金融服务行业财务风险管理研究

肖一玮 郭慧妍 白凡冰

摘要：随着科技的不断进步与发展，互联网已与我们的息息相关。不断改变着人们了解信息和接收信息的途径。服务行业也在互联网的影响下产生了金融服务行业。但是伴随着机遇的产生，互联网信息服务企业也面临着众多的挑战和风险。因此，如何应对企业所面临的财务风险，正确的识别出来风险，并采取有效的解决措施是当前互联网金融服务行业的制胜的关键。本研究以同花顺公司为例，通过对其所存在的财务风险及产生原因进行分析，结果显示同花顺存在一定的风险并相应给予风行防范措施建议。

关键词：金融服务行业;财务风险;同花顺

一、金融服务行业与财务风险的相关概述

（一）金融服务行业概念

服务行业概念在理论界尚有争议。服务业一般认为服务业即指生产和销售服务产品的企业的集合。服务产品与其他产业产品相比，具有非实物性、不可储存和生产与消费同时性等特征。其发展水平是衡量生产社会化和经济市场化程度的重要标志。在我国国民经济核算实际工作中，将服务业视同为第三产业，即将服务业定义为除农业、工业、建筑业之外的其它所有产业部门。而本文将重点针对金融服务行业进行研究，“金融服务，是指向从事金融分析、金融交易、金融决策或者其他金融活动的用户提供可能影响金融市场的信息或者金融数据的服务。”本文所指的金融服务行业是依据上述表述，将传播方式限定为通过电子计算机或者手机等载体，依托互联网、移动网络来提供金融服务。

（二）财务风险概念

随着市场经济的不断发展，企业意识到了财务风险对企业的生存与发展有着巨大的影响。同时也出现了很多学者对于企业的财务风险问题做出了系统的研究。不同的学者对于财务风险的理解各不相同，总体来把握财务风险划分成了广义和狭义两种理解方式。狭义的财务风险主要是认为当企业获得借款后若无法按照预期要求对借款进行偿还时，企业就存在财务风险。而广义的财务风险无论是内容还是形式上都更为多样，包含狭义概念中的融资和筹资风险，更是指企业所进行的经营类活动中，一旦所获得的实际的收益低于预期收益甚至是出现了损失，那么就可理解为企业正在面临财务风险。本文对于同花顺企业的财务风险研究，主要是取自广义的财务风险概念，认为企业经营过程受到影响所面临的因素较为多元化。

二、金融服务行业同花顺公司存在的财务风险

（一）外部财务风险

1.证券市场风险

同花顺当前的主要业务是通过手机客户端的方式为投资者和企业双方搭建平台，方便投资者在手机上实时了解股票和债券，并可以在第一时间进行金融交易完成。可以说同花顺提供了中介的服务作用。目前，金融市场的发展尚不成熟，投资渠道较为单一，大部分投资者会选择将大量的资金投入发展较好的基金或是股票中，因投资者的投资选择与基金和股票的走势密切相关，因此，同花顺的盈利状况与证券市场当前状况也是紧密联系在一起的。一旦证券市场发生较大波动，第一时间就会对投资者的投资状态发生影响，投资者在平台内的交易量减少，企业所能够提供的金融服务需求量就会降低，这将会直接影响到同花顺的经营和资金链状态。以2008年金融危机为例，全球股市动荡不安，投资风险极高，投资者人人自危，证券市场的不景气直接影响到同花顺当年的企业利润和现金流状况。当前受美国股市熔断和欧洲股市大幅跌停的影响，虽然我国经济市场已经具备了应对这次疫情的能力，但是我们仍要保持警惕，避免经济全球化带给我们影响。同花顺企业如何调整应对财务风险的策略，减少企业的经营压力，是企业当下需要思考的问题。

2.市场竞争风险

市场竞争风险是企业生存的外在压力之一，企业产品在该行业市场范围内占有比例的大小将会直接影响到企业的营业额和发展状况。随着人们对于手机的依赖，越来越多的金融机构选择通过手机客户端的方式为投资者提供金融服务，当前市场上与同花顺同类型的金融服务行业中，手机客户端产品较多。通过互联网大数据我们可以知道，2018年中国交易类的手机客户端排行榜中，同花顺在证券类交易的软件中活跃度排行第一名，使用同花顺的每一名用户每周平均打开软件189次，使用者活跃度较高。但是2019年随着大智慧、齐富通等企业通过融资和风投的方式汇集资本，通过企业产品、福利返利、线上线下宣传等多种方式吸引潜在客户下载软件APP，再通过自身平台的多元化贴心服务吸引潜在客户成为真正的客户。可以说无论是在资本实力上还是品牌影响力上，对同花顺都存在很大的冲击。与此同时，随着中国在资本主义社会影响力的提升和我国金融行业政策的变动，使得很多国际老牌金融企业纷纷入驻国内市场，多年的行业经验与资本信息的掌握情况都是远远领先于我国的国内金融服务企业。因此同花顺如何在国际国内竞争激烈的市场中继续保持行业领先，不论是资金方面还是运营方面都有较大的压力。

