互联网金融发展对我国金融结构产生的影响

乔俊皓

本文首先介绍了互联网金融的相关概述，并从其内涵、意义和发展的近况等方面分析了互联网金融发展的情况，探究金融体系结构、金融工具结构、其他结构等在互联网金融发展下所帶来的影响，从而为相关部门在互联网金融发展的推动下提供参考。

互联网信息技术的发展为促进金融行业发展奠定了坚实的基础，其发挥着推动作用。互联网金融发展中所采取的策略也是各不相同的，其对于金融结构也产生了极大地影响，需要引起金融机构的重视。互联网金融的发展也在一定程度上扩展了金融服务的范围，使得服务获取了更多企业的认可，金融服务的普惠性，将为促进整个金融行业的发展带来积极的影响，引导金融结构调整。

一、互联网金融的相关概述分析

（一）互联网金融内涵

1.依托互联网先进技术而开展的金融服务活动。

2.互联网金融的发展已经成为很多中小企业开展融资、贷款等行为的重要手段。这一创新金融模式在借助互联网技术开展各种经济行为后，实现了对各类金融要素的融合，为贷款人和需求资金支持的人员提供了更加优质的金融服务。

二、互联网金融发展对我国金融结构产生的重要影响

（一）金融工具的影响

互联网金融工具是互联网技术发展的重要产物，其在与金融业进行相互融合后，实现了资金的有效配置。中小企业参与互联网金融活动中，通过借助金融工具以此开展各项业务，为提升自身的经济效益奠定坚实基础，帮助企业获取更高的经济效益。因此，我们可以看出，传统的金融模式逐步被这一创新的互联网金融所取代，进而形成新的金融结构和融资体系。到目前为止，互联网金融工具中使用频率最高的依次为：第三方支付、P2P工具、众筹和理财等。第三方支付的出现增加了互联网金融的功能性，改变了传统仅仅支付结算的功能，通过逐步扩大其载体，使得客户越来越多。互联网金融在发展中，使得创新型的金融工具拓展到投融资的领域中。

1.P2P为进一步增加融资的渠道，缓解当前融资困难的问题等提供了新的发展契机，借贷者借助互联网借贷平台，能够开展直接的交易，其不在受到任何原因的影响，增加了借贷者的融资范围。借贷平台在对融资的需求进行审核后，全面提升了融资的效率。

2.众筹的模式主要是指被投资者在提供一个具有创意的想法或者项目后进行的筹资活动。融资者在众筹的平台中能够向公众进行融资，其大部分的支持者都对这一开发的新项目给予支持，因此，项目筹资的过程也被称之为项目筛选过程。

3.线上小额贷款主要为阿里小贷，其主要是依托阿里系统，以阿里云为技术支撑对一些贷款人的信息等进行分析，从而全面掌握贷款人的交易详情。阿里系统能够对信息进行共享和收集，阿里金融通过对共享的信息进行分析后，能够第一时间掌握贷款人的信用情况和经营情况，在对其开展信用的评级，从而筛选出比较合格的用户，在对其发放贷款。并且整个房贷过程基于网络平台，其无论是在流程上还是在审核方面都相对较快。

4.金融理财产品是针对于不同用户需求开发的一种能够帮助用户进行闲散资金盘活的投资手段。该理财产品相对于银行存款来讲，其所获取的利润更高，例如：用户通过购买基金等以使碎片化的资金更有价值。并且，理财产品的最大优势就是流动性较强，能够使得用户随时对投入的资金进行转出和消费，使得资金在进行重新地分配。

（二）金融体系的影响

互联网金融的发展也对银行的业务等产生了较大冲击，例如：银行的贷款规模逐步的缩短;商业银行的盈利能力较低;银行需要增加资金成本才能维持自身的发展，获取的利润也就越来越低。因此，我们可以看出，互联网金融给传统银行业带来了较大冲击，交易者想要从银行融到更多的资金也就更加困难，使得金融结构发生变化。

1.传统银行的存款业务受到影响，导致其发生分流的情况

目前，第三方支付的功能越来越多，其不仅仅用于支付和结算，其还能够进行存储等。例如：第三方支付获取的资金来源不仅仅是银行，还涉及到手机的存储业务等。账户进入第三方支付平台后进行充值，第三方支付开启存储的业务，并将具体的利息等进行展示，从而让用户更加直观的了解到自己的利润。这一功能也严重影响到了商业银行的传统存款业务，导致商业银行发生分流的情况。同时，伴随着互联网金融的发展，其金融产品也呈现多样化趋势，使得银行理财业务也受到了一定的威胁，并且这些业务所获取的收益相对于商业银行的存储业务而言，其所获取的利润更高。在加上融资成本的增加，存款业务也会受到一定的影响。另外，商业银行存款发生分流的最主要原因还与客户越来越少有直接关系，互联网金融的潜在客户增多，客户粘附性强，都会增加商业银行存款的分流压力。

