融资客狂买“赛道” 传统白马遭抛弃

李兴然

本统计期末（2021年7月29日-8月4日），两融余额为17741.97亿元，较期初（7月29日）上升223.81亿元，上升幅度为1.28%。较上期（7月15日）下降425.2亿元，下降幅度2.34%。7月至今，两融余额整体处于区间震荡态势。

从行业层面看，区间内，申万28个一级行业中，共有20个行业呈现净买入状态，占比为71.43%，较上期增加3个行业。其中，电气设备、有色金属、电子位列净买入行业的前三名，净买入金额分别为56.25亿元、41.17亿元和34.85亿元。整体上，资金依旧紧追新能源汽车产业链（电池生产、锂电池金属）、光伏新能源和半导体芯片等领域。融资净卖出行业8个，占比28.57%。其中，非银金融、食品饮料、休闲服务位列净卖出行业前三，净卖出金额分别为13.68亿元、7.58亿元和6.31亿元。非银金融中，证券和保险均遭到融资客大举卖出，而食品饮料中主要是白酒板块持续走低，融资客持续出逃。

从个股层面上看，本期共有1046只个券呈现净买入态势，占比约为46.74%，较上期924只个券增加122只。其中，123只个券净流入金额超过1亿元，占比约为5.5%，较上期增加32只。其中，沃森生物（300142）、阳光电源（300274）、比亚迪（002594）、赣锋锂业（002460）、北方稀土（600111）位列净买入榜前5位，净买入金额分别为13.88亿元、12.06亿元、9.9亿元、9.7亿元和7.36亿元。上期北方稀土以10.41亿元净买入位列榜单榜首，本期依旧获得7.36亿元净买入位列第五位。雅化集团（002497）、盛和资源（600392）、天齐锂业（002466）、闻泰科技（600745）、融捷股份（002192）和中航高科（600862）位列凈买入第6至10位，净买入金额分别为6.71亿元、6.54亿元、6.02亿元、5.67亿元和5.51亿元。

本期共有1192只个券呈现融资净卖出态势，占比约为53.26%，其中有46只个券净流出额超过1亿元。其中，华安黄金ETF（518880）、中国中免（601888）、美的集团（000333）、京东方A（000725）和中国平安（601318）位列卖出榜前五位，净卖出金额分别为6.01亿元、5.69亿元、3.71亿元、3.19亿元和3.08亿元。此外，立讯精密（002475）、康龙化成（300759）、华夏上证50ETF（510050）、卫士通（002268）和中国巨石（600176）位列净流出榜6至10位，净流出金额分别为3.07亿元、2.63亿元、 2.58亿元、2.48亿元、2.29亿元。

本统计期，光伏新能源、新能源汽车产业链和半导体芯片依旧受到融资客的狂热追捧，而传统白马股则越来越不受到待见。中国平安已经连续多次上榜净流出前十。此外，中国中免、中国巨石也是白马股标杆，而上证50ETF遭遇融资客卖出更是将当前的行情分化情况演绎得淋漓尽致。