（二）内部财务风险

（1）筹资风险

一家企业能够维持经营生产不断发展的最重要的动力之一就是资金，资金的多少将直接影响到企业接下来的发展方向和行为决策。而所谓的筹资风险就是指在市场和经济环境的影响下，企业的资金筹备状况对财务所带来的不确定风险。一旦企业的资金来源出现问题，导致企业的现金链发生断裂，那么会使企业出现严重的危机，这也是企业所存在的财务风险因素之一。

1.筹资数量不当风险

企业日常运作所需要的资金，主要来源于投资者对于企业投入的资金或者向银行等金融机构贷款;其余部分的资金来源，企业会选择购买具有潜力的其他企业的产品或者是通过对其他企业进行服务而产生的付费账款，以及企业尚未进行缴纳的税费和员工工资。一旦企业的财务状况出现巨大金额的负数，将会直接影响到企业偿还贷款或者对投资者进行投资回报的利润。一旦企业长时间无法填补负债情况，將会对企业形象、企业信誉造成严重影响，最终因无法偿还负债而面临破产。

2.成长风险

成长风险主要是指企业在面对市场同行业竞争日益剧烈所带来的压力和内部的发展规模不断扩大所造成的分裂情况下，企业抗击能力和承受能力。如何在压力下发展自身王牌业务同时开拓新领域的业务服务，是风险所带给企业最大的考验。下面将从主营业务发展以及研发状况来对同花顺的成长风险进行分析识别。

为进一步抢占市场先机扩大企业规模，企业收购了多家中小型企业，为了扩大在消费者中的影响力，同花顺也在广告和产品研发上投入了大量的资金，正是因为大规模的拓宽企业业务领域使企业利润大幅提升。然而在2018年，过快的业务扩张使同花顺人力、资金投入过于分散且不稳定，为了加速企业向综合性的金融服务平台转型，同花顺对不符合企业战略的业务资产进行了分割变卖，缩小企业业务范围的同时企业规模也发生了相应减弱。由此看来，同花顺在主营业务体系方面不断调整，希望可以通过新的业务方向整合资源改善企业经营现状，但是新业务面临着新技术的研发、新市场的开拓这些都意味着高额的成本和巨大的风险，这也让企业业务目前发展较不稳定。

三、金融服务行业财务风险防范措施建议

（一） 完善企业风险管理制度

完善内控环境。在组织架构上，同花顺存在重形式而轻制度的问题。2016年，同花顺又因财务造假被证监会处以行政处罚，这也充分体现出了同花顺企业对于财务风险管理水平较差。因此，针对风险管理情况，首先在内部控制中，同花顺应该设置科学的组织机构，搭建和完善信息共享平台，强化内部审计的作用，有利于更好的实现审计工作的客观性和有效性，更好的实现审计部门在具体的工作执行过程中，有理可寻，高效透明。通过不断优化的审计信息来源渠道，拓宽审计工作的宽度和深度以保证审计工作中资源信息、工作流程透明合理。加强企业各部门工作的有机衔接，通力合作，不断的提升企业责任审计的工作质量和效率;其次评价工作主要是针对企业财物管理制度、财务信息、管控制度、规章制度等方面内容，审计其各方面制度是否健全、工作执行是否到位、成绩效果是否显著。严格的审计管理机制将进一步规范企业风险管控流程，最大限度地降低财务风险发生的可能性。

（二）投资风险防范措施

加强投资方案可行性分析。同花顺是以金融服务平台为主要业务的企业，其投资项目主要集中于软件项目升级以及平台建设。手机平台项目的投资风险本身较大，投入的资金多为开发人员的薪酬支出，如果企业管理层做出了错误的投资策略，导致企业开展的业务或所生产的产品不符合当下时代需求，将会对企业造成严重的打击，甚至可能使企业面临倒闭的风险。

因此，同花顺在项目投资上必须从全局出发，综合评估考虑，根据投资的性质和金额，设置不同的审批者和流程，在投资伊始就严格控制风险。与此同时，企业在确定投资方案前需要对产品市场进行充分的了解和大量的数据调研，通过对市场的真实把握与深入了解，科学合理的评判投资方案是否具有合理性。除了关注眼前的情况，更要注重市场和行业未来的发展方向。

参考文献：

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[4]张雪琳.同花顺网络信息股份有限公司财务战略研究[D].中国地质大学（北京），2016