南模生物(688265)申购代码787265申购日期12.17

发行概览：本次向社会公众公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目：上海砥石生物科技有限公司生物研发基地项目（南方模式生物）、基因修饰模型资源库建设项目、人源化抗体小鼠模型研发项目、基于基因修饰动物模型的药效平台建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：发行人主要从事基因修饰动物模型及相关技术服务。发行人以“编辑基因，解码生命”为己任，打造了以模式生物基因组精准修饰、基因功能表型分析、药物筛选与评价为核心的技术平台，为客户提供定制化模型、标准化模型等基因修饰动物模型，以及模型繁育、药效评价及表型分析、饲养服务等相关技术服务。发行人累计研发构建了超过6，000种标准化模型资源库，为基因功能研究、新靶点发现及新药药效评价提供相应的动物模型和技术服务，服务众多科研机构研究团队、创新药公司及CRO公司。

核心竞争力：发行人自2000年成立以来，一直致力于基因修饰动物模型研发，截至目前，发行人研发的标准化模型数量超过6，000种，人源化小鼠模型接近300种。发行人董事长、核心技术人员费俭于1999年获得国务院特殊津贴，于2006年被评为上海市优秀学科带头人（A类）。作为公司研发方向的主要负责人，费俭主导和参与了公司各核心技术的立项和项目实施。发行人其他核心技术人员均具备丰富的动物模型研发或动物模型技术相关经验。

公司紧跟国际肿瘤、免疫、代谢、罕见病治疗药物研发趋势，针对上述治疗领域的主流靶点，如PD-1、PD-L1、CTLA-4、CD47等，系统性地建立了接近300种人源化小鼠品系，广泛的应用于动物模型药效评价领域。公司长期与药明生物、中美冠科等知名CRO公司，以及恒瑞医药、百济神州等知名创新药企业合作，形成了较强的药效评价服务优势。

基因修饰动物模型的产品质量对于科学实验研究而言至关重要，产品质量则很大程度上取决于动物设施管理。发行人高度重视模型产品质量，通过引进四级过滤系统、全新风模式以及生物安全型IVC笼具，不断优化动物设施;通过完善技术员、区域主管、设施主管、兽医巡视体系，从严供应商审核、新进动物检疫、繁殖群检测等环节，保证了SPF设施的安全、稳定运行。通过上述措施，发行人动物设施已获得国际实验动物评估委员会的认可，取得AAALAC认证。

募投项目匹配性：公司本次募集资金数额和投资项目与现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标等相适应，投资项目能够有效提升公司模型研发能力和模型資源储备，具有较强的可行性。相关项目实施后不新增同业竞争，对公司的独立性不产生不利影响。公司能够有效使用、管理募集资金，提高公司经营业绩。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险、新冠疫情风险。（数据截至12月10日）