财务分析如何有效 为企业经营决策提供参考

何晶晶

摘要：随着市场经济体制的不断完善，企业与企业之间的竞争日趋激烈，高质量的财务数据分析显得尤为重要。财务分析是企业经营管理的重要工具之一，财务分析能为企业管理者提供有效的经营决策信息。文章对财务分析如何更好地为企业经营决策提供參考进行了深入研究。首先，阐述了财务分析的概念及其内容;其次，说明了企业经营决策中财务分析所起到的作用;再次，深入探讨了财务分析过程中存在的不足之处;最后，针对不足之处提出了相应的解决方案。以期对相关企业具有一定的参考借鉴意义。

关键词：财务分析;管理层;经营决策

企业要在当今社会中生存、发展、壮大，首先需要借助高质量的财务分析，来清晰地了解企业自身的各种情况，在此基础上再来提升自身能力。资产负债表、损益表和现金流量表是财务分析重点关注的内容，再结合企业自身特点进行系统地分析，进而得出企业过去的经营规律以及未来的发展战略方向，这样才能更好地为企业管理层提供有效决策依据。

一、财务分析方法的含义和作用

（一）财务分析的概念

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关信息资料为数据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在有关经营组织进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他相关人员了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确的信息或依据的经济应用科学。

（二）财务分析的内容

财务分析的内容主要有五大类：

第一，偿债能力分析。分为短期偿债能力分析：营运资金、流动比率、速动比率和现金比率;长期偿债能力分析：资产负债率、产权比率、权益乘数和利息保障倍数。

第二，营运能力分析。分为流动资产营运能力分析：应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率;固定资产营运能力分析：固定资产周转率;总资产营运能力分析：总资产周转率。

第三，盈利能力分析。分为销售毛利率、销售净利率、总资产净利率和净资产收益率。

第四，发展能力分析。分为销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增长率和资本积累率。

第五，现金流量分析。分为获现能力分析：销售现金比率、每股营业现金净流量和全部资产现金回收率;收益质量分析：净收益营运指数和现金营运指数。

上述内容中比较常用重要的指标有流动比率、资产负债率、存货周转率等，通过这些财务指标可以反映企业过去的经营状况，从而做更好的未来规划。

（三）财务分析的方法

财务分析方法中最常用的有趋势分析法、比率分析法、因素分析法、比较分析法、结构分析法、综合分析法等。企业可以根据自身的特点来选择适合自己的财务分析方法来确保财务分析的高质量。不同的方法将针对不同的分析目的和分析对象，可单独使用一种或者同时使用几种方法，通过这些方法的运用，能使数据更加地具体明确，分析结果更容易让管理层理解与接受，从而为其决策提供强有力的数据支持。

（四）财务分析在企业经营决策中的作用

1. 反应过去经营情况，指引未来经营决策

由于企业财务报告由多个财务报表以及其它相关信息资料共同集合而成，所以借助财务分析报告，企业管理层能清晰地了解到企业过去的的整体经营状况，包括原材料的使用、产品的销售以及企业的盈利能力状况等等。此外，通过科学的分析方法，还能找出生产经营中的潜在销售规律，从而借此制定有效的经营策略来促进企业的持续稳定发展。

2. 为企业投资者及利益相关者提供重要的参考依据

借助企业的财务报告，企业管理层能了解企业当前的偿债、盈利、运营等各方面能力，在此基础上进行分析，了解到企业在经营过程中未来会遇到怎样的风险，以及能获得怎样的发展机遇，从而为管理层制定相关决策提供有效依据。

二、财务分析中存在的不足

（一）企业管理层对财务分析的忽视

大部分企业的管理层都不是财务出生，对财务知识缺乏认识，往往只关注生产经营，而忽视财务分析的重要性。将财务部门定义为后勤服务部门，公司未来规划和战略决策型的会议均不邀请财务部门参加。这样的财务分析很难符合公司战略发展和实际业务的要求，于此同时使决策者对财务分析重视程度削弱，企业陷入恶性循环，最终导致企业经营管理不善而失败。

（二）业财未能很好地融合，财务分析不够深入

在实际工作中，传统会计核算下的财务人员对公司业务只是事后核算，是典型的事后监督。业务和财务不能很好地融合，也就无法站在公司的至高点来全局性地思考问题。目前业财融合主要存在的问题有五点：

第一，没有走进业务前端。财务人员仅局限于财务办公室，不了解业务流程，对业务知识的匮乏，从而导致财务分析数据的不准确。

第二，没有改变传统的财务组织。财务人员仅局限于会计核算，没能很好地参与到企业未来的规划和战略决策中去。

第三，没有多视角。财务人员的认知领域较窄，通常仅仅熟悉会计，对业务和技术聪耳不闻。

第四，不擅于沟通。做出的财务分析没能使业务员看懂、听懂，从而使得业务部和管理层认识不到财务分析的价值。

第五，对融入技术不够重视。没能运用先进的财务数据分析方法，导致效率低下。

（三）企业管理层缺少对现金流的分析

在企业财务分析过程中，往往会忽视对现金流的分析，而重视资产负债表、利润表的分析数据，其实企业管理层对于现金流的把握是至关重要的，回顾历史，我们会发现90%乃至以上企业的失败都跟对现金流控制得不好有很大的关系，企业的失败很少是由于商业模式错了而导致的，有，但这种情况很少，更多的失败来自于对现金流的把控。企业管理者往往不会对现金流做好预测。