力芯微(688601) 申购代码787601 申购日期6.16

发行概览：公司本次拟向社会公开发行1600万股A股普通股股票，占发行后总股本不低于25%。本次募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关项目，具体如下：高性能电源转换及驱动芯片研发及产业化项目、高性能电源防护芯片研发及产业化项目、研发中心建设项目、发展储备项目。

基本面介绍：发行人致力于模拟芯片的研发及销售，主要通过高性能、高可靠性的电源管理芯片为客户提供高效的电源管理方案，并积极研发和推广智能组网延时管理单元、信号链芯片等其他类别产品。目前，公司基于在手机、可穿戴设备等应用领域的优势地位，成为了消费电子市场主要的电源管理芯片供应商之一，并持续在家用电器、物联网、汽车电子、网络通讯等领域进行布局。电源管理芯片主要為电子设备提供各种电能管理的解决方案，其性能和可靠性将直接影响电子设备的工作效率和使用寿命，是电子设备中不可或缺的部分。电源管理芯片的应用领域广泛，但市场长期由国际品牌主导。

核心竞争力：公司深耕电源管理领域近20年，围绕电源管理芯片低噪声、高效能、微型化及集成化等发展趋势，结合手机、可穿戴设备等应用领域的市场需求持续研发，形成了丰富的核心技术和功能模块IP，并以此为基础形成了覆盖电源转换、电源防护等多类别设计平台。公司上述技术体系是经过多年研发积累而形成的，在应用中得到市场验证并不断优化，为研发团队提供了大量先进成熟的基础架构的同时，保持了一定的先进性。研发团队在设计平台中调用各种成熟的模块IP并应用于电路设计中，可以更好地形成电源解决方案并快速实现研发目标，保障了研发的准确性和高效率。公司凭借市场针对性强、高效准确的研发体系，准确把握手机、可穿戴设备等应用领域的发展趋势，使得公司在手机、可穿戴设备等领域上具备出色的创新能力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，主要目的是提高技术研发水平、实现新产品的研发及产业化，并增强公司的核心竞争力，是对公司主营业务的巩固和提升。此外，公司深耕电源管理领域近20年，在EOS防护、低噪声、高精度、集成化等多个领域自主研发形成了EOS快速抑制和释放技术、低噪声及高电源纹波抑制技术、精准电流电压检测充电管理技术、复杂多电源系统供电智能切换和管理技术等核心技术，并在大量的功能模块IP上得到体现。上述技术体系及设计平台在应用中得到市场验证并不断优化，为研发团队提供了大量先进成熟的基础架构，有利于公司实现快速、准确的产品研发，为本次募集资金投资项目的顺利实施奠定了技术基础。

风险因素：经营风险、技术风险、财务风险、内控风险、发行失败的风险、募集资金投资项目风险。

（数据截至6月11日）