2.银行信贷业务面临互联网金融的冲击

互联网金融发展为企业的融资带来了新的发展契机，其提供的多种融资渠道打破了传统银行信贷的束缚。主要是因为规模较小、授信资质较差的企业难以进行融资。因此，在互联网金融的支持下，其将主要的精力放了金融机构的募集资金上。例如：目前，网络信贷的门槛相对较低，在放贷的速度上也相对较快，这就为企业开展资金周转提供了基础保障，这就可以看出，网贷这种新的融资渠道，对于企业的服务能力不断提升;在与传统的信贷模式进行比较，网贷主要是借助新兴的互联网技术对贷款的流程进行创新，通过互联网借贷平台，缩短了交易的时间和流程，其在进行直接交易后，满足了供需方的需求。

（三）需求结构与货币供给影响的分析

伴随着互联网技术的应用，其业务延伸到各个领域中，互联网金融的优势和特征都在一定程度上刺激着公众的投资。因此，公众对于货币的需求也发展了较大变化，其需求结构也会随之发生变化。即公众将自己的资金不在用于银行存储，其货币需求动机转向互联网金融产品的购买上，受众所持的资金也会越来越多，资金规模也就越大，满足了融资者对于资金的需求，进而发生金融结构的变化。

为了能够更好的分析货币需求，我们通过以凯恩斯需求理论进行分析，该理论中表示，公众之所以产生货币动机，其最主要是为了能够获取更多资金、加强资金风险的防控、抓住投资机遇获取更多的资金等。因此，公众如果想要保障在短时间内获取资金，则会抓住货币动机，而不是对于预防性货币需求产生动机。投机性的货币会受到利率和预期利率间关系的影响。

互联网金融在近几年的发展中，很多高收益率、流动性高等的金融产品不断出现，一定程度上满足了公众对于货币的需求。

其一，公众持币的成本也会受到金融产品的收益率影响。即高收益率的金融产品风险较高，但是公众持币的机会成本也越大，公众在减持货币的同时能够降低交易性货币的需求。其二，货币变现的成本会受到高流动性产品的影响，当发生降低的情况是，其交易性的货币需求也会发生降低。预防性的货币需求，其预留资金的成本得到了提升，预防性所留的资金原本价值较低，这就在一定程度上刺激了公众，以降低预防性资金的持有份额，通过将其转化成投机性的资金以获取较高收益。

三、推动互联网金融发展调节金融结构的重要举措

近几年，我国加大了对互联网金融的支持，使得其为改变金融结构发挥了重要作用。因此，政府应该发挥其引导的作用，通过提出重要举措调节金融结构，以实现互联网金融发展带来的重要作用。

（一）鼓励互联网金融企业开展创新，加大扶持的力度

互联网金融企业在得到政府的支持后，出台了很多的扶持政策。这些政策为进一步促进互联网金融的发展奠定了坚实基础。其一，政府通过加大对这些新兴的互联网金融行业给予政策上的支持，促进他们开展产品创新，进一步完善了相关的金融服务，构建了用户满意的金融服务体系，使得互联网金融企业获取较大的竞争优势，在对其产品和服务给予支持下，充分挖掘出企业新的增长点，使得金融服务在覆盖到更大领域后，推动普惠金融的发展。其二，支持采用大数据技术，开展云计算。在全面使用这些信息技术后，加强互联网企业的合作，进而在找出自身问题后能够给予一定的借鉴和建议，从而实现双赢。其三，给予资金上的支持，例如：研发费用的支持和产品销售的支持等。

（二）开展对互联网金融的有效监管，规范互联网金融市场

通过对互联网金融的监管，能够为投资人资金安全予以保障，使得公众在互联网金融环境中进行投资和融资等活动，这也在一定程度上改变了金融結构。首先，建立更加完善的互联网金融监管体系，加强对金融机构的管理，合理采用分业监管模式。互联网金融逐步从混业经营的发展趋势转变。而这种现象主要是因为混业经营趋势发生可能与分业监管模式制度构建的不合理有直接关系。因此，相关部门需要制定出更加完善的法律或者条例等，进一步规范互联网金融企业的行为，维护融资者和贷款人的合法权益。其次，不断完善和给予更多支持，保障其公共设施发挥出最大作用。即不断完善通信网络和系统，使得互联网金融在发展中不再受到其基础设施落后的影响，为全面推进互联网金融做好基础性的工作。最后，进一步对征信服务系统进行完善，在保障平台的信息共享和透明化后，使得信息安全得到保障，从而进一步维护公众的合法权益。

（作者单位：郑州职业技术学院）