中国沿海散货运输市场月评（2021年7月）

丁雨恬

本月，受“查帕卡”和“烟花”双台风影响，加上河南特大暴雨，市场情绪受到影响，快船需求增加。不过，在安检力度加大、市场供应明显不足的背景下，运价走势波动下跌，总体运价低于上月。7月30日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收于点，较上月同期上涨0.5%;月平均值为点，环比下跌5.8%。

1 煤炭运输市场

7月“入伏”，高温天气来袭，也正式迎来了迎峰度夏用煤高峰期，民用电需求快速增长。下半月，受台风天气等影响，华东地区出现多日强降雨天气，高温中断，民用电和工业用电需求均略有回落。受制于煤价较高，下游电厂今年普遍采用低库存策略，以长协煤采购为主，进口煤为补充，大幅度补库意愿不强，可用天数处于历史低位。而随着夏季降雨增多，水电替代效应增加，补充部分电力供应。煤价方面，在主产地煤炭增量有限、货源收紧的背景下，煤炭市场再次掀起一波涨价浪潮，虽然煤价具有较强的上涨动能，但在“稳价”政策背景下，价格走势短期维稳。相关部门不断督促上游加快产能释放，但主产地进入多雨期，防汛任务严峻，叠加不少矿山年度生产任务已无压力，提升产能积极性较低。另外，台风天气使得运输环节短暂中断，进一步加剧煤炭供需失衡。北方港口库存量跌至万t以下，锚地船舶压港现象较为常见，煤炭发运受限。下游电厂仅靠长协煤和外贸煤补库压力较大，快船需求明显增加。此外双台风来袭，河南特大暴雨使得市场各方应对台风极为重视，华东港口船舶提前避风、长江连续封航，致使船舶积压在港情况严重，运力周转受阻，沿海煤炭运输价格波动下跌。

7月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收于点，较上月同期上涨2.3%;月平均值为点，环比下跌7.4%。分航线看：秦皇岛至上海航线（载质量4万～5万t）市场运价为42.3，较上月同期上涨14.0元/t，月平均值为34.9元/t，环比下跌2.5元/t;秦皇岛至张家港航线（载质量4万～5万t）市场运价为45.3元/t，较上月同期上涨14.6元/t，月平均值为37.5元/t，环比下跌2.4元/t;秦皇岛至南京航线（载质量3万～4万t）市场运价为52.1元/t，较上月同期上涨14.3元/t，月平均值为44.3元/t，环比下跌2.8元/t。华南航线，秦皇岛至广州航线（载质量6万～7万t）市场运价为54.3元/t，较上月同期上涨15.3元/t，月平均值为47.5元/t，环比下跌3.2元/t。

2 金属矿石运输市场

碳中和政策下环保加码，钢铁去产能“回头看”检查工作正在全面展开，各地钢厂陆续收到减产通知，下半年减产或已成定局。限产政策叠加原材料价格见顶回落，使得钢价触底后出现明显反弹，目前部分品种利润已超过元/t以上。从需求端来看，需求淡季特征依然明显，市场交投氛围一般，观望心态加重，出货迟迟未见放量，铁矿石运输价格小幅回落 。7月30日，金屬矿石货种运价指数报收于点，较上月同期下跌2.6%;月平均值为点，环比下跌6.1%。

3 粮食运输市场

近期，由于猪价过度下跌，生猪养殖利润微薄或亏损，低价替代品继续分流玉米需求。主产区新小麦已经于6月底全面完成收割，相较于玉米价格而言，小麦性价比依然优异。进口谷物出现到货高峰，进一步减少饲料玉米的消费，玉米需求趋弱。国内玉米市场表现冷清，玉米价格继续处于下跌通道，华南港口压港现象有所缓解，小型船舶运输需求增长，粮食运输市场运价小幅下跌。7月30日，粮食货种运价指数报收于点，较上月同期下跌3.7%;月平均值为点，环比下跌3.2%。

4 原油及成品油运输市场

近期，国家针对部分油品征收消费税，叠加部分省市对炼厂开展联合检查，上下游企业均持较浓观望情绪，部分炼厂进入夏季检修，成品油供需两端走弱。而当前处于传统的消费淡季，且多地高温阴雨持续，基建工程、物流运输等普遍开工不足，成品油终端需求资源消耗量明显减少，市场出货情况较差。加上台风天气影响船期，下半月沿海成品油运输市场基本停滞，沿海成品油运价小幅下跌。7月30日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数报收于点，较上月同期下跌2.5%;原油货种运价指数报收于点，与上月持平。