油田副产品乙烷定价机制方法研究

鱼强?梁海芳?程莉?雷皓

乙烷作为脱氢制乙烯的主要原材料，定价受多种因素影响。本文通过对乙烷国内外的市场进行调研，以其为定价对象，在“市场化”原则和市场行情的条件下，深入研究了市场化产品的定价理论与方法，综合分析乙烷定价的影响因素，确定乙烷定价模型，形成定价图版。在保证油田安全生产和后路畅通的前提下，满足生产经营的合规管理和提高公司生产效益，为油田副产品价格谈判、市场开拓和效益提升提供了重要依据。

一、引言

乙烯是石油化工产业的核心，是衡量一个国家石油化工发展水平的重要标志之一。中国早已成为世界上仅次于美国的第二大乙烯生产国，但随着国际油价高启，使得以石脑油为原料的乙烯装置竞争力大幅度下降，迫于竞争压力，国内相应制乙烯装置近两年开始限产，而乙烷裂解乙烯工艺因具有成本低、收率高、投资少和污染少等优点逐步成为目前获取乙烯最优途径。

鉴于此背景，2020年新疆油田公司加大产能建设力度、持续稳定开采原油并建设实施深冷项目，确保油气副产品—乙烷年产达到10万吨级。乙烷作为油田副产品，油田公司可以按市场规律对其自主定价，若定价过低，当量按10万吨、定价浮动100元/吨计，影响营业额达1000万元;若定价过高不仅影响到销售额，而且乙烷属于易燃、易爆品，存在安全隐患。足以可见，乙烷价格制定对于油田公司发展的重要程度。

经过大量市场调研，乙烷作为脱氢制乙烯的主要原材料，其定价受原油，同类商品石脑油，下游产品乙烯等众多因素影响。并且国内乙烷市场尚不成熟，没有相关市场价格可供参考，使得乙烷价格制定复杂。因此，本文将为加强油田公司价格管理，以建立市场为导向、适应内部管理需要的乙烷定价策略，为油田乙烷定价决策提供理论依据。

二、乙烷市场调研与分析

随着美国、加拿大及中东地区天然气的大规模开采，尤其是美国近几年的页岩气革命使乙烷的供应大幅增加，价格不断下降，乙烷裂解制乙烯已成为颇具竞争力的工艺路线。该工艺具有成本低、收率高（高达80.5%，远高于国内传统石脑油制乙烯35%的收率）、投资少、污染小等优点，将逐步替代国内制备乙烯的原料主要为石脑油线路和煤基线路的方法。

2015-2019年，全球乙烷供给量以平均每年13.9%的速度快速增长，2019年全球乙烷产量9230万吨，预计到2025年，全球乙烷的供给量将超过1亿吨。2019年全球乙烷中45%来自美国，约800万吨出口至加拿大、西欧和印度等地，预计到2020年，美国乙烷裂解乙烯装置产能近2000万吨/年。中东的乙烷供给虽然达到31%，但禁止出口，自产自销，可见乙烷需求量将一路走高，攀升到新高度。

目前，国内乙烷裂解制乙烯装置较少，未来将有25套蒸汽裂解装置计划投产，其中以乙烷为主要原料的企业有12家，产能1860万吨/年，占比达57%，传统石脑油为原料的有11套，产能1200万吨/年，占比37%。中国油气资源匮乏，乙烷供应严重不足，对外依存度高，自供力量非常薄弱，致使其中10家企业选择进口乙烷来保证原料供应。

石脑油制乙烯成本构成，原料成本76%，燃料成本11%，资本开支8%，操作成本5%;乙烷制乙烯成本构成，原料成本46%，燃料成本22%，资本开支18%，操作成本14%;乙烷和石脑油为原料制乙烯，其产物和产量均有较大差异，详见下图1。

2019年4月10日，国内唯一依托塔里木油田天然气资源和中国石油自主产权的成套乙烯工艺技术建设的项目—中石油塔里木乙烷制乙烯项目。利用中石油自有乙烷资源裂解制乙烯推动石化产业供给侧结构性改革，进一步加快集团公司炼化业务转型升级补足石化产品供应短板。预计2021年6月建成投产，投产后能有76.2万吨/年乙烷回收能力，60万吨/年乙烯、30万吨/年全密度聚乙烯、30萬吨/年高密度聚乙烯、聚乙烯产品、副产氢气、燃料气等生产能力。

三、乙烷价格影响因素分析

乙烷定价也受到众多因素影响，在原油价格处于60美元/桶以上时，美国乙烷制乙烯成本具有显著优势，欧洲和亚洲以石脑油为原料的乙烯生产装置处于不利地位。但在2020年突如其来的新冠肺炎疫情对全球的原油需求造成了致命打击，原油价格从60美元/桶左右的水平一泻千里，WTI2005甚至出现了史无前例的负价格。致石脑油价格受油价影响大幅下跌，使得乙烷基乙烯装置与石脑油基乙烯装置的成本差距大幅缩小。

当乙烷裂解制乙烯收率按77%计，乙烯P乙烯-1.3P乙烷100美元/吨时，乙烷裂解制乙烯将出现亏损，生产企业会考虑采取降低负荷或者采购丙烷、丁烷、石脑油等替代性原料来生产乙烯，而这些方式都能降低乙烷的需求，最终将抑制乙烷价格继续走高。综合考虑，乙烷的价格与原油价格和产量、乙烯价格和生产成本，石脑油市场价格有一定的相关性。其依据是目前国内制乙烯的主要原料是石脑油，约占76%市场份额，而且乙烷和石脑油同样生产乙烯，但是裂解工艺和原料轻质化是基本趋势，乙烷制乙烯是未来主流，未来将有国内25套蒸汽裂解装置计划投产，其中以乙烷为主要原料的企业有12家，产能占比达57%，所以石脑油是乙烷最贴合的竞争商品。

乙烷的地板价取决于原油和石脑油价格影响之下的乙烷生产成本，而天花板价格同时取决于其产品乙烯生产成本和乙烷运输成本。确定乙烷与国际原油价格、国内市场石脑油（同类可比性）和乙烯（生产产品）价格有相关性，分析其互相影响的权重关系。

由拟合曲线可以看出，乙烷价格与原油价格存在相关性，受原油价格波动有一定的影响。石脑油作为乙烷的同类可比性商品，两者价格相关性较强，在市场上有直接的竞争关系。乙烯是乙烷的下游生产产品，乙烯的价格调整必然会影响其上游原料乙烷的价格。综合判断，乙烷与石脑油作为市场的直接竞争者，两者价格影响最为明显。

四、乙烷定价方法研究

科学正确的定价是企业在激烈的市场竞争中求得生存和发展的重要因素之一，是商品经济运行的基础，也是经济理论研究的核心内容之一。以市场经济条件下乙烷产品为定价对象，深入研究市场化产品的定价有关问题，进行全面深入的理论探讨和定价研究。定价方法主要包括以下三类：成本导向、需求导向和竞争导向，其中成本导向又可分为成本加成定价法、增量分析定价法、目标定价法;需求导向分为：随行就市定价法、投标定价法、竞争价格定价法;竞争导向分为：认知价值定价法，逆向定价法，需求差异定价法。通过对乙烷产品需求、储存和市场的调研，优选出适合乙烷产品的三类定价方法：成本加成法、需求导向定价法和竞争导向定价法。