10家银行系寿险公司的金融江湖

邢莉

近年来，银保渠道已经成为我国寿险业重要营销渠道之一。同时，各家银行系寿险公司的控股股东商业银行本身在资产规模、客户资源以及品牌等各方面具有突出优势，这是传统寿险业所不具备的优势，自诞生起就备受行业关注。

国内银行系寿险公司包括两类：一类是银行直接控股的寿险公司。其中包括工银安盛人寿（工商银行持股60%）、农银人寿（农业银行持股43.41%）、建信人寿（建设银行持股51%）、交银人寿（交通银行持股62.5%）、中荷人寿（北京银行持股50%）、招商信诺人寿（招商银行持股50%）、中银三星人寿（中银投资持股51%，中国银行为最终控制方）。

另一类是拥有银行的集团公司，所控股的寿险公司。在这种情况下寿险公司与银行同为一家互为兄弟公司，但保险公司主要依托于银行来发展的。其中包括中邮人寿（邮政集团持股50.92%）、中信保诚人寿（中信有限持股50%）、光大永明人寿（光大集团持股50%）。

在此，《金融理财》统一把这10家寿险公司归为“银行系”寿险公司，探讨这10家险企2021年上半年取得的业绩。

由于背靠银行这颗大树，银行系险企的发展一直备受行业关注。日前，10家银行系险企2021年上半年成绩单陆续出炉。

据《金融理财》不完全统计，上半年10家银行系险企共实现保费收入1944.04亿元，同比增长4%。净利润方面，10家银行系险企共实现净利润为75.91亿元，同比增长19.49%。

具体来看，10家险企中，中邮人寿独占鳌头。上半年实现保费收入620.06亿元、净利润14.66亿元，两项指标均远超其他险企。中荷人寿则以42.52亿元保费收入据末位。中银三星人寿上半年实现净利润0.33亿元垫底10家险企。

在偿付能力方面，仅中信保诚人寿、招商信诺人寿超过行业平均标准。其余8家均未达行业平均水平。

中邮人寿贡献近三分之一，10家共实现保费收入超1900亿元

上半年，10家银行系险企共实现保费收入1944.04亿元，同比增长4%。

据《金融理财》不完全统计，2021年10家银行系险企中，7家险企保费收入超过100亿元。其中，中邮人寿以620.06亿元的保费收入稳居第一，远超位居第二名的建信人寿。建信人寿上半年实现保费收入300.43亿元。工银安盛人寿、农银人寿两家分别实现保费收入237.34亿元、228.65亿元，中信保诚人寿、招商信诺人寿、交银人寿分别实现保费收入140.4亿元、123.6亿元、113.83亿元。

其余3家光大永明人寿、中银三星人寿、中荷人寿分别实现保费收入69.62亿元、67.6亿元、42.52亿元。

在保费增速方面，相比去年同期，中银三星人寿保费增速远超其余9家险企中高达77.8%。中邮人寿、中荷人寿、招商信诺人寿、农银人寿、中信保诚人寿保费增速均超过10%，分别为19.06%、15.2%、14.38%、11.28%、10.66%。交银人寿微增0.12%。

其余3家险企保费均出现不同幅度的负增长。其中工银安盛人寿下降幅度最大为21.14%。建信人寿、光大永明人寿分别下降11.08%、13.56%。

6家险企净利润超9亿元，中银三星人寿垫底

上半年，10家银行系险企共实现净利润75.9亿元，较去年上半年44.31亿元增长71.32%。

据《金融理财》不完全统计，2021年10家银行系险企中，3家险企净利润超过10亿元。其中，中邮人寿以14.66亿元的净利润稳居第一，中信保诚人寿、工银安盛人寿上半年分别实现净利润11.98亿元、11.15亿元。建信人寿、农银人寿、招商信诺人寿三家分别实现净利润9.67亿元、9.41亿元、9.04亿元，交银人寿实现净利润5.79亿元。

