电解槽已经成为我国电解铝行业主流槽型。据统计，2020年，400kA及以上槽型占总能力的72.6%；500kA及以上槽型占总能力的36.7%。电解槽大型化使技术经济指标不断优化。

和全国总体情况相比，青海省主要电解铝厂的电解槽容量偏小，主流槽型为330kA，还有部分240kA的小型电解槽。一方面反映出其设备服役年限长，另一方面，使得其技术经济指标逊于全国平均水平。

2020年全国电解铝生产氧化铝平均单耗为1913 kg/t.Al，部分企业通过技术升级将氧化铝单耗降低至1900 kg/t.Al之下。青海省电解铝厂的氧化铝单耗约为1925kg/t.Al，略高于全国平均水平。另外，铝液交流电耗也高于全国平均水平。

2.3 青海省发展电解铝面临的机遇与挑战

2.3.1 面临的机遇

供给侧结构性改革营造良好发展环境。2017年4月12日，四部委联合发布《关于印发<清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案>的通知》（发改办产业〔2017〕656号），对违规产能进行严格清理整顿，被称为“史上最严厉”的电解铝产能调控政策。中国电解铝产能“天花板”就此形成，无序扩张的现象得到遏制，行业进入有序高质量发展阶段。

电解铝行业进入高盈利周期。铝价上涨和成本下降推动电解铝行业盈利水平大幅改善。2020年电解铝行业年度平均成本12516元/吨，较2019年下降937元/吨，降幅7%，而同期国内铝价上涨1.5%，电解铝行业利润显著上升。2020年中国电解铝行业加权平均利润为1625元/吨，是2019年的3.4倍，部分低成本企业单吨利润一度高达5000元/吨以上。2020年，中国铝冶炼行业（包括氧化铝、电解铝、再生铝，以电解铝为主）销售收入总计6868.90亿元，利润334.56亿元，销售利润率4.9%，为2018年以来的最高值。2021年，铝价继续强势上涨，成本保持低位运行，电解铝行业盈利状况进一步稳固。一季度电解铝行业平均成本13275元/吨，现货铝价平均16250元/吨，电解铝行业平均利润在2975元/吨以上。

未来几年，电解铝产能“天花板”消除了供应过剩的担心，“双碳”目标加强了价格利好的预期，以及疫情得到控制后经济的持续恢复等因素为铝价上涨创造了条件，同时生产成本上涨幅度不大，电解铝行业高盈利状况有望持续。

“一带一路”和西部大开发创造发展机遇。在新的历史条件下，以习近平同志为核心的党中央站在国家发展全局的高度，主动应对形势深刻变化，统筹国内国际两个大局，作出了“一带一路”重大决策部署。青海省位于长江经济带和丝绸之路经济带交汇区，近年来，青海通过“一带一路”建设，全方位对外开放的进程不断加大。借助青洽会这一海内外合作交流平台，拉近了青海与海内外的距离，带动经济向前发展的步伐更加坚定有力。此外，青海当地企业还可充分享受到西部大开发战略关于资金、税收、矿产资源开发等多方面的支持和优惠政策，为青海省电解铝企业提供更好的发展环境。2020年5月，国务院发布《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》，推出36条措施意见，以更大力度、更强举措推进西部大开发形成新格局，推动西部地区高质量发展。

发展地方经济，需要支柱产业的带动。作为国内面积较大的内陆省份，青海工业体系建设起步较晚，与目前全国工业发展水平相比，整体较为薄弱。2020年青海GDP总量为3005.92亿元，仅高于澳门和西藏，国内排名位列倒数第3，人均GDP也远低于全国平均水平。从产业结构来看，2020年青海第一、第二和第三产业增加值占比分别为11.1%、38.1%和50.8%，制造业所占比重较低。因此，未来区内经济发展仍需要铝产业的进一步带动。

中国铝消费环境整体平稳，且仍有提升空间。中国经济的快速发展，特别是工业化、城镇化进程的加快对中国铝消费增长产生了巨大的拉动作用。中国目前虽然已是全球最大的铝消费国，但人均铝消费量及城镇化水平与西方国家相比仍有一定差距。理论计算中国未来还将有至少2亿人口进入城市，由此将带来新的消费增长空间。同时，双碳目标的提出和交通运输轻量化进程的加快也将给中国铝消费带来新的机遇，以光伏和新能源车为代表的新兴产业在未来很长一段时间内用铝需求都将持续保持增长。

