基于信任评价模型的PPP项目合作方选择决策分析

杨国亮

（上海勘测设计研究院有限公司，上海 200000）

随着我国城镇化建设，基础设施建设数量也逐年攀升，单纯的政府投融资已远远不能满足社会需求［1-2］。PPP投融资模式能够有效减少政府财政压力、提高公共服务的质量，同时政府和私营企业能够实现利益共享、风险共担。因此，我国基础设施建设项目越来越倾向于采用PPP投融资模式［3］。然而，由于城镇位置分散、经济状况不佳，使得政府对私营企业合作方的选择提出了更加严格的要求［4］。同时，政府与企业合作方存在信息不对称，信任评价机构缺乏，使得政府在选择合作方时存在一定片面性，增加项目实施风险［5］。因此，政府如何选择可信任的合作方是基础设施项目迫切需要解决的问题。

国内外学者对工程信任决策开展了深入研究。王守信等［6］基于云模型，提出一种用主观信任云的超熵和期望量化评价主观信任的方法，评价方法能够有效地支持信任主体的主观信任决策过程。孙军等［7］基于模糊集理论，结合层次分析法（AHP）和熵权法的模糊综合评价法，研究B2B第三方交易市场模式下卖方信任，克服了权重确定方面的随意性和主观性的问题。Blaze等［8］基于概率论、结构方程模型，通过分析经验，判定合作方能否完成任务的概率，并提出了根据经验得出了信任推到推导规则和信任度的计算方法。陈淑红等［9］采用了二型模糊逻辑系统，建立了信任评价机制，灵活地描述和处理了信任的不确定性。

以上关于信任评价的研究主要集中于电子交易和Web服务，很少涉及到公共服务设施建设。鉴于此，本文根据基础设施建设项目的特点，考虑政府与合作企业关系，厘定资信能力、财务能力、技术能力、管理能力及可持续发展能力的关键因素，构建信任物元评价模型，评价政府与合作方企业的信任值，以期为政府选择可靠的合作方提供决策依据。

1 确定信任评价指标

研究表明，指标体系的建立通常包括5大步骤：收集并分析资料、确定评价目标、指标的初选、归类与筛选、对指标的内在涵义的描述等［10-11］。为了确定基础设施PPP项目政府选择合作方的信任评价指标。首先，通过研究分析信任评价的文献，搜集基础设施PPP项目相关信息，整理归纳关于工程信任评价的研究现状和相关数据信息。筛选评价指标，构建评价准则和评分标准。最后将评分准则以邮件形式发送给专业领域的专家或工程师，对初步建立的指标进行二次筛选分类，确定信任评价指标。指标体系建立流程如图1。

图1 建立指标评价体系流程

本文通过搜集基础设施PPP项目关于政府与合作方信任相关的信息，基于信任评价指标体系建立的原则及方法，统计分析并构建了影响信任的主要因素［12-13］。最终，本文确定了5个信任评价指标，分别为：资信能力、财务能力、技术能力、管理能力、可持续发展能力为准则层等5项，确定了20个信任评价指标，评价指标描述如下。

1.1 资信能力指标

合作方的资信能力反映了合作方PPP背景项目是否存在违反国家法律法规、拖欠资金等不良行为，体现了合作方的经济实力及诚信程度。具体从企业资质、不良行为记录、合同履约率和信息共享等4个指标进行分析。

企业资质重要的考核标准是注册资金金额大小，在一定程度上反映了企业员工数量、工程师数量和经济实力。不良行为记录具体体现在过往处罚情况、近些年的法律诉讼情况和偷税漏税等情况。从企业过去是否存在法律处罚的不良记录，是否存在违反不公平竞争中标行为等。合同履约率反映了企业诚信度，具体指合同履约次数占中标后签订合同的比率。