其余三家险企净利润，光大永明人寿上半年实现净利润3.26亿元，中荷人寿和中银三星人寿分别实现净利润0.63亿元和0.33亿元。

在净利润增速方面，与去年同期相比，10家险企中光大永明人寿和农银人寿净利润增速均超100%，其中光大永明人寿增速高达323.38%，农银人寿净利润增速达193.15%。工银安盛人寿、交银人寿、中荷人寿、中信保诚人寿净利润增速均超过50%，分别为99.82%、94.61%、65.79%、60.59%。中郵人寿、建信人寿、招商信诺人寿净利润增速均在50%以下，分别为49.90%、45.41%、32.55%。

中银三星人寿是10家银行系险企中唯一净利润负增长的企业，下降幅度为52.17%。

净利润较一季度普遍回落，农银人寿等3家由盈转亏

从单季净利润来看，10家银行系险企的二季度净利润普遍表现较一季度有所回落。

数据显示，二季度中荷人寿、中银三星人寿、农银人寿三家在二季度均由盈转亏，分别为-0.33亿元、-0.56亿元、-0.84亿元。

值得注意的是，中荷人寿方面，近一年来管理层经历了“大地震”。董事长总经理双双易人，五大风险责任人均发生变更。7月22日，大连银保监局发布行政许可信息，王健获批担任中荷人寿保险有限公司董事长。而早在今年2月中荷人寿总经理杨勇艇任职资格获批。

中荷人寿在北京银行2010年入主之后，重点发力银保渠道，然而10年间保险业务收入虽然稳步增长，但同期净利润却未有明显起色，手续费及佣金支出不断上升。中荷人寿2020年度报告显示，去年中荷人寿实现净利润570万元，同比2019年的9200万元骤降93.8%。

农银人寿则因其激进发展模式在上半年屡遭监管“点名”。

7月15日，银保监会人身险部印发了《关于加强规范管理促进人身保险公司年度业务平稳发展的通知》，指出了农银人寿延续粗放经营模式，靠激励政策短期内获取业务规模高速增长。

数据显示，2021年一季度，农银人寿实现保费业务收入188.15亿元，同比增长12.64%，完成全年计划的70%以上，当季度实现净利润10.25亿元。而到了二季度，其保费业务收入便降至40.50亿元，今年二季度的净利润由正变负，亏损0.84亿元。

与此同时，自2021开年以来农银人寿累计收到多张来自各地银保监局的罚单。银保监会消保局曾在今年6月披露《关于农银人寿侵害消费者权益情况的通报》，农银人寿存四项违规行为，严重侵害了消费者的知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权等基本权利。

偿付能力低于行业平均水平，交银、光大永明大幅下滑

根据监管要求，险企偿付能力是否达标，需要同时满足三个条件：核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上。

2021年第二季度偿付能力报告摘要显示，10家银行系险企上半年偿付能力充足率都在达标线以上。10家险企2021年综合偿付能力充足率排名依次为：中信保诚人寿（268.87%）、招商信诺人寿（256.95%）、交银人寿（209.82%）、光大永明人寿（206.97%）、农银人寿（187.31%）、建信人寿（184%）、中荷人寿（176.54%）、工银安盛人寿（175%）、中银三星人寿（159.26%）和中邮人寿（159%）。

最近一期的风险綜合能力评级显示，10家银行系险企中9家风险综合评级为A，仅中银三星人寿一家风险综合评级为B。

此外，与上一季度末相比仅中信保诚人寿、中银三星、招商信诺人寿、中邮人寿三家偿付能力增长。

其余6家险企综合偿付能力均呈现不同程度的下降。其中，交银人寿综合偿付能力充足率下滑最为严重为54.32%，光大永明人寿下滑26.61%。中荷人寿、农银人寿、工银安盛人寿小幅微降，分别为6.54%、4.64%、4%。建信人寿微降1%。

据银保监会披露数据显示，截止2021年第二季度末，纳入会议审议的179家保险公司平均综合偿付能力充足率为243.7%，平均核心偿付能力充足率为231%。以此标准衡量，仅中信保诚人寿、招商信诺人寿高于行业平均水平，其余8家均未达行业平均水平。