2.3.2 面临的挑战

贸易摩擦对国内铝的直接和间接出口影响加大。近年来，随着贸易保护主义与单边主义抬头，针对中国的贸易摩擦事件不断，特别是2020年，疫情催化全球贸易摩擦集中爆发。中国遭遇来自13个国家（地区）发起的17起贸易救济案件，创历史之最。疫情“常态化”和频繁的国际贸易摩擦形势，使中国铝产品的直接出口和间接出口都面临更加严峻的形势，给国内全口径铝消费增长带来压力。

来自国内其它新兴铝产业聚集区的挑战。当前，在资源、能源、环保、成本等方面因素的综合作用下，国内铝产业正在进行新一轮产能布局调整，特别是像云南、四川等具有资源和能源优势的地区，在依托水电铝发展铝上游产业的同时，也在有计划、有步骤地发展铝加工和精深加工产业，凭借充足的铝水资源、较低电价和政策优势，形成综合竞争优势。这些新兴铝产业聚集区的快速崛起对青海省铝产业发展构成挑战。

3 青海省发展电解铝产业的措施

3.1 提升电价保障，降低生产成本

电解铝生产作为能源密集型产业，电力成本是核心竞争要素。电价每降低0.01元/kWh电价，青海省电解铝企业应将降电价作为重点工作，积极寻求政府协调，通过直购电方式获得优惠的电价，降低电解铝生产成本，提升效益。

3.2 开辟采购渠道，控制原料成本

氧化铝原料成本占电解铝生产成本35%以上份额，是最大的成本项，控制氧化铝采购成本对电解铝成本管理有着非常重要的意义。青海省电解铝厂自身在原料采购环节缺乏主动权，不利于氧化铝采购价格的把控和电解铝生产成本的管理。应将氧化铝采购集中管理；采购渠道方面，除了从国内市场采购之外，还应关注进口氧化铝的机会。2020年中国氧化铝进口量达到380万吨规模，其中，自哈萨克斯坦进口30万吨左右。哈萨克斯坦建有140万吨/年氧化铝产能，与中国西北部交界，自哈萨克斯坦进口氧化铝，对于青海等地处西北地区的电解铝厂而言具有一定的运距优势。

3.3 整合贸易板块，做大业务规模

铝是市场规模大、活跃程度高、期现市场完善的大宗商品，贸易业务的空间很大，对仓储物流也有较大需求；同时，氧化铝原料需求量是电解铝产量的2倍，第三方市场交易量大，且上期所即将推出氧化铝期货合约，铝产业链上的交易品种将更加丰富。青海省可依托自身产业基础，建立集中统一的贸易中心、贸易平台和信息平台，发挥规模集采优势，大力拓展外部市场，以信息、贸易、金融服务为本，以商品市场趋势研判为支撑，国内外市场相结合，现货市场和期货市场相结合，原料与产品相结合，挖掘市场潜力，为企业创造效益，为客户提供增值服务。

3.4 重视碳资产管理，做好基础建设

碳达峰是我国铝行业“十四五”时期必须着手推进的一项重点工作，企业需尽快摸清“碳家底”，做好碳资产的管理；另外，电解铝行业的碳排放交易将于近两年内加快实施，企业应提前做好相应的组织机构搭建和基础能力建设，结合自身实际建立碳交易管理体系，选择合适的碳交易管理模式，设置与之适应的组织机构，制定碳交易相关管理制度，明确责任部门和职责分工，深入学习和贯彻执行碳排放交易相关政策、法规和标准，确保企业碳排放核算、报告、核查、配额管理、交易和清缴履约等过程得到正确的实施，同时利用好碳排放交易市场，依法依规获取碳排放交易收益。另外，还应重视自身铝产品的绿色低碳认证，利用排放足迹较小的优势拓展高端市场并获得市场溢价。

3.5 进行设备升级，优化技术指标

设备陈旧是技术经济指标不佳的关键原因。青海省的主要电解铝厂都有240kA的小型预焙槽在运行当中，可利用大修周期对其进行整系列的升级改造，优化技术经济指标，提高劳动生产率。

3.6 推动政府招商，吸引产业聚集

争取青海省政府政策支持，以“绿色低碳”为抓手，制订针对性的招商引资政策，吸引外来投资和产业集聚，特别是出台以民营为主要股权的混合所有制支持政策，吸引全国具有下游产品生产、技术优势企业和产能向青海省电解铝基地集聚，构造能源-电解铝（铝水）-铝合金-铝加工-铝回收循环产业链，形成纵向一体化、横向相互耦合支撑的产业集群。