信息共享是指企业在项目建设运营过程中，各种信息是否向政府汇报备案，反映合作方关于项目进展的信息是否透明化、真实性，能够及时发现问题，协同政府共同解决问题。

1.2 财务能力指标

PPP基础建设项目是服务社会的重大项目，建设及运营期维护周期长，资金需求大，对PPP合作方经济实力和融资能力要求高。如果企业的财务实力薄弱，抗风险能力低，财政负担较重，使基础设施项目无法如期竣工，产生的负面影响是无法估量的。鉴于此，本文从投资能力、偿债能力、融资能力和财务抗风险能力4个方面来考察合作方的财务能力。

1.3 技术能力指标

合作方的技术能力是进行PPP模式需要具备的一项专业化指标，良好的技术能力能够有效保障基础设施建设和持续稳定的社会效益。技术能力除了企业一些专业资质外，也包括企业聘请的各项转接人才、受教育程度及员工平均年龄。企业拥有一个年轻的建设团队，能够提高工程建设的效率，保障PPP项目安全稳定建设与运行。同时，企业施工设备的水平也是考验企业实力的一项重要指标，PPP项目规模大、工序复杂，先进的施工设备对加快工期，提高施工质量至关重要。因此，本文从人才水平、技术水平、设备水平及类似项目业绩来考察企业技术能力指标。

1.4 管理能力指标

高效的管理能力是确保整个项目正常运转的保障，也是政府对合作方信任的重要保障。建立完善的建设项目管理体系，运用先进的项目管理方法及制度有利于提高项目建设效率。有序的组织结构是企业在责任划分、人员配备及岗位责任配备等方面的一个动态全面的体系，有助于企业目标的实现。管理体系的规范性体现了管理制度是否完善、管理人员职责是否清晰，能够保证每项工作都划分到具体某个人，建立完善的追责制度。同时，建设管理、运营维护能力是合作方在项目建设过程中管理费用、进度、质量、安全以及运营维护等方面的关键。因此，合作方的管理能力需要考察组织结构的合理性、管理体系的规范性、建设管理能力、运营维护能力和风险管理能力等5个方面。

1.5 可持续发展能力指标

可持续发展能力是合作共赢的体现，主要包括自身可持续性和环境可持续性。PPP基础建设项目任务繁重，危险系数高，交叉作业、高处作业等高危作业频繁，一旦发生事故，不仅危及施工人员安全，也会波及周围居民，PPP项目本身是服务大众和社会，追求社会福利最大化，公共安全是考核合作方信任指标的关键性因素。同时，PPP项目的工期长、工程量大、建设资源多、涉及范围广，需要考虑建设过程建筑垃圾的循环利用和环境保护，如果不考虑这些因素，则会导致很大的资源浪费和环境污染。因此，本研究主要从公共安全、资源利用效率及建造垃圾处理和循环利用等3方面考察合作方可持续发展能力指标。

通过以上分析，本文拟构建基础设施信任评价指标体系由资信能力、财务能力、技术能力、管理能力、可持续发展能力等5项指标构成，如表1。

表1 基础设施信任评价指标体系

2 信任物元评价模型

为了确定评价指标的主观权重，本文将评价目标分成多个子目标，进而分成多个二级子目标，通过定性指标定量化，评估评价指标的权重。基于本文设计的基础设施PPP项目的信任评价指标体系权重表，选取本专业领域工作经验和理论知识丰富的专家11人，通过邮件发放潜在专家，根据1—9标度法，对指标的重要性进行打分。对各个专家的意见进行分类整理，对比选出专家意见比较大的指标项返给各位专家，并且详细写明决策原因。重复以上步骤，直到85%以上专家意见一致为止，将此评分作为评价指标的主观权重。最后，利用MATLAB软件，进行模型仿真。具体步骤如下：

构建样本评价矩阵R，假设有m个评价指标，n个评价样本，则评价矩阵为

评价指标客观权重wki：

式中 ei是第i项指标的信息熵，有：

得到每个评价样本所有评价指标共同作用后的信任评价值Kj，则有：

式中 wi是每项评价指标的综合权重值；ξij是第j个评价样本第i项评价指标的关联系数，其中ξij=Yij；Kj越大，表明合作方更值得信任，其中，K=（K1，K2，…，Kn）。

