农商银行高质量发展评价体系构建探究——以湖南省娄底市农商银行为例

龙向荣，王晓军

(1.中国人民银行 娄底市中心支行，湖南 娄底 417000；2.湖南人文科技学院 商学院，湖南 娄底 417000)

近年来，高质量发展已成为我国经济领域的高频词汇，是评价我国宏观经济转型升级成功与否的关键要素。金融是国家的核心竞争力，宏观经济的转型发展离不开高质量的金融服务体系，而高质量的金融机构也是推动经济高质量发展的重要支撑。习近平总书记在中央政治局第十三次集体学习时强调，要深化金融供给侧结构性改革，推动金融业高质量发展[1]。央行在《2019年第二季度中国货币政策执行报告》中提出了银行业高质量发展的目标[2]。银保监会2020年1月3日发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，明确了今后5年金融高质量的5大发展目标和基本原则[3]。由此可见，高质量发展已经成为今后一段时期银行业发展的重要目标。农村商业银行(简称农商银行，下同)作为我国银行体系的重要组成部分，在促进农村经济发展、助力乡村振兴中扮演着重要角色。构建科学合理的农村商业银行高质量发展评价体系，对加强农村金融体系建设、推进我国乡村振兴战略具有十分重要的现实意义。

一、农商银行高质量发展评价指标、研究方法和数据来源

(一)评价指标

在借鉴相关学者的研究成果，并结合监管层的监管目标以及农村商业银行自身发展特点的基础上，本文选取包括公司治理、盈利水平、共赢发展、金融创新和风险控制5个维度2个层次共24个指标作为农商银行高质量发展指标评价指标，这5个维度涵盖了农商银行自身高质量发展和支持实体经济高质量发展等方面的相关内容，能全面反映农商银行高质量发展水平和变化趋势。其中公司治理主要考察其股权的合理性和监督的有效性；盈利水平主要反映其盈利能力、经营效率以及成本控制能力；共赢发展主要考察其支持实体经济、特别是支农支小的情况和业务发展趋势；金融创新主要从其对传统业务的依赖程度来设计指标；风险控制主要考察其管理风险、抵御风险的能力。具体指标及内涵见表1。

表1 农商银行高质量发展评价指标

1.公司治理

良好的公司治理是商业银行实现高质量发展的前提和基础。合理的股权结构、科学的制衡机制、有效避免内部人和大股东控制是现代公司治理的基本要求。参考王修华等对农村商业银行公司治理指标的设置[4]，本文主要从股权结构和制衡机制建设两个方面进行考察。股权结构选取股权集中度和股权制衡度作为评价指标，其中股权集中度指前十大股东持股比例之和，股权制衡度指第二大股东和第三大股东持股比例之和与第一大股东持股比例的对比情况；制衡机制建设的评价指标为独立董事比例和职工监事比例。

2.盈利水平

商业银行作为经营货币的特殊企业，追求盈利是其经营的主要目标之一，较好的盈利水平也是增强银行支持实体经济能力的有力保证。盈利水平主要考察商业银行在经营过程中赚取利润的能力，本文选取资产利润率、资本利润率、人均利润率、营业收入利润率、成本收入比和净息差等作为评价盈利水平的二级指标。其中成本收入比为负向指标，主要评价商业银行成本控制和经营效率，数值越低说明商业银行成本控制越好，经营效率越高。

3.共赢发展

农商银行作为扎根农村市场的金融机构，要在保持自身业务发展的同时，充分发挥自身优势，专注于支农支小，为农村经济发展提供优质服务。共赢发展主要考察其业务规模是否扩大，支农支小是否到位，发展态势是否向好。该项目选取的二级指标为总资产增长率、存款增长率、贷款增长率、营业收入增长率、涉农贷款占比、小微企业贷款占比等。

4.金融创新

金融创新主要考察其对传统业务的依赖程度以及创新人才储备情况。参考魏蓉蓉等和马婧宁等研究成果，考虑到当前农商银行发展现状，本文选取了非利息收入占比、中间业务收入占比、本科及以上学历人员占比作为金融创新的二级指标[5-6]

5.风险控制

当前农村商业银行面临多方面的风险，包括资产质量、财务安全状况、风险可控性和偿债能力等。本文选取了不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率、资产负债率、流动性比率等作为风险控制的二级指标。

