油气公司“两个加速”的初步分析

中国华能集团有限公司能源研究院 吴建军

2020年，百年来最严重的疫情全球蔓延，国际政治经济格局加速演变，全球能源绿色低碳转型趋势更加明显，国际油气公司平陇复望蜀、未雨更绸缪，加速碳中和进程，加速进入电力领域（简称“两个加速”）。

“两个加速”体现了长期战略考量

油气是长周期行业。稍早前，多数油气巨头认为未来二三十年内油气仍将是全球主力能源，所批准的油气项目均超过全球气温升高2摄氏度情景的碳预算标准。但2020年来，油气公司加快推进产业和资产结构调整，纷纷提出碳中和目标，并制定未来战略路径：丹麦能源公司Orsted将2050年实现碳中和目标的计划提前至2025年；英国石油公司（BP）发布了2050年碳中和愿景；壳牌（Shell）宣布到2050年实现碳中和，推动新能源和液化天然气成为未来能源组合；道达尔（TOTAL）提出2050年前实现碳中和，最终成为业务涵盖油气、低碳电力和碳中和解决方案的泛能源公司。其他，意大利埃尼（Eni）、挪威石油公司（Equinor）都提出2050年碳中和目标。埃克森美孚（Exxon Mobil）、雪佛龙（Chevron）等美国公司则更多关注甲烷减排目标。相比，国内油气企业尚处于谋划落实碳达峰、碳中和阶段。

早在上世纪两次石油危机期间，多数油气公司就大举进入电力行业，但几经反复，高油价高投入高回报是主要延阻。此轮，“两个加速”相伴相生，最大的逻辑是以可再生能源发电为主的全球能源转型已成为广泛共识，背后则是油气公司拓展未来可持续发展空间的长期战略考量。具有代表性的是，原丹麦油气公司DONG一度濒临破产，但近20年已成功转型为全球最大的海上风电开发商Orsted，股价在2017～2020年间上涨了3倍；相反，世 界 五 大 石 油 公 司Exxon Mobil、Chevron、Shell、TOTAL、BP同期股价几乎腰斩。2020年8月，曾经的全球市值霸主Exxon Mobil被踢出道琼斯指数成份股；2020年10月，市值又被美国最大的风力发电公司NextEra Energy超越。

2019年4月，Shell宣布2035年前成为全球最大电力企业，发展重点是绿氢全产业链和新能源+储能业务；BP计划到2030年可再生能源发电装机容量达到5000万千瓦，电动汽车充电桩增至5万个以上，大力发展生物质能；TOTAL提出2030年实现可再生能源业务占比20%，特点是深耕光伏发电领域，探索浮式风电技术；Eni计划到2050年将可再生能源发电装机容量提升至5500万千瓦，重点是光伏发电和绿氢；Equinor扩大海上风电领域的投资；Chevron持续推进太阳能发电和地热业务。国内油气公司近期的布局重点是海上风电、光伏发电、生物质发电和绿氢等领域。

油气公司进入电力行业领域的重点，一是海上风电领域，据统计，欧洲50%以上的核准、在建、新建的海上风电项目被石油巨头收入囊中；二是绿氢领域，将氢能与发展可再生能源发电协同，以巩固氢能全产业链的优势；三是储能领域，注重将储能配套建设新能源；四是智能绿色出行领域，与汽车公司合作充电桩市场建设，与数字公司合作交易平台建设，强强联合布局部署相关应用的国际标准等。

2015～2019年世界知名油气公司低碳业务投资状况表

资料图

“两个加速”恐将影响电力行业生态

油气公司更多体现了国家意志，“两个加速”带来的威胁不仅仅在全球可再生能源特别是海上风电市场的瓜分，氢能全产业链的溢出，智能绿色出行领域的挤兑等。凭借雄厚的资金与资本运作能力、丰富的全球市场布局与开拓能力、深厚的政府公关和游说能力、强大的人力资源队伍，油气公司所到之处皆是攻城略地。加速进入电力行业，在重塑油气行业自身业态的同时，恐将颠覆电力行业生态。

首先，油气公司擅长资本与技术结合，可以瞬间拉平电力行业多年来积累的技术与成本优势，得以大举进入电力全产业链，尤其是可再生能源领域。其次是资源与成本优势，连片式海上风电资源、广袤的油气田可快速转换成可再生能源资源开发，在氢能领域具有制备、存储、传输、使用等全产业链优势。再次，是庞大的管网体系和发达的销售渠道，可以轻易实现“气”“电”生产、销售和服务协同，也更容易成为油气、电力、氢能、生物质能多能协同的综合能源企业。而潜在影响最大的，莫过于油气公司联合数字公司对电力行业数字化转型的迭代。

启示

总体判断，“两个加速”不可逆转，但从当前多是均股开发可再生能源资源来看，油气公司仍处于审慎摸索和快速学习阶段。未来，竞合是主题，融合是方向。对发电行业企业而言，建议：

一是在深远海风电开展合作。按照“3060”目标要求，我国能源行业必须加快优化产业结构和能源结构步伐，大力发展新能源。当前我国海上风电产业正处于蓬勃发展时期，高质量发展海上风电产业是加快推动我国东部能源结构调整、实现碳达峰、碳中和目标的重要支撑。要充分借力油气公司在深远海油气平台的建设运维技术和风场资源，在深远海风电领域开展合作，拓宽国际化领域，拓展开发建设运维一体化能力。

二是在氢能产业链和绿色出行领域互补发展。氢能作为二次能源，在世界能源舞台上的作用越来越重要，大力发展氢能对保障我国能源安全、应对全球气候变化意义重大，可以强化与油气和汽车行业头部企业合作，在绿氢和绿色出行领域实现产业链互补与协同。

三是在天然气领域拓展合作。天然气作为改善空气质量和实现碳中和目标的现实途径，仍将在相当长的一段时期内发挥重要作用。与油气公司“气”“电”的合作和协同，不仅体现在常规天然气电厂发展和管理，更体现在天然气和电力销售网络的业务协同，更可在综合能源业务与服务上拓展合作发展空间，以实现供电、供气、供冷、供热、供油等综合能源服务的融合。■