财富管理应与时代同频

蔡燕辉

改革开放以来，伴随经济的迅速腾飞，我国居民人均收入和财富持续增长，这促使高净值群体规模日益扩大。随着新中产阶级崛起，居民金融素质普遍提升，由此也吸引着越来越多的金融从业者开发有关高净值群体服务的财富管理业务，中国财富管理市場在时代的需求下应运而生。

如今，高净值人群的财富管理意识正在觉醒，对于财富管理的需求也日益增加。对财富管理企业而言，不管是商业经营模式提升上，还是对客户的资产配置服务核心能力的建设上，都要做到“走新”“走心”。

从当前市场形势看，近年来金融科技的运用逐步塑造着财富管理行业的新面貌，同时也带来了新的挑战。

从宏观角度看，金融科技让财富管理服务触达到更广泛的人群，极大提升了财富管理的普惠性。与此同时，财富管理机构开始借助科技的力量，使其行业运营成本得以降低，风险定价与了解客户的能力得以提升。一个合格的财富管理机构，应当有能力通过大数据及与用户的互动交流对其进行精准画像，主动推荐合适的产品。在大多数情况下，要做到比“用户更了解用户”，甚至能够精准刻画用户每一笔投资的需求。

从行业角度看，财富管理行业的健康发展离不开监管的引导和规范。严监管、金融深化开放等步伐的走向都对财富管理行业有着长足影响。随着近年来内外环境的迅速变化，监管层在不断进行适时调整，在监管趋严的态势下，我国财富管理行业也跟着进入调整阶段。

从微观角度看，目前改变家庭财富管理的亚健康状态是行业新的竞争高地。家庭是财富管理的主要面对的用户，而我国家庭财富管理呈现亚健康状态，大部分家庭房产占家庭资产的比例过重。在过去20年里，房地产一直是我国居民财富配置的主要方向，常常出现“一家多房，只住一间”的现象，这使房价不但跑赢了物价指数，也跑赢了名义国内生产总值（GDP），而真正有刚需的家庭却负担不起过高的房价。

近年来，随着国家坚持“住房不炒”的政策定位，对房地产行业加紧控制，房地产的投资属性将越来越弱，通过投资房产跑赢GDP的时代已经落幕，大部分居民闲置资金开始寻找新的出口。因此，财富管理行业就需要发挥其在居民财富积累、金融资源配置方面的核心作用，帮助改善中国家庭财富管理的亚健康状态，使金融市场健康发展。

当前，我国经济已步入新常态，人们对美好生活的需求日益增长，所关心的事物也更加细致。因此，在未来财富管理业务还需和新兴的事物紧密相结合，根据具体的情况来步步为营，做到“走新”又“走心”。