(二)研究方法

熵值法是一种客观赋权的多指标综合评价方法，它根据各指标的离散程度来确定指标权重。具体评价步骤如下：

1.构建评价矩阵

设有m个被评价对象，n个评价指标，aij是第i个被评价对象第j个指标的原始数据，则构建评价矩阵A=(aij)mn，其中i=1，2，…，m；j=1，2，…，n。

2.数据标准化

在对农商银行高质量发展水平进行评价时，由于各指标数据的量纲不一致，无法进行数学运算，因此需要对指标数据进行无量纲化处理。本文采用极值法对原始数据进行标准化处理。其中，成本收入比、不良贷款率和资产负债率等3个负向指标的标准化采用公式(2)，其他指标采用公式(1)。

(1)

(2)

3.坐标平移

采用极值法进行标准化处理会导致处理后的矩阵中存在0元素，影响熵值的计算结果，因此需要利用公式(3)对aij进行坐标平移，其中p是平移幅度，p越小，计算结果越接近真实情况，本文选择p=0.01。

xij=aij′+p

(3)

4.矩阵归一化

(4)

5.计算指标熵值

令k=1/1n(m)，将其代入公式(5)计算指标熵值。

(5)

6.计算指标权重

农商银行高质量发展评价体系为多层次结构，各项指标的权重取决于其在评价体系中的作用，一级指标的权重为其下级指标权重之和，二级指标的权重计算公式为：

(6)

7.计算评价得分

(7)

单项指标得分计算公式为：Sij=wj×aij

(8)

(三)数据来源

本文选取的指标数据主要来源于2016—2019年人民银行、银保监局和农商银行的内部统计报表、监管报表和财务报表。同时笔者深入辖内农商银行进行了现场调查，并对获取的数据进行计算从而得到各指标数值。

二、实证分析

基于农商银行高质量发展评价指标体系，本文利用熵值法，分步计算确定各指标的权重，再对娄底市5家农商银行2016—2019年各指标原始数据进行计算，得到各单项指标评价分数和综合评价分数，依据评价得分对农商银行高质量发展水平进行评价。

(一)娄底市辖内农商银行高质量发展总体水平分析

从总体发展趋势看，2016—2019年娄底市辖内5家农商银行高质量发展总体水平明显提升，年均综合得分从2016 年的17.706 8提升到了2019 年的22.043 4，累计增长24.49%，年均增长7.58%。其中，娄底农商银行、双峰农商银行和冷水江农商银行3家银行的年均增长率均超过了平均水平。娄底农商银行高质量发展水平综合得分从2016年的15.600 7上升到了2019 年的22.985 9，累计增长47.34%，年均增长13.79%，发展速度最快。涟源农商银行高质量发展水平综合得分从2016年的19.605 5 上升到了2019 年的19.958 0，累计增长1.80%，年均增长仅0.60%，发展速度最慢，增速远低于平均水平(见表2)。

表2 2016—2019年娄底市5家农商银行高质量发展综合得分

从各行发展态势看，新化农商银行和双峰农商银行的高质量发展水平较高，2016—2019 年，这两家银行的高质量发展水平一直领先其他行，处于第一集团。新化农商银行的高质量发展水平由2016年的排名第一后退一位至2019年的排名第二，尽管排名有所下降，但该行近4年的评价得分有3年排名第一，是唯一一家所有年度得分均高于20的农商银行。双峰农商银行的高质量发展水平2016年排名第三，2017年上升至第二，2019年首次超过新化农商银行，排名第一，上升势头较好。娄底农商银行2016 年高质量发展水平综合得分仅15.600 7，比平均得分低2.106 1，比排名第一的新化农商银行的综合得分低5.520 0，近几年该行高质量发展水平稳步上升， 2019 年综合得分比平均得分高0.942 6，与第一的双峰农商银行的差距缩小至2.160 3，发展势头强劲。涟源农商银行2016年的高质量发展水平综合得分19.605 5，排名第二，比平均得分高1.898 7，但近年来该行高质量发展较为缓慢，2019年综合得分比平均得分低2.085 4，排名下滑到了第四。未来该行要加强分析研判，补齐短板，精准发力，不断提高高质量发展水平。冷水江农商银行高质量发展水平较低，2016年该行综合得分14.338 8，比平均分低3.368 1，比排名第一的新化农商银行低6.781 9；2019年该行综合得分虽然上升至18.570 5，但仍比平均得分低3.472 9，比排名第一的双峰农商银行低6.575 7，差距明显。未来该行要根据当地经济发展特点，充分发挥自身优势，因势而动，主动作为，探索一条适合自身高质量发展的道路。

