跑赢通胀，基金投资正当时之入门篇

现在投资基金已经成为很多朋友主要的理财方式，不过仍然有很多理财小白并不知道什么是基金、该去哪里买基金、又该买怎么样的基金。笔者下面结合自己的投资经验，为大家介绍一些关于基金投资的知识，本期主要介绍一些投资基金的入门知识。

知识扫盲——了解基金那些事

所谓基金投资，简单来说就是基金公司面向用户发行基金产品，用户购买这些产品后，基金公司将销售产品募集到的资金去投资特定的标的（如国债、银行存款、债券、股票等），用户最终通过这些标的价格波动获得收益（当然也可能是亏损）的理财行为（图1）。

那么在实际投资中基金又有哪些类别？对于基金投资，普通投资者应该注意哪些常见事项呢？下面就介绍一些基金投资的基础知识。

1.基金的类别有哪些

根据投资对象的不同，投资基金可分为股票型基金（主要投资二级市场的股票）、债券型基金（主要投资各种债券）、货币型基金（主要投资银行存款和短期债券）、混合型基金（上述投资标的都包含）。平时普通投资者接触和投资的也主要是这几类基金。那么自己购买的基金到底属于哪种类别？这个一般从基金的名称上就大体可以判断出来，比如“易方达易理财货币基金”，很明显就是货币型基金。当然对于基金投资的标的和范围，认真仔细查看基金招募说明书才是最靠谱的。

这里以微信零钱通为例，进入零钱通后，在年化收益的下方会有“易方达易理财”字样，点击后在打开的页面可以看到“当前购买产品 易方达易理财”，也就是说当用户将微信零钱转入零钱通后，实际上就是购买了易方达易理财货币基金进行投资（图2）。支付宝中的余额宝也是同样的道理，只不过购买的基金产品名称不同而已。

那么这只基金投资标的和范围是什么？继续点击上图的“易方达易理财”字样，再点击“基金档案→基金公告→招募说明”，打开基金在证监会备案的招募说明书，其中就有对基金的投资标的和范围进行的详细说明了，大家在投资一只基金之前，一定要详细阅读招募说明书。

2.基金投资有哪些费用

投资者在购买和赎回基金的时候会产生费用，这个一般在基金购买页面可以看到。比如在天天基金网（http：//fund.eastmoney.com/161005.html）购买富国天惠成长混合A/B（LOF）基金，打开上述页面后点击“费率详情”，在打开的页面就可以看到购买基金的详细费用了（图3）。

购买手续费：一般为1.5%，但是大多第三方平台都有优惠折扣，比如天天基金网是0.15%。因此购买基金时优先选择有优惠折扣的平台。

运作费用：包括管理费（1.5%/年）和托管费（0.25%/年）、销售服务费（大多是C类份额收取，如富国天惠成长混合C為0.80%/年）。虽然这些费用从基金资产中每日计提（每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费），但是它仍然是投资基金时要考虑的实际费用，在同等条件下优先考虑费率较低的基金。

赎回费：根据持有时间分段收取，具体见图4。

买什么——基金类型选择

了解了上述基础知识，那么在实际进行基金投资时，又该购买哪种类别的基金呢？因为基金的种类有很多，不同种类基金的风险、费率、购买方式、适合用户等都不相同。因此在实际投资时，投资者应该根据个人的实际情况进行具体分析。

1.基金购买风险评测

基金投资是一项有风险的理财行为，因此每个人在首次购买基金的时候都要进行相应的风险评测。当然大家也可以在一些网站先行对自己的风险偏好进行评测，比如http：//bank.pingan.com/ebank/demo

/jijin/fengxianceshi-1.html，打开上述页面后，根据自己的实际情况填写评测项目，提交后就可以看到自己的风险承受能力测评结果（图5）。

2.该买什么类别的基金

完成上述评测后，大家对自己的风险承受能力有个明确的了解，那么就可以根据这个结果选择适合自己的产品。一般来说极度厌恶风险承受的客户建议购买安全等级较高的货币型基金，比如微信的零钱通、支付宝的余额宝等。对风险承受能力较低的客户，则建议选择纯债基金或者债券型基金（偏债型），承受能力较高的客户则可以选择股票型基金。