财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

张明华

伴随我国市场经济的高速发展及经济全球化脚步的加快，企业之间的竞争越来越激烈。企业管理层必须及时准确了解企业运行状况、财务状况及现金流，根据分析结果为企业发展提供决策依据和战略方向。本文介绍了财务分析的具体内容及分析方法，阐述财务分析对企业经营决策的作用，并探讨当前财务分析存在的局限性及解决方法。

一、引言

财务分析是运用专门的分析方法，将企业的财务数据及相关资料“翻译”成有用的信息，充分反映一段期间内的经营成果和资本运作情况，用以分析和评价企业过去和现在的经济活动，以帮助信息使用者改善决策。通过财务分析，可以多维度知悉企业经营与管理，发现经营过程中的问题和不足，挖掘企业的发展潜力，充分整合企业的优势资源，完善管理模式，从而降低企业成本，促进企业经济效益的持续提升，保证企业效益最大化。财务报告分析质量的好坏很大程度上决定了企业经营管理决策的有效性和准确性，在实际工作中需要不断提升报告分析质量用于评价企业的发展现状及未来趋势预测。但在目前工作中仍然存在由于企业管理層对财务分析不重视、业务人员综合素质不高等原因，财务分析工作仍需要加大力度完善以便能够真正能为企业保驾护航。

二、企业经营决策中财务分析的作用

（一）发现企业自身的优势和不足以及面临的机会和威胁

通过财务分析可以全面客观地了解财务情况和经营情况，更好地评价自身的优势和不足以及面临的机会和威胁，有利于管理层及时根据评价和分析结果调整和改进管理模式，确保实现企业价值最大化。例如，制造业企业通过与行业平均数或标杆企业对比各项指标，如生产成本、变动成本、固定成本及毛利等，可以及时掌握自身所处的经营环境，通过不断总结和摸索，改进和优化管理模式，提升企业的市场竞争力。

（二）进一步提升企业核心竞争力

企业管理层通过对关键指标进行计算、对比和分析企业的关键指标用以评价和考核企业的生存状况，将各类经营信息和财务信息通过定性与定量相结合的分析方法加工、整理和分析，可以为企业管理层提供科学、合理的经营决策支持。同时，通过全面财务分析还能揭示经营管理过程中的问题，寻找与行业标杆企业的差距，以便做出正确合理的决策从而提升企业的核心竞争力。企业可通过财务分析发现问题，并了解问题背后的原因进而提出解决方案，帮助企业更好的发展。例如，通过财务分析，企业管理者可通过减少存货的资金占用比例来加快存货周转，掌握应收账款实际情况，及时收回款项，减少坏账带来的损失，防范企业资金风险。

（三）对企业未来发展提供科学规划

财务分析可用于评价企业的发展趋势，是企业决策的指南针。通过深入了解企业经营与管理的各个层面，可以判断企业的发展趋势，预测其发展前景从而为投资者投资决策、债权人信贷决策及生产经营决策提供重要的依据，减少因财务分析不恰当给企业带来的损失。同时，财务报表分析还能在企业发展偏离战略方向时发出预警，以便企业及时、恰当地调整战略方向。例如通过对企业的资金及资本增值能力、企业资产运营的效率及效果分析，可以掌握企业目前财务状况及经营成果，对企业资源进行重新整合及调整分配。与此同时，有效的财务分析还可以挖掘企业发展潜能，调整战略方向从而为企业发展保驾护航。

三、企业财务分析存在的局限性

（一）财务报表信息的披露不完整、准确

财务报表信息披露主要包括四张主要报表、附注及财务情况说明书，披露的形式主要有数据和文字的描述，披露的客观性、时效性及全面性很大程度上依赖于企业自身，同时也受报告编制人员、国家政策及会计准则等的影响。例如，以历史成本记录和计量资产通常不能反映资产的现行成本或变现价值。

企业管理层通常根据企业当前经营状况及经营环境选择合适的企业会计战略，不同管理者通常做出不同的战略选择，不同战略选择会使企业财务报告产生差异，并影响可比性。例如，针对同一会计事项，会计准则允许企业采用多种处理方法及会计估计，如不同的企业管理者会结合自身情况选择不同的存货计价方法、固定资产折旧方法、无形资产的摊销方法等。虽然企业会在财务报表附注中表述会计估计、会计政策等信息，但报表使用人不一定会考虑上述因素对财务报表的影响。

针对以上两方面原因，财务报表信息披露存在如下局限性：一是财务报表对企业的重大信息披露不充分、披露不及时;二是披露会计估计变更等信息完整，不能够真实准确反映企业的实际情况;三是管理层滥用各项会计政策可能降低信息的可靠性。

（二）报表分析过于片面

报表分析人员综合素质是报表分析结果好坏的重要因素，也是日常工作中非常常见且无法回避和消除的。当下一些企业的财务分析人员由于自身专业技能不够及对财务报表分析的认知过于狭隘，加之企业管理层不重视财务分析，从而对财务分析不够细致全面或过于形式化，同时一些财务分析人员工作能力及工作责任心欠缺，在进行财务报表分析时会出现不同程度的顾此失彼，通常只是机械的计算各种财务指标，不考虑企业的实际业务，而指标有时候不一定能够真实的反映企业实际情况，决策者在决策过程中由于缺乏评价基础及可靠的理论基础可能会做出错误的决策。

（三）同行业之间的对比较少

财务指标评价通常需要与行业中的其他企业或行业平均指标比较才有意义。然而由于企业在复杂的商业环境中存在相互角逐和商业机密等各种因素，很多企业很难从本行业的标杆企业中获取卓越的管理经验、良好的工作氛围和可靠的财务数据。同时受企业经营环境、企业规模、会计核算方法等因素影响，同行业中不同企业之间的指标差异可能比较大。而行业平均指标，往往是各种各样情况的综合或折衷，如果行业平均指标是采用抽样调查得到的，在抽到极端样本时，还会歪曲整个行业情况。因此很多企业通常选择比较自身过去若干期间的财务数据和经营情况，然而过去的经营成果不一定能够适合现在的竞争环境，从而也不能够精准的判断自身发展方向和行业中所处的位置。在企业经营过程中，需要结合自身发展阶段，选择不同的分析指标和方法，分析企业自身的优势、劣势、机会以及面临的威胁，企业只有充分了解自己和竞争对手才能做出有针对性的管理决策。