从一级指标看，2016—2019 年，娄底市5家农商银行风险控制、公司治理、金融创新年均得分均明显上升，而盈利水平年均得分小幅下滑，共赢发展年均得分下降幅度较大(见表3)。

表3 2016—2019年娄底市5家农商银行高质量发展一级指标得分

续表

1.风险控制能力显著增强

风险控制年均得分从2016 年的4.556 3提升到了2019 年的9.425 6，累计增长106.87%，年均增长27.42%。说明近几年来娄底市5家农商银行通过不断完善内控机制，健全风险管理体系，在资产质量管理、财务稳健性管理和流动性管理等方面取得了长足进步，风险控制能力上了一个新的台阶。

2.公司治理能力持续改善

公司治理年均得分从2016 年的2.918 7提升到了2019 年的4.637 2，累计增长58.88%，年均增长16.69%，保持着较好的发展势头。娄底市从2014年开始启动农信社产权改革，至2017年辖内农信社全部改制为农商银行。改制后，农商银行不断健全组织架构，完善决策规则，强化监督机制，在建立现代法人治理结构上取得了较好成效。

3.金融创新发展势头较好

金融创新年均得分从2016 年的2.677 0提升到了2019 年的3.583 4，累计增长33.86%，年均增长10.21%。说明近年来娄底市5家农商银行不断转变经营理念，创新金融服务，在促进业务多元化发展、拓宽服务渠道、增加收入来源上取得了积极进展，呈现出良好的发展势头。

4.盈利水平小幅下滑

盈利水平年均得分从2016 年的1.504 4下降到了2019 年的1.300 5，累计下降13.56%，年均下降4.74%。说明近几年娄底市5家农商行虽然在高质量发展上取得了不少成效，但其盈利能力并未得到有效提升，农商银行高质量发展的基础仍不牢固，发展趋势仍有反复波动的可能。

5.共赢发展水平大幅下降

共赢发展年均得分从2016 年的6.050 5下降到了2019 年的3.096 6，累计下降48.82%，年均下降20.01%。意味着辖内农商银行仍然没有找到一条能够有效促进金融与农村经济共生共赢的最佳路径，在如何实现金融与实体经济的有机融合并相互促进上仍存在着明显的短板。特别是随着普惠金融的不断推进，大中型银行纷纷下沉业务，县域金融竞争日趋激烈，农商银行在如何充分利用自身扎根农村、贴近农业的优势，专注支农支小，为乡村振兴贡献金融力量等方面，仍需不懈努力，久久为功。

(二)2019年农商银行高质量发展水平分析

为进一步分析娄底市辖内5家农商银行高质量发展的内部结构，了解农商银行高质量发展差异的影响因素及特征，本文计算得出各项指标权重、得分及排名。因篇幅限制，本文仅以2019年5家农商银行的数据做静态分析。

1.农商银行高质量发展指标权重

2019年娄底市辖内5家农商银行高质量发展各指标熵值及权重如表4所示。可以看出影响农商银行高质量发展水平的主要因素依次为共赢发展(0.239 7)、盈利水平(0.219 4)、风险控制(0.212 5)、公司治理(0.201 6)、金融创新(0.126 8)。共赢发展和盈利水平的权重居于前两位，说明这两项指标对评价农商银行高质量发展水平至关重要，刚好与已有文献的研究相吻合。而金融创新权重最小，说明对于农商银行这种中小金融机构而言，尽快提高盈利水平、增强竞争能力、实现与农村经济共生共赢是现阶段更现实的选择，金融创新并不是其优先选项。

表4 2019年娄底市5家农商银行高质量发展各指标熵值和权重

2.各行高质量发展水平综合得分及排名

娄底市5家农商银行2019年的高质量发展水平综合得分及排名情况如表5所示。双峰农商银行的综合得分最高，依次是新化农商银行、娄底农商银行、涟源农商银行、冷水江农商银行。双峰农商银行之所以排名榜首，主要是由于其在盈利水平、风险控制和金融创新上有较好表现，这三项指标均排名第一，但在共赢发展上难尽人意。新化农商银行在共赢发展上成绩最为突出，但在公司治理上存在明显不足。娄底农商银行各项指标比较均衡，没有明显的优缺点。涟源农商银行在共赢发展和公司治理上表现相对较好，但在盈利水平和风险控制上差距较大。冷水江农商银行在公司治理上处于领先地位，而另4项指标均排名靠后。

