杭州热电(605011) 申购代码707011 申购日期6.18

发行概览：本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关的项目，具体如下：丽水市杭丽热电项目集中供气技术改造工程、杭州热电集团信息中心、丽水市杭丽热电项目集中供热三期项目、补充流动资金、偿还银行贷款。

基本面介绍：公司是一家主营工业园区热电联产、集中供热的节能环保型企业。公司提供的主要产品是蒸汽与电力。公司生产的蒸汽向工业园区内的工业用户供应;电力直接出售给国家电网公司。热电联产具有节约能源、改善环境、提高供热质量、增加电力供应等综合效益。热电厂的建设是城市治理大气污染和提高能源利用率的重要措施，是集中供热的重要组成部分，是提高人民生活质量的公益性基础设施。

核心竞争力：公司是浙江省较早建成的热电联产、集中供热环保节能型企业。公司一直立足于长三角区域进行热电联产项目的开发、投资和运营管理。经过多年发展，公司已发展成为业务集热电联产、热力供应、煤炭经营于一体，地域覆盖上海、杭州、丽水、湖州、绍兴、宁波、舟山等各地工业园区的多元化、跨地区企业集团。经济发达地区工业企业分布集中，各类企业对电力和热力旺盛的需求为公司经营发展提供了充分的保障。公司控股、参股的热电厂在浙江省和上海市一共覆盖了多个长三角的开发区和工业园区。随着企业不断迁入园区，以及园区现有企业的业务发展，公司客户的电力和用汽量需求预计有望不断增长。

公司在浙江省、上海市多个工业园区内投资、建设、运营热电联产项目;并在宁海湾循环经济开发区、舟山海洋产业集聚区开拓发展热力供应业务，业务布局合理，跨区域经营能力已经形成。公司下游涵盖化工、食品、医药、机械、纺织、印染、皮革、造纸、包装等多个行业。公司跨区域经营发展能分散市场集中度过高带来的经营风险，并能有效把握不同区域梯次推进的市场扩张机会。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投资项目实施后，公司经营规模将进一步扩大，业务结构更加合理，盈利能力将显著增强，从而大大提高公司的整体营业收入和利潤水平。本次募集资金将用于满足公司主营业务发展、管理创新的资金需求，对公司实现业务发展目标具有积极的促进作用。此次募集资金将有助于改善公司的财务资本结构、提升公司的融资能力，为实现未来发展目标提供资金支持。此次募集资金投资项目的完成将进一步扩大公司生产规模，优化产品结构，增强公司的竞争能力及可持续发展能力。

风险因素：宏观经济及政策风险、经营风险、财务风险、管理风险、募集资金投资项目风险、股票价格波动风险。

（数据截至6月11日）