复旦微电(688385) 申购代码787385 申购日期7.23

发行概览：本次发行实际募集资金扣除发行费用后全部用于可编程片上系统芯片研发及产业化项目及发展与科技储备资金。

基本面介绍：复旦微电是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统解决方案的专业公司。公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片和集成电路测试服务等产品线，产品广泛应用于金融、社保、城市公共交通、电子证照、移动支付、防伪溯源、智能手机、安防监控、工业控制、信号处理、智能计算等众多领域。

核心竞争力：公司自成立以来，持续专注于集成电路设计与研发，经过二十余年的发展，积累了丰富的行业经验与技术。公司在安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片等领域已具备较强的技术、研发优势。公司高度重视对产品及技术的研发投入，报告期内，公司研发投入分别为44，318.79万元、55，011.37万元和52，944.24万元，占营业收入的比例分別为31.13%、37.35%和31.31%，始终处于较高水平。

在集成电路设计企业中，公司产品线的丰富程度较为突出。公司目前已建立安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片和集成电路测试服务等产品线，产品广泛应用于金融、社保、城市公共交通、电子证照、移动支付、防伪溯源、智能手机、安防监控、工业控制、信号处理、智能计算等众多领域。一方面，丰富的产品线有助于公司发挥各产品的协同效应，例如，各产品能够共享部分通用的研发成果，节约研发资源，还能够共享其他产品在客户中已建立的良好声誉，促进销售;另一方面，面对芯片下游需求的波动，丰富的产品线有利于分散公司的经营风险，并帮助公司随时把握市场机会。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目中，“可编程片上系统芯片研发及产业化项目”的支出主要为工程化试制、设备购置及软件工具购置等，不存在购置生产线、建设生产厂房等支出，符合目前公司Fabless型集成电路设计企业的经营模式特征。公司募集资金投资项目将按照现有经营模式予以实施，本次募集资金投资项目的实施不会改变公司现有经营模式。本次募投项目紧紧围绕公司现有主营业务，旨在进一步提升公司自主研发能力，进一步推进产品迭代和技术创新，进一步扩张公司主营业务规模，进一步提升核心竞争力和市场占有率。

风险因素：经营风险、财务风险、技术风险、内控风险、法律风险、发行失败的风险、募投项目风险、净资产收益率及每股收益下降的风险、其他风险。

（数据截至7月16日）