如何正确投资基金和反套路

赵新江

一方面，基金是长期资产配置的工具，通过炒基金短期暴富可能性不大。另一方面，基金投资是一项专业化、体系化的技能，盲目追热点和明星基金经理并不可取。

2020年中国的公募基金创造历史，2021年基金投资者大多被套，这让很多投资者郁闷至极。基金投资主力军的90后，已俨然成了“韭零后”。

火爆进入之后是教训

中国证券投资基金业协会数据显示，截至2020年12月底，我国公募基金资产管理规模合计为19.89万亿元，较上年年末增长34.7%。

公开数据显示，2020年，公募基金新发规模达3.16万亿元，不仅创历史新高，还超过2017至2019年3年基金发行规模之和。基金投资者全年的平均收益率超14%，远远超出股民的3.6%。

去年，中国经济率先从疫情中复苏，在结构性牛市背景下，基金呈现出了较好的赚钱效应，前7个月，股票型基金平均收益率为30.36%，混合型基金則为32.29%。

几乎同一时期，基金成功破圈，新基民疯狂涌入。主要投资股市的股票型基金和混合型基金规模从2020年10月底的5.62万亿元上涨到2021年1月底的6.93万亿元，涨幅近24%。

可以看到，进入2021年，基金仍然持续火爆，日光基不断出现。不过，这些购买基金的投资者如今都被套了。究竟该如何用正确的方式去购买基金？如何识别其中的套路？《理财》杂志编辑梳理如下。

基金理财课套路多多

据《中国青年报》报道，某平台“小白理财训练营”，培训老师在微信群满200人时开始授课，短短半小时内，有30多人扫码进群。套路出现在基础课程结束后，老师推荐了进阶课程，而该平台的页面显示，“进阶训练营”费用标价高达1080元。

在知名消费服务维权平台黑猫投诉APP上，关于“基金课”的投诉已达200多条。有消费者表示，自己交了7999元学费，进入所谓“金卡进阶班”微信群后，只上了一天课，群就被关闭。

另外，大部分年轻基民不具备传统投资者分析财务报表的基本能力，越专业的课程越不容易吸引人。反倒是微博、抖音、小红书等社交平台上的博主，轻轻松松就用简单直白的话术吸引了大量粉丝。比如“日赚5000！史上最全基金教程” “全职妈妈一年200万入袋，最好的投资机会在这里”……小红书上，不少博主满心喜悦地分享着自己的“喜讯”。

其实，这些好为人师的“理财大神”大多非专业出身，有的甚至还是美妆博主半路转型，也没有相关的从业经历和证书。

吸引年轻基民，除了这些 “荐基”博主，还有一类是调侃金融市场的段子手。在微博上，这类博主比比皆是。他们往往没有特许金融分析师（CFA）等资格证书，也不会涉及专业金融知识。但幽默风趣的调侃段子像一把精准的镰刀，收割了一批又一批的流量，成为基金频上热搜的强大推手之一。

互联网金融平台的套路不止于此。打开某基金理财页面，一个随机红包跳出，红包金额3.18元，但不可提现，只能在购买基金时使用。而至于体验哪只基金，平台早已安排好，就附在红包金额数字的下面。那条红彤彤的上扬线，暗示你这场“体验”看起来“稳赚不赔”。

以上这些基金销售套路，让不少年轻人梦碎基金场。

筑牢抵御风险的安全网

对于互联网平台来说，理财类内容增加本是件好事，但相伴而来的风险却不能不警惕，要多学习最基本的理财知识，识别天花乱坠的套路。

一方面，基金是长期资产配置的工具，通过炒基金短期暴富可能性不大。另一方面，基金投资是一项专业化、体系化的技能，盲目追热点和明星基金经理并不可取。

娱乐化、饭圈化的热闹之下，有些基金博主本身也才入场不久，在没有资质和足够经验的情况下，就自称行家。更可怕的是，随着基金在各社交平台大热，一些机构和营销号嗅到了商机，在基金分享内容中掺杂营销内容，售卖课程，诱导“小白”购买各类投资理财类产品，造成极大风险。

基金投资娱乐化，基金经理明星化，也让不少业内人士开始忧心起行业前景。一位基金经理表示，投资需要集中注意力，不被外界声音所干扰，但基金越发娱乐化的现象，多少会对基金经理的情绪和心态产生影响。

近日，中国证券投资基金业协会发布倡议，公募基金管理人开展投教宣传活动时，应注重专业、诚信、合规，引导投资者树立正确的理财观念，坚持长期投资、价值投资和理性投资;严禁娱乐化，不得与国家相关精神、社会公序良俗相违背，各机构不得开展、参与娱乐性质的相关活动。

正如年轻的90后在基金投资中经历的种种热潮、浮躁，基金业也许也需要这样一场成长的阵痛，筑牢抵御风险的安全网。

基金投资的正确方式

先了解再投资：选择与行情相匹配的基金品种。投资者需要明确，在震荡市中投资如投资沪深300、深市100等指数的指数型基金和重仓投资能源、有色金属等强周期行业的基金风险十分大，重仓投资那些存在产能过剩或政府打压对象所属行业的基金更是万万不可取。转而应该投资那些弱周期性行业的基金，例如银行、保险、医药、新能源及互联网等行业，一般都能获取不错的收益。

每月闲置资金进行定投：基金投资是为了在保证现有生活质量的前提下，借助投资获利得到更优质的生活。因此建议基民最好先分析自己每月的收支情况，计算出能剩下来的闲置资金，再用这部分资金进行基金定投，300元、500元或1000元都可以。在资金充足的情况下，为达成既定理财目标，应结合投资期限确定每月投资额。以筹集20万元子女留学基金为例，在既定的理财目标下，如果计划用于投资的期限不长，就必须提高每月投资额，同时降低投资风险，以稳健型基金投资为宜;如果投资期间拉长，那么投资人每月所需投资金额就可以降低，相应可以将可承受的投资风险提高，以使投资金额获取更大的收益。

红利再投资收益更大：用长远眼光看，选择红利再投资比选择现金分红收益更大。但很多投资者在办理定投时，会忽略选择红利再投资。红利再投资是将分到的现金红利折算成份额再投资该基金，这样便能享受到复利的增长效果了。此外，基金管理人为鼓励投资者追加投资，一般规定红利再投资不收取费用。而如果投资者领取现金红利后，又要再追加投资的话，将视为新的申购，需要支付申购费用，所以选择红利再投资有利于降低投资者的成本。

选择基金组合：选择2到3只中长期排名靠前的股票型基金，构造一个定投组合。即使是同一家基金公司的不同股票型基金，投资方向也最好各有侧重。不同行业板块的涨跌是轮动的，基金的业绩表现也会呈现出阶段性特征，定投组合可以起到互补的作用。

克服暴利思维：如果基金出现快速上涨行情，要注意获利了结。按照目前的折价率进行计算，如果封闭式转开放的话，其未来的理论上升空间应该在22%-30%，当基金上涨幅度过大，接近或到达理论涨幅时，投资者要注意获利了结。