平安银行：一季报净利增18%超预期资金成本持续下降

袁祎蔓

近日，平安银行（000001.SZ）对外发布了其2021年一季度报告并举办了业绩发布会。报告期内，平安银行资金成本管控成效显著，资产质量不断夯实，同时，伴随着零售业务的转型成功，业绩表现也大超市场预期。报告期内，平安银行实现营业收入417.88亿元，同比增长10.2%，而成本收入比相比去年底减少了近1个百分点至28.12%，释放出了更多的利润空间;同时，该行净利润于一季度首次突破百亿元至101.32亿元，同比大增18.5%，增速已达2015年以来的新高。

对此，平安银行董事长谢永林表示，2021年是平安银行深化转型的第二年，一季度的优异业绩是一个良好的开端。接下来，平安银行将继续保持业务全面增长势头，同时，继续夯实负债业务和客户经营两大基础工作，打造稳健的资产负债表和有温度的客户经营体系。另外，《红周刊》也注意到，公募基金一季度披露数据中，平安银行已位列一季度公募基金增持前20大重仓股，并被380家基金同时持有，充分彰显了该行受大资金的青睐程度。而且，据统计，平安银行基于零售转型的成功，正获得越来越多权威机构的关注和“强烈推荐”的一致评级。

负债成本优化 净息差持稳资产质量夯实 信用成本降低

2020年平安银行正式推出了新三年战略举措，并將负债成本管控提升至全行战略高度，具体是通过加强定价管理，压降高成本存款和发挥“金融+科技”优势拓展低成本存款，当前已取得显著成果，据报告显示，2021年一季度该行活期存款较上年末增长的同时，吸收存款平均成本率则降到了2.06%，从而直接推动了负债成本的进一步优化，当前该行计息负债平均成本率仅为2.22%，较去年同期及去年全年分别下降了32个基点和10个基点。而资金成本的节约无疑更进一步助力了息差的稳定，据财报显示，2021年一季度平安银行净息差为2.87%，好于市场预期且为股份行最高。

与此同时，据了解，平安银行的资产质量也在持续优化中。据报告显示，一季度末该行不良贷款余额305.2亿元，较去年末下降了8.7亿元，不良率、关注率、逾期90天以上贷款占比分别为1.10%、1.06%和0.86%，较上年末分别下降了8个基点、5个基点和2个基点。其中，值得一提的是，由于对公做精策略的实施，平安银行公司贷款结构持续优化，使其对公贷款不良率较上年末下降了21个基点至1.03%。对此招商证券表示，平安银行资产质量已进入上市银行优秀行列。也基于此，平安银行的信用成本持续降低，进而成功反哺利润，即便如此，该行拨备覆盖率仍较上年末上升了43.76个基点至245.16%。对此，有机构综合分析认为，当前平安银行正形成低负债成本、低风险偏好、低信用成本的资产负债表，存款成本持续改善稳定息差表现，不良生成回落为资产质量夯实、利润反哺提供空间。另外，再加上其轻资产业务的不断提升，平安银行可以说正逐渐被打造为高成长、弱周期的轻型银行。

零售业务盈利占比超六成“五位一体”作战计划首曝光

2021年是零售转型发展新三年的攻坚之年，平安银行零售业务持续深入贯彻“3+2+1”经营策略，全力发展“基础零售、私行财富、消费金融”3大业务模块。同时，该行也紧抓后疫情时代新的发展机遇，着力为零售业务二次腾飞注入新动能。

基于此，2021年一季度该行三大业务模块齐发力。基础零售方面实现管理零售客户资产28026亿，较上年末增长了6.8%;私行财富方面实现财富管理手续费收入25.38亿元，同比大增了50.2%，其中，代理基金收入同比大增了289.7%，代理保险收入同比大增了63.7%，代理理财收入也同比大增了78.8%;消费金融方面，该行实现个人贷款余额16699.11亿元，较上年末增长了4.0%，其中，信用卡总交易金额高达8871亿元，同比增长了14.2%，“新一贷”新发放357.70亿元，同比大增了57.9%，汽车金融贷款新发放637.74亿元，同比大增了67.9%。

综合来看，平安银行零售业务通过不断转型，当前可以说已成功兑现当初的承诺，据该行2020年年报显示，2020年其零售营业收入实现885.78亿元，营收占比高达58%，零售净利润176.74亿元，净利润贡献率高达61%。据悉，为了持续提升零售业务的盈利能力，在零售开放日上，平安银行首次提出零售“五位一体”作战模式，继而彻底向客户综合化经营转型，推出开放银行、AI Bank+远程银行+智能网点银行、综合化银行等作战模式。对此，谢永林表示，零售“五位一体”的作战模式是颠覆性的，新的客户经营服务模式将颠覆传统银行客户分层体系，实现客户体验最好、经营成本最低、科技感最强。未来平安银行将继续打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，让金融更普惠、可获得、让客户更有幸福感。