金三江(301059) 申购代码301059 申购日期9.1

发行概览：公司本次公开发行新股不超过3043万股，占发行后总股本的比例不低于25%。最終募集资金总量将根据实际发行情况予以确定。 本次募集资金拟投资项目，具体如下：二氧化硅生产基地建设项目、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司是一家基于对客户需求的深刻理解，以产品创新、技术、工艺和解决方案为驱动，致力于为客户创造价值为目标的研发型、定制化、成长型高新技术企业，专业从事沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，其生产产品主要为牙膏用二氧化硅，所生产的“牙膏用（高磨擦型）二氧化硅”“牙膏用（磨擦型）二氧化硅”、“牙膏用（增稠型）二氧化硅”等产品被评定为“广东省高新技术产品”，并通过Reach认证（欧盟化学品注册、评估、许可和限制认证）、Halal认证（清真食品认证）、Kosher认证（犹太洁食认证）、COSMOS证书等一系列认证。公司为中国口腔清洁护理用品工业协会副理事长单位，是《中华人民共和国轻工行业标准口腔清洁护理用品牙膏用二氧化硅》（QB/T2346-2015）、《中华人民共和国国家标准牙膏磨擦值检测方法》（GB/T35832-2018）的主要起草单位之一，是目前国内产销规模较大的牙膏用二氧化硅制造商之一，生产的牙膏用二氧化硅的品质获得国内外知名牙膏厂商的认同。

核心竞争力：公司是一家基于对客户需求的深刻理解，以产品创新、技术、工艺和解决方案为驱动，致力于为客户创造价值为目标的研发型、定制化、成长型高新技术企业。公司是专业从事沉淀法二氧化硅研发、生产和销售的高新技术企业，其生产产品主要为牙膏用二氧化硅。公司为中国口腔清洁护理用品工业协会副理事长单位，是《中华人民共和国轻工行业标准-口腔清洁护理用品牙膏用二氧化硅》（QB/T2346-2015）、《中华人民共和国国家标准牙膏磨擦值检测方法》（GB/T35832-2018）的主要起草单位之一，公司生产的牙膏用二氧化硅的品质获得国内外知名牙膏厂商的认同和合作。经过十多年的发展，公司目前在行业内拥有了一批优质的客户，包括云南白药、佳洁士、高露洁、黑人、冷酸灵、舒客、联合利华、纳美、两面针等知名牙膏品牌。

募投项目匹配性：本次募集资金到位后，由于募投项目存在一定的建设期，短期内募投项目难以充分实现其经济效益。而募投项目导致净资产大幅增加，从而使得公司净资产收益率在短时间内将有所下降。但随着募投项目逐渐达产，在公司研发能力和生产能力大幅提高的促进下，公司营业收入将随之持续增长，盈利能力和净资产收益率也将随之提升。

风险因素：技术风险、市场风险、经营风险、财务风险、管理风险、募集资金运用的风险、发行失败的风险、信息引用风险及前瞻性描述风险。

（数据截至8月27日）