2021年上半年冷藏车市场分析

中汽数据有限公司 宋雨童 贾术艳

2021年7月，经济数据全面回落，供给端增速下行主要受此影响需求端下行，除此之外还受到疫情点状散发的影响，建筑工程类经济活动被迫延后，消费行为受到抑制。

在需求层面，从投资端来看，极端天气和疫情对建筑施工等产生短期扰动，专项债发行量环比上月回落，基建投资恢复增速受到压制，7月投资增速恢复进程放缓，基建发力预期进一步后置；从外贸端来看，短期内维持韧性，两年增速环比回落但仍处于历年高位，对生产形成一定支撑；从消费端来看，实物消费随着就业收入的基本面持续修复，但是受到疫情点状反复和洪涝等因素的短期扰动，消费复苏放缓。

在供给层面，工业增加值同比增长6.4%，两年复合增速5.6%，较6月回落0.9个百分点，生产增速明显放缓，高炉开工率等数据回落，工业品产量尤其是粗钢产量环比明显下滑，上游基础行业景气度显著下行，但高技术制造业以及出口相关生产维持较高景气。从物价表现来看，CPI同比1.0%，环比上月回落0.1个百分点，其中食品CPI去年同期基数较高，7月增速进一步回落，非食品季节性上涨，其中原油以及出行旅游相关CPI上涨对非食品分项形成支撑。疫情对出行和服务CPI的影响或在8月显现。受原油、煤炭和相关产品价格上涨的影响，7月PPI同比重新升至9%。从物流市场来看，基本面整体回落需求减少，同时淡季运力供应意愿减弱，供需两端同步下行，物流市场整体维持稳定运行状态。

7月受到疫情区域性反复、极端天气等点状负面因素的短期扰动，经济数据多数回落。洪涝、疫情的因素影响或将延续至8月，实物商品消费以及服务消费都将受到一定影响，对于消费以及物价的影响幅度低于服务领域。从投资端来看，7月专项债投资未放量，基建发力节奏再次被压后，考虑到此前政治局会议提及专项债支撑，基建发力仍旧可期；制造业在成本以及需求挤压下放缓。7月经济虽受到短期因素的扰动，但也反映出我国经济持续恢复当前仍面临需求压力。

1～6月专用车市场概述

1～6月，我国专用车市场销量92.9万辆，同比提升22.0%（见图1）。其中物流类专用车销量68.6万辆，同比提升24.5%，市场份额为73.9%，较2020年同期提升了1.4个百分点；工程类专用车销量13.0万辆，同比提升56.4%，市场份额为14.0%，较2020年同期提升了3.1个百分点；作业类专用车销量11.3万辆，同比下滑11.0%，市场份额为12.2%，较2020年同期下滑了4.5个百分点。

图1 2012～2021年专用车市场销量

冷藏车市场历年表现

1～6月，我国冷藏车销量4.2万辆，同比增长44.8%，占物流车专用车比重6.1%，较2020年同期提升0.9个百分点。2020～2021年，受国内新冠疫情的影响，居民对线上购物的依赖度提升，瓜果生鲜、药品、疫苗以及其他防疫物品的运送需求大幅提升，从而拉动了冷藏车市场销量的增长，连续两年的增幅在40%以上（见图2）。

图2 2012～2021年冷藏车市场销量

1～6月冷藏车市场表现

从月度销量趋势来看（见图3），2021年第一季度，受低基数效应的影响（因2020年第一季度受新冠疫情的影响，绝大多数生产厂家停工停产），冷藏车市场销量出现高增长，平均增幅133.0%，其中2月份增幅高达577.1%。第二季度，低基数效应减弱，冷藏车市场增幅回落，平均增幅为18.1%，年内国内疫情多次反复，刺激冷藏车市场需求持续释放，预计未来几个月，冷藏车市场销量依然保持高位运行。

