宏观因素对健康险的需求影响分析

摘要：本文选取国内生产总值，城镇家庭人均可支配收入，失业率等三个宏观因素，用健康险的保费收入作为健康险需求的量化指标，采用var模型探究上述宏观因素对健康险需求的影响。通过分析得出结论：三个宏观因素都会对健康险保费收入产生影响，只是影响的程度有所不同。其中城镇家庭人均可支配收入的影响最大，其次是国内生产总值，而失业率健康险保费收入几乎没有影响。

关键词：宏观因素;健康险

健康险全称为商业健康保险，作为商业人身保险的重要组成部分，对于丰富和完善社会保障体系，促进和谐社会的发展具有重要意义。影响健康险需求的因素众多，主要分为宏观因素和微观因素。本文主要从宏观因素的角度入手，探讨其对健康险需求的影响。这不仅对保险公司在健康险的设计开发和营销推广过程中具有一定的指导意义，而且有利于政府根据宏观因素的变化制定有利于商业健康保险发展的政策。

一、数据选择与模型设定

（一）数据选择

健康险保费收入（Pi）选择RESSET数据库的2006年至2020年十五年的数据作为被解释变量，另外国内生产总值（GDP），城镇家庭人均可支配收入（Di），失业率（Ur）同样选择RESSET数据库的2006年至2020年十五年的数据作为解释变量。

（二）模型设定

本文主要考虑上述三个宏观因素对健康险需求的影响，因此通过构架Var模型来分析。一个滞后阶数为p的VAR模型表达式为yt=A1yt-1+A2yt-2+…+Apyt-p+Bxt+μt其中，yt为k维内生变量向量;xt为d维外生变量向量;μt是k维误差向量A1，A2，…，Ap，B是待估系数矩阵。

二、宏观因素对健康险的需求影响的实证分析

（一）平稳性检验

对四组数据进行ADF检验观察所得检验结果中ADF值与t统计量临界值比较，观察ADF值是否小于t临界值，或者观察P值是否小于0.05，也就是在显著性水平为5%的情况下是否有95%的概率来说明数据是否平稳。

由检验结果可知经二阶差分后健康险保费收入，国内生产总值，城镇家庭人均可支配收入，失业率数据在1%、5%、10%的置信水平下均为平稳时间序列，因此这四个时间序列是二阶单整数据。

（二）最优滞后阶数

了确保构建的 VAR 模型为最优，需要确定最优的滞后阶数。最优滞后阶数的确定主要看的是AIC与SC的值。要试不同的阶数，直到AIC与SC的值最小。本文中宏观因素对健康险需求的例子试探到滞后2期时AIC与SC的值最小。

（三）Var模型稳定性检验

最后确定模型，要进行单位元检验。在滞后2期的var模型中进行单位圆检验，结果所有根的倒数值小于1（分布在半径为1的单位圆内），所以可认为估计模型是稳定的。

又由于确定最大滞后阶数为2，将常数项作为外生变量，得到参数的估计结果为：PI = 0.428640986857×PI（-1） + 0.416226810364×PI（-2） + 461.483562608×DI（-1） + 3456.83423053×DI（-2） - 118.165710654×GDP（-1） - 4.28038064472×GDP（-2） - 1400.6559991×UR（-1） - 1204.7517032×UR（-2） + 9263.82210735

（四）脉冲响应

在向量自回归的基础上，为进一步探究健康险需求和宏观因素之间的长期均衡关系，本文运用脉冲响应函数对所建立的模型进行分析。

分别对国内生产总值，城镇家庭人均可支配收入和失业率进行一个冲击，观察健康险保费收入十期的响应。从脉冲响应的结果看，健康险保费收入对城镇家庭人均可支配收入的冲击响应最为强烈，从第一期到第三期，健康险保费收入有一个正响应且持续上升，在第三期附近达到最大值，随后缓慢下降，在第十期附近与坐标轴相交降为零。健康险保费收入對国内生产总值的冲击响应稍微弱于对城镇家庭人均可支配收入的响应，在给国内生产总值一个冲击之后，健康险保费收入有一个正响应且持续上升，同样在第三期附近达到最值，随后缓慢下降，在第七期之后降为零。而对失业率进行一个冲击之后，健康险保费收入从第一期开始始终为负响应，并且响应并不强烈，始终在坐标横轴附近游走，说明健康险保费收入对失业率这一宏观因素指标的变化并不敏感。

（五）方差分解

国内生产总值，城镇家庭人均可支配收入和失业率对健康险保费收入的影响均在逐渐增大。其中城镇家庭人均可支配收入对健康险保费收入的方差的相对贡献度经过20期从0稳定在 21. 202%，国内生产总值对健康险保费收入的方差的相对贡献度经过20期从0稳定在18.043%，而失业率对健康险保费收入的变化的解释力度较小，几乎可以忽略。

三、结论与建议

根据上文实证检验的结果可以看出，三个宏观因素都会对健康险保费收入产生影响，只是影响的程度有所不同。其中城镇家庭人均可支配收入的变化对健康险保费收入的影响最为强烈，其次是国内生产总值，但失业率这一指标对健康险保费收入的影响微乎其微。

所以说想要提高健康险的需求，可以选择GDP和城镇家庭人均可支配收入高的地区重点进行健康险的营销，由于失业率这一指标对健康险保费收入的影响不明显，所以对于健康险的营销策略制定几乎不必考虑失业率的影响。另一方面来说，在GDP和城镇家庭人均可支配收入低的地区，当地政府可以制定有利于商业健康险发展的政策，和保险公司合作，加大健康险的宣传，让健康险充分发挥其保障作用。

作者简介：王杉杉（1996-），男，汉族，四川广元市，硕士，研究方向：金融风险管理