关于深化中国金融改革的思考和建议

王宇

一、深化中国金融机构体系改革

（一）建立现代金融企业制度

一是健全金融机构公司治理。优化金融机构股权结构，严格股东资质和准入管理，规范股东行为，规范股东大会、董事会、监事会与管理层关系，完善经营授权制度，形成有效的决策、执行、制衡机制。二是完善金融机构激励约束机制。完善经营约束机制，优化管理层考评，规范高管人员行为，建立董事会与管理层制衡机制，防止内部人控制。鼓励金融企业实施高管人员市场化选聘任用与管理，实行与经营业绩相挂钩的差异化薪酬分配办法。完善职业经理人业绩考核评价、淘汰和退出等管理机制。推动管理层履行好日常经营管理职责，严格任期管理和目标考核。深化用人、用工制度改革。

（二）健全中小银行、民营金融机构和地方金融机构

一是支持中小银行和民营金融机构切实发挥市场化优势，把握好发展方向、战略定位、经营重点，突出优势、做精专业。鼓励其在风险可控、成本可算的基础上，创新业务和服务模式，缩短企业融资链条，更好服务中小微企业和“三农”。二是引导地方金融机构专注主业，立足本地，回归本源，坚持服务当地、服务城乡居民的定位。地方金融机构要加强风险管理，强化审慎经营，不过度追求规模扩张和发展速度。

（三）优化金融机构布局

加快实现国有大银行战略转型，鼓励引导全国性股份制银行、城市商业银行、民营银行等金融机构专业化、差异化发展，发挥比较优势，提高核心竞争力。深化农村中小金融机构改革。规范发展信托公司、财务公司。稳步发展消费金融公司。有序发展融资租赁。

二、深化中国金融市场体系改革

一是稳步推进利率市场化改革。完善金融机构公司治理，健全内控制度，增强自主合理定价能力和风险管理水平，培育市场基准利率和收益率曲线，健全市场化的利率形成机制，充分发挥市场化竞争性利率体系在资源配置中的决定性作用。二是深化人民币汇率形成机制改革。完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，加大市场供求关系决定汇率的力度，逐步退出外汇市场的常态式干预，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。三是推进新股发行市场化定价。增强发行人信息披露的真实性、准确性、完整性、充分性和及时性，投资者自行判断发行人的盈利能力和投资价值，自担投资风险。四是深化保险市场价格改革。进一步完善中国风险导向的偿付能力体系。继续推进商业车险费率市场化改革。完善交强险费率动态调整机制，健全区域差异化费率制度。

三、深化中国金融监管体系改革

（一）完善风险预警防范机制

一是健全金融机构和金融市场流动性监测指标体系，严格流动性风险审慎监管要求，推动金融机构同业业务回归流动性调节本位。二是对线上线下各类资管业务实施穿透式、全覆盖监管，建立复杂金融产品审批或备案制度，加强现场检查和联合风险监测，强化风险准备金计提要求，限制杠杆比例和多层嵌套，严禁开展资金池业务。三是严厉打击乱办金融、非法集资、从事非法证券期货活动等非法金融活动。

（二）健全风险防控处置长效机制

一是加强系统性金融风险防控能力。加強逆周期、跨市场宏观审慎管理。用好各类政策工具，有效发挥逆周期调节作用，加强金融控股公司等金融集团、系统重要性金融机构、跨市场跨业态跨区域金融产品、金融新业态新产品监管。二是完善风险预警监测指标体系。完善金融风险动态监测和早期预警的指标体系和评估方法，提高风险识别和预判能力。三是加强风险早期介入与及时纠正。及时采取补充资本、控制资产增长、控制重大交易授信、降低杠杆率等早期纠正措施，加强风险管理。四是完善风险应急管理、处置预案和退出机制。制定完善突发性金融风险应急处置预案，建立健全恢复与处置计划制度，完善金融机构市场化退出机制。