图3 2021年1～6月冷藏车市场月度销量

1～6月冷藏车细分市场表现

1～6月，冷藏车以轻型货车为主，销量增幅43.2%，比重为67.8%，较2020年同期下滑了0.8个百分点，主要服务于城市配送环节；其次为重型货车，销量增幅61.2%，比重为27.5%，较2020年同期提升了2.8个百分点，主要用于长途干线运输；此外，轻型客车类冷藏车销量增幅37.4%，比重为3.1%，较2020年同期下滑了0.2个百分点。见表1所示。

表1 冷藏车细分市场表现（按车辆类型划分）

从燃料类型上来看，冷藏车匹配动力主要为柴油动力（见表2）。2021年1～6月，柴油动力车辆销售36459辆，增幅46.4%，比重高达86.6%，较2020年同期提升了0.9个百分点；汽油动力车辆销量4917辆，增幅24.1%，比重为11.7%，较2020年同期下滑了2.0个百分点。新能源冷藏车（包含纯电动、混合动力、燃料电池）销量713辆，增幅271.4%，比重为1.7%，提升了1.0个百分点。目前新能源汽车市场进入“低补贴时代”，较高的采购价格（低盈利率）与配套设置的不匹配（二线城市以下）是新能源冷藏车市场发展的主要阻力，新能源冷藏车市场发展极为缓慢。

表2 冷藏车细分市场表现（按燃料类型划分）

1～6月冷藏车区域分布

从冷藏车销量区域分布来看（见表3），2021年1～6月冷藏车销量主要分布在经济发达地区、沿海地区以及农产品源头地区，销量TOP10市场集中度为66.3%，相较于2020年同期下滑了3.1个百分点。其中，北京、广东等经济发达地区为主要需求市场；山东、河南、河北、湖北、安徽等地主要为农副产品产地；江苏、辽宁、浙江主要为海产品运输地。

表3 2021年1～6月冷藏车区域销量及份额

从增幅来看，销量TOP10省份内，所有省份销量均实现同比增长。其中，广东省销量最高，增幅40.1%，比重10.2%；北京、安徽、浙江销量增幅在50%以上；山东与辽宁省表现欠佳，增幅不足10%。

1～6月冷藏车竞争格局

从冷藏车市场企业竞争格局来看，销量TOP10企业市场集中度为83.0%，相较于2020年同期下滑了3.0个百分点。2021年1～6月，冷藏车市场共有122个企业实现销售，每个企业平均销量为345辆，共有6家企业销量大于1000辆（见表4）。其中，北汽福田汽车股份有限公司销量为18245辆，增幅32.6%，市场份额为43.3%。近年来，随着冷藏车市场需求的增长，吸引更多的企业进入了该领域，冷藏车市场的竞争愈加激烈，市场集中度有所下滑。

表4 2021年1～6月冷藏车企业销量及份额

据数据统计显示，2021年1～6月，TOP10企业销量均实现同比提升，安徽江淮汽车集团股份有限公司、上汽大通汽车有限公司、中国重汽集团济宁商用车有限公司的增幅在50%以上，其中，中国重汽集团济宁商用车有限公司的增幅高达501.1%。

冷藏车市场预测

随着国内居民收入水平的提升，对高质量生活水平的诉求也随之提升，对于反季、异地、海外的瓜果生鲜的需求激增，带动了冷藏车市场高速增长，自2012年以来，冷藏车市场始终保持着高增长率。新冠疫情的防控，进一步拉动了冷藏车市场销量的增长。

短期来看，目前国内新冠疫情在小范围内不断反复，与此同时，新冠疫苗在全国范围内推广，所以在未来的几个月，冷藏车市场销量有望保持高位，但考虑到2020较高的销量基数，增幅将有所收窄，预计维持在15%～20%左右。

长期来看，随着国内疫情得到有效的控制，冷鲜药品的运送需求必然有所回落，冷藏车空置率随之提升，其销量的增长也会进入一个瓶颈，未来1～2年的冷藏车市场增幅预计下落至10%～15%左右。