表5 2019年娄底市5家农商银行各指标得分及排名

结合表2可以看出，2019年娄底市5家农商银行年均综合得分比2018年下降了1.497 2，仅有娄底农商银行的综合得分比上年有所增加，其余4家均出现了下降。其中，新化农商银行比2018年下降了5.821 7，下降最多。进一步对一级指标进行分析可知， 2019年5家农商银行无一例外地在风险控制和共赢发展得分上出现较大幅度的下降，其中风险控制年均得分下降2.503 2，共赢发展年均得分下降1.263 8。据实地调查了解，2019年5月和7月，包商银行、锦州银行相继发生了流动性危机，而这5家农商银行均持有上述银行的相关债权，使得其流动性管理压力明显增大，风险控制能力受到较大冲击。事件发生后，辖内农商银行纷纷提高了对交易对象的风控标准，收缩同业规模，使得其投资收入比2018年下降了11.05个百分点，拉低净利润增长率26.56个百分点。由此可见，目前农商银行等中小银行在面对突发性的金融风险时还比较脆弱，其风险管理能力，盈利的持续性等方面还有待增强。

三、结论与建议

(一)研究结论

本文通过构建农商银行高质量发展评价体系，并采用熵值法对娄底市辖内5家农商银行2016—2019 年的高质量发展水平进行评价分析，研究发现：2016 年以来5家农商银行高质量发展总体水平明显提升，但发展速度差异较大；农商银行高质量发展评价指标的表现明显分化，其中风险控制能力显著增强，而共赢发展水平大幅下降；农商银行间高质量发展水平极不均衡，最好行与最差行差距较大；农商银行高质量发展过程中各有优势和短板，但在面对突发性的金融风险时都比较脆弱。

(二)政策建议

本文构建的评价体系能够较好地对农商银行的高质量发展状况进行量化评价，评价结果与被评价行在全省的绩效排名、等级排名及实地调查情况基本吻合，表明构建的指标体系具有一定的科学性和合理性。研究结论对于促进农商银行高质量发展具有一定的政策启示。基于上述结论，提出如下建议：

1.以农为本，夯实农商银行高质量发展根基

农商银行脱胎于农村信用社，服务对象遍及广大农村地区，在农村有着广泛的认可度。由于长期深耕农村市场，贴近农村，熟悉农村，农商银行在农村市场具有明显的地缘优势以及与之相关的亲缘、血缘优势，有着强大的竞争力，只有以农为本，才能充分发挥自身优势，巩固既有发展成果。同时，农商银行要下大力气推动信贷业务回归本源，并坚守支农支小的市场定位，为乡村振兴贡献金融力量。

2.凸显特色，打造农商银行高质量发展引擎

我国地域辽阔，各地农村经济发展水平千差万别，产业发展也各具特色。农商银行必须坚持差异化、特色化的发展战略，切实加强对区域经济发展的调查研究，结合当地农村经济发展规划和特点，精准切入，并出台契合当地经济特点的个性化金融政策，创建具有地方特色的金融支农模式，实现金融与经济同步高质量发展。要重点加强对地方特色产业的分析研判，寻找属于自己的细分金融市场，拓宽利润来源，打造核心竞争力，为高质量发展增添新动力。

3.补齐短板，提升农商银行高质量发展水平

结合前文分析可知，娄底市辖内农商银行在高质量发展上都有着自己的优势和短板，要保持高质量发展的可持续性，农商银行必须要在巩固既有优势的前提下，补齐短板，实现同步提升。公司治理水平靠后的农商银行，可通过引进优质战略投资者、交叉持股、高管和员工适当比例持股优化股权结构，克服公司治理中“一股独大”的弊端。盈利水平不高的农商银行要积极拓展新的利润增长点，降低经营成本，提高经营效益。共赢发展水平靠后的农商银行要加强对区域经济的研究，找准契合点，促进金融与经济的同频共振。金融创新水平靠后的农商银行要积极推进业务转型，围绕普惠金融服务要求，不断创新金融产品，延伸服务链条。风险控制能力不强的农商银行要尽力压缩不良贷款，提升流动性管理水平。

4.严控风险，筑牢农商银行高质量发展屏障

一是要运用大数据分析技术对存贷款业务、同业业务和关联交易等实行全流程管控，有效防范业务风险；二是要强化对金融市场与银行内部资金往来的分析研判，及时识别外部市场特别是同业业务等非传统业务中可能出现的流动性风险，防止农商银行遭受其他金融机构流动性危机的冲击；三是要全面梳理和优化内部管理制度，明确职责，落实责任，建立有效的内控管理机制。