新三板挂牌企业实施内控管理的困境及对策探讨

郭百成

摘要：随着“新三板”市场在多层次资本市场的价值体现，不同行业领域企业纷纷选择挂牌新三板。新三板逐渐成为了我国经济发展中的重要组成部分，是中小企业发展的主要平台。很多中小企业通过新三板作为融资平台，在提升企业知名度的同时，推动股份流动，为企业后期的转板上市奠定基础，挂牌企业的数量持续增加。但是随着挂牌后信息监管要求提升，很多内控管理方面的问题出现，财务风险增加，对企业管理及运营的能力产生了重要影响。纵观当前新三板挂牌企业管理的现状而言，多具有内控管理制度不够健全，内控管理人员缺失及信息沟通存在缺陷等方面问题。

关键词：新三板挂牌企业;内控管理;财务;内控制度

新三板挂牌期间，以内部控制体系建设为中心内容，对企业的未来发展影响较大。各类财务披露问题的发生，均彰显出财务处理能力、内部控制制度方面的缺失。很多新三板挂牌企业在内控管理期间，缺乏针对性分析，财务处理人员缺乏工作经验。内部财务管理模式混乱，管理方式不当，会直接影响社会资源分配的合理性、投资者的合法权益，影响新三板企业再次融资、转板上市的能力。在分析新三板挂牌企业内控管理背景、意义的基础上，对内控管理的现状、现存问题进行分析，明确其影响因素，提出针对性的发展及改进建议。新三板挂牌企业需要加强企业内部控制的重视程度，强化内控管理制度。在多个部门协同合作且权责分明的管理模式下，促进企业的发展。通过完善的内部控制制度，先进的信息技术，强化内控管理能力，增加企业之间的合作，提升新三板挂牌企业的市场风险承受能力，解决当前融资与发展中的困境，也能够持续推动市场经济的发展。

2013年来，我国新三板挂牌方案打破国家高新区限制后，将范围扩展到所有符合新三板条件的企业。我国新三板市场的发展态势较好，挂牌企业数量持续增长。新三板拓展后，由于其成本相对较低，挂牌速度较快，且具有定向融资的特征，能够减轻中小企业发展过程中的融资困难。但是新三板挂牌后，因为很多企业处于初创阶段，财务政策、内部控制等均不够完善，运营状态不够稳定。加之当前多变的市场环境，激烈的竞争环境，对新三板挂牌企业内控能力提出了更高要求。内部控制作为投资者、监管部门管理的重心，怎样有效处理内部控制中现存问题，及时查出风险等，是当前新三板挂牌企业所需要思考的重要问题，需要提升内控管理的重视程度。完善的新三板挂牌企业内部控制体系，能够使各项经营活动更加规范、合理。遵循国家相关要求、政策及法律制度，加强信息收集与处理管理，能够降低运营期间的风险发生率，使各项企业决策更加合理、科学。以完善的内部控制体系，共享的信息模式，促进新三板挂牌企业的发展。本文将基于新三板挂牌企业内控管理的现状进行分析，提出相关改进建议，希望能够对相关研究工作带来参考意义。

一、研究的背景与意义

（一）研究背景

我國证券市场发展较晚，但是在改革开放后，开放性的市场环境及经济政策促进了证券市场的发展，在银行信贷业务紧缺的情况下，越来越多的企业开始通过上市的方法获得融资。为了促进市场经济的发展，新三板企业开始进入到人们的视野。

新三板即为全国中小企业股份转让体系，是国家批准设置的证券交易场合，简称全国股份转让系统。新三板主要针对于处于创设初期阶段、具有一定发展规模的股份制企业。在2006年1月国务院审批后，中关村试点正式开展，对现代我国多样化资本市场的发展、良好市场环境的构建能够产生重要影响，也是资本市场参与新型企业融资活动的有效路径。

新三板是企业上市的重要方式，可通过价格比较、银行贷款或者私募资金等方法，创新融资的路径，增加融资的金额，但是同时也会面临更多的投资风险。企业在新三板上市前，需要合理管理融资方式，规范财务管理体系，且加强信息监管、部门监管，可快速了解资本市场运作环境，完善企业内部治理体系，更快地达到创业板上市的要求。新三板市场在多次调整、优化的状态下，其市场发展相对稳定。新三板企业上市前，需要通过证监会严格的检查，主要对其内部控制的情况进行审查。但是在接受证监会审查期间，很多企业会被检出内部控制的严重缺陷，难以成功上市。究其原因，内部控制的问题突出表现在内控管理方式不当，内控基础薄弱，内控重视不足等方面。需要加强分析与研究，在明确问题及影响因素的基础上，探究改进对策，改善新三板公司内控管理方面的问题。

（二）研究意义

新三板企业对我国经济社会建设、发展的影响较大，是我国唯一定位于主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展而服务的市场。2019年全年，全国中小企业股份转让系统新三板成交额度达到825.69亿元，新三板挂牌企业数量是8953家，2019年5月上市公司总数跌破1万家大关。但是根据新三板发展融资能力的股票发行情况而言，2019年新三板上市公司股票发行融资总额为264.63亿元，明显低于2018年。近年来，新三板挂牌企业的增长率呈现出逐年降低的趋势，详见图1。

根据新三板市场发展的现状而言，新三板市场在经过“井喷式”发展后，市场环境遇冷，市场发展受到了严重影响。在国家给与诸多政策福利，鼓励新三板企业挂牌发展的同时，企业内部的管理能力、内控能力及市场风险的控制能力，也会影响企业的发展前景。在证监会、审查机构严格审查的方式下，很多企业存在内部控制方面的问题，这也是大量新三板企业折戟的主要原因。加强新三板挂牌企业内控管理现状与改进方法的分析，能够从细节化、宏观性角度分别分析内部控制方面的不足，及时了解相关影响因素，对新三板企业内部控制能力的提升，内控体系的构建与完善均能够产生重要影响，提供可靠依据，对现代市场经济的发展也能够产生促进作用。

二、新三板挂牌企业实施内控管理的现状分析

相较于基础层挂牌公司，创新层公司的发展潜力较高，资金流动能力较强，同时对经营能力也具有较高要求。很多中小企业将新三板视为融资的平台，获取一定的投资金额。但是基于具体的管理情况而言，成功得以挂牌的新三板企业中，具有财务管控不足、内控制度有待改进的情况。新三板挂牌企业在财务管理及会计处理方面存在着诸多问题。