天微电子(688511) 申购代码787511 申购日期7.20

发行概览：公司本次拟发行不超过2000万股人民币普通股（A股）股票，发行实际募集资金扣除相应的发行费用后，将用于与公司主营业务相关的募集资金投资项目，重点投向为科技创新领域。具体投资于以下项目：新型灭火抑爆系统升级项目、高可靠核心元器件产业化项目、天微电子研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：天微电子是一家主要从事高速自动灭火抑爆系统、高能航空点火放电器件、高精度熔断器件等产品研发、生产、销售为一体的军工科研生产企业。公司依托多年积累的核心技术、丰富的军工科研生产经验和严格的生产管理，以综合防护领域的核心器件及系统集成为主要发展方向，长期致力于为高危领域提供电子防护产品。报告期内，公司主要产品为灭火抑爆系统、熔断器和放电管等器件。灭火抑爆系统主要用于装甲车辆等武器装备;熔断器和放电管等器件主要应用于航空、航天等领域，目前业务规模较小;除主要产品销售业务以外，公司还承接部分委托研制业务，收入占比较小。

核心竞争力：公司自成立以来长期致力于综合防护领域，从器件制造技术的专研，到系统集成相关技术的积累，公司已形成自身核心的技术优势，并形成核心技术产品军用灭火抑爆系统产品，该产品在行业中具有较强的技术优势。公司军用灭火抑爆产品在陆军装备部举行的灭火抑爆系统产品统型招标中获得技术认可，并获得了主要军方用户的技术认可。在2019年10月国防科学技术成果鉴定中，公司参与研制的新型轻型坦克防护系统构成复杂、设计专业领域广、研制难度大、研究成果创新性强，拥有多项自主知识产权。同时公司在军用灭火抑爆系统核心器件线式温度传感器的制造技术方面具有较强优势。公司制造的线式温度传感器采用耐高温材料、两级防护结构，提高密封性和高温工作能力，寿命达到耐灼烧百次以上。

公司主要客户为军工集团所属科研院所及企事业单位。长期以来，公司和各合作单位密切配合，形成了较为稳定的合作关系。公司的主要产品军用灭火抑爆系统产品已经实现批量供应，产品质量稳定，并得到客户的认可，广泛用于我国多种军事重点型号武器装备中，公司产品具有客户及市场渠道优势。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目的投资总额为52012.56万元，拟用募集资金投入的金額为52012.56万元，主要用于新型灭火抑爆系统升级项目、高可靠核心器件产业化项目、天微电子研发中心建设项目和补充流动资金，上述项目均围绕着公司的主营业务开展，系公司基于主营业务的发展现状、未来的市场预期等进行综合判断作出的决策，与公司现有的经营规模相适应。

风险因素：经营风险、技术风险、内控风险、财务风险、募集资金运用风险、其他风险。

（数据截至7月16日）