3 结果分析

3.1 构建判断隶属矩阵

通过搜集了4家合作方的资料后，通过专家打分法确定合作方信任评价指标量值，如表2。

表2 合作方信任评价指标量值

3.2 评价指标权重

为了确定信任评价指标体系的主观指标权重值，依据1—9标度法，整理分析得到主观指标权重值，并确定判断矩阵、判断矩阵的最大特征值和特征向量，进行一致性检验。结果表明指标CR=CI/RI均小于0.1，通过一致性检验。依据合作方信任评价指标量值，将各指标量值做标准化处理，得到y=（y1，y2，y3，y4）：

3.3 合作方信任评价值

进一步，确定优隶属度模糊物元矩阵R=（ξ1，ξ2，ξ3，ξ4），结果如下：

可以得到每个评价样本所有评价指标共同作用后的信任评价值K=（0.434，0.449，0.591，0.508）。结果表明，4个合作方的信任评价值分别为0.434，0.449，0.591，0.508，4个合作方信任程度为：合作方3>合作方4>合作方2>合作方1。因此，政府优先选择合作方3进行合作。

3.4 结果分析与建议

本文通过选取基础设施绩效评价的5大类指标，构建信任评价体系，采用AHP方法，确定信任评级指标的主观权重，基于熵的信任模糊物元评价方法，确定信任评级指标的客观权重，并得到综合权重，计算政府与合作方企业的信任值，得到以下结论：4个合作方信任程度为：合作方3>合作方4>合作方2>合作方1；政府应该优先选择合作方3共同投资建设运营基础设施项目。

结果表明合作方信任评价指标量值显著影响合作方信任评价结果，政府部门在进行PPP项目合作方选择时应充分考虑企业资信能力、财务能力、技术能力、管理能力及可持续发展能力等相关信任能力。此外，企业应针对内部开展信任体系建设，提升企业信任体系管理水平，能够有效提高企业参选竞争力。评价结果中，部分企业在个别指标处于领先位置，如E2企业在技术能力指标处于较高水平，然而在资信能力和可持续发展能力表现较差，进而总体信任水平较低。鉴于此，企业应基于系统角度审查自身信任能力，及时发现信任短板问题，提升信任问题建设力度，以期提升企业整体信任水平。PPP项目建设企业应综合考虑自身信任能力，全面发展信任体系建设，避免部分短板影响企业整体信任值。同时，政府部门在进行PPP项目招标过程中应重点考察企业的整体信用值，综合评估企业信任能力。综上所述，本文构建的信任评价指标体系能够有效评估企业信任值，为政府遴选PPP项目优质企业，保障PPP项目稳定顺利进行提供一定理论依据。

4 结语

本文构建了包括基础设施投资合作方的资信能力、财务能力、技术能力、管理能力、可持续发展能力等5项信任指标的指标体系，基于AHP-熵的信任模糊物元评价方法，确定评价指标综合权重值和各合作方的信任评价值，综合分析各个合作方的信任程度，为政府选择基础设施投资合作方提供理论依据。具体结论如下：

（1）案例分析表明基础设施投资合作方3的信任程度最高，合作方1的信任程度最低，合作方4和合作方3信任程度一般，可以作为政府的备选对象。政府应该优先选择合作方3共同投资建设运营基础设施项目。

（2）本文构建的信任模糊物元评价模型能够综合考虑主观权重和客观权重，综合分析不同评价指标维度数据，并且能够提供直观有效的信任评价结果，使评价结果更贴近实际，以期为政府投资决策、合作方选择提供理论依据。

（3）由于合作方部分保密或遗失信息的缺失，使得评价指标缺乏全面性。同时，关于定性指标权重的确定，专家打分过程存在一些主观偏好，对评价结果有一定程度的影响。完善各合作方资料信息，不断更新初始指标数据，进一步探究不同类型的基础设施异同之处，分类整理各个影响因素，完善评级指标体系，是作者今后的研究方向。