利率市场化对我国商业银行利润的影响分析

肖荃

近年来，我国利率市场化进程正不断加速推进，对我國商业银行的运营发展及盈利模式都带来了考验。本文通过简单介绍利率市场化与商业银行利润的相关内容，分析目前商业银行利润在利率市场化背景下所受影响情况，并探索商业银行应对当前情况的有效措施与未来发展方向。

存贷利差曾是我国商业银行主要的利润来源，在进行利率市场化改革后，存贷利差减少，商业银行采用传统经营方式很难维持自身利润，因此必须改革经营模式，发展多元化服务，优化产业结构，扩大非利息收入在总营收中的占比，从而实现银行整体利润的增长。

利率市场化与商业银行利润

利率市场化

利率市场化是指政府取消对利率水平的管控，利率水平由货币市场供求关系决定，使利率的基础作用得到充分发挥。近年来随着我国经济的飞速发展，国家为进一步释放市场活力，强化市场调控作用，逐步尝试放开宏观调控范围。利率市场化会提高利率和资金的紧密度，资金流动性加快，资金在各银行与金融机构间的周转更加自由。同时银行存款状况将更大程度上受到银行政策和客户偏好的影响，呈现出波动状态；储蓄与投资占比也会发生变化。总之，利率市场化对我国各商业银行利润的影响是多方面、多维度的。

商业银行利润与利润结构

商业银行的利润是指总收入减去总支出后余额，是银行经营各项业务的财务成果，总收入主要包括营业收益、营业外收益、金融机构往来收益等；总支出包括业务费支出、管理费用、营业支出等。利润结构则主要分为利息收入与非利息收入。其中利息收入指的是商业银行通过开放储蓄和发放贷款，利用存贷利差获得的收益，以及购买债券等获得的收益；非利息收入指的是商业银行通过开展除上述业务外所获得的收益，包括手续费、投资收益、汇兑收益以及其他收益等。

商业银行利润的主要影响因素

商业银行利润的计算方式

商业银行用来计算利润的方式有很多，其中包括净利差、净资产收益率以及主营业务利润率等等。而这其中净资产收益率是评价商业银行盈利能力的最重要的指标。银行通常利用主营业务利润率作为衡量银行经营效益的财务指标。而净利差则反映银行利息的真实收益情况，还能体现出银行的持续盈利能力以及提取贷款损失准备金等控制风险的能力。

商业银行内部因素

1.不良贷款。银行的不良贷款额占总资产的比率，是衡量银行信贷资产的重要因素。2.呆账准备。呆账准备是银行对于无法收回的账款预测。因此呆账准备金额越大，说明银行无法收回的账款数额就越大，银行损失的利润就越多。3.流动比率。流动比率数值越高，表示银行的短期偿债能力越强，资金流动障碍小，资产更容易变现。高资产流动能力，是银行抵抗风险的重要保障。4.贷款规模。在实际情况中，银行或多或少都存在不良贷款的现象，因此，单从银行贷款规模的大小，无法判断银行的利润情况，但是贷款规模确实是影响银行利润的重要因素。5.非利息收入。非利息收入高，一般是由于办理业务的客户较多，银行业务多，相应的就会为银行带来利润，因此非利息收入也可以从侧面衡量银行的利润。

商业银行外部因素

1.市场份额。商业银行的市场份额越大，其客户来源越广泛，业务量越高，相应的其盈利利润也会较高，银行存款金额也会较大。2.国民生产总值。国民经济上行，经济高速发展，相应的企业贷款企业投资都会有所增加，从而为银行带来更多的利息收益。3.社会通货膨胀率。通货膨胀率的增加会带动贷款利率的增加，企业或是个人贷款的倾向会大大降低，从而导致银行的收益降低。4.存贷利差。存贷利差越大，银行的利润也就越高，银行只需付出较低的成本，就可以获得较高的利润。而利率市场化的推进和完善，会导致存贷利差的缩小，降低商业银行的利润率。

利率市场化对商业银行利润的影响

加剧了商业银行间竞争关系

随着利率市场化的推进，商业银行对金融产品的自主定价权得到强化，能提供的金融产品与服务更加多样化，商业银行间的竞争关系也进一步加剧。对比各家银行的成本收入比指标可以发现，自利率市场化以来各家银行都在不断丰富自身服务类别，成本收入比显著提高，直到最近几年逐渐趋于稳定，据2020年统计数据显示，除邮储银行外，其他五大行成本收入比同比下降；而邮储银行由于继续推进各项基层服务工作，成本收入比达到近三年来的最高值。造成这一现象的原因，首先是信息化时代的存款客户能更加方便地接受金融知识与银行信息，对金融风险的承受能力也有所提高，不再满足于固定利率的定期存款产品，商业银行如果不能拿出具有竞争性的存款产品或金融服务，很难吸引客户再存款；其次是受金融环境与相关制度影响，直接融资方式迅速丰富，并得到诸多客户的青睐，导致一直在商业银行融资管理中占据主导地位的间接融资受到冲击和影响。

增大了商业银行金融风险

利率市场化对商业银行的影响是多维度的，带来的不仅是利率的波动，还有制度环境和金融市场的改变。首先，商业银行在金融市场的垄断地位被打破，为了在激烈的市场竞争中赢得更多客户青睐，扩展金融业务，商业银行除了被迫提高存款利率外，还会进一步降低贷款利率或降低贷款审核门槛，这将导致商业银行面临更大的投资风险，其中最明显的就是不良资产增速。据2020年六家商业银行的营收数据显示，六大行贷款总收入同比增幅均落后于2019年，但不良贷款余额却增速明显；其次，利率市场化仍在不断推进的过程之中，各项存贷制度与相关法规仍在不断补充完善过程中，部分银行借创新金融产品之名进行违规放贷，这种营业方式严重损害了商业银行的社会信誉，也会导致更复杂的金融风险。

削弱了商业银行的金融中介地位

随着利率市场化的持续推进，我国金融市场愈发活跃，各类金融产品、金融机构层出不穷。金融机构资金周转较快、金融产品的开发更加灵活，在小额贷款方面往往比商业银行更具优势，诸多被商业银行拒之门外或囿于商业银行贷款审批流程和放贷周期的中小型企业，开始转向金融机构来获取企业启动或发展资金，商业银行的金融中介地位不断下降。