公司治理结构、内部控制质量与企业财务绩效

黄春华

近年来，随着我国内部控制相关法律法规的逐步完善，人们对内部控制也越来越重视。对于一个公司而言，如果缺乏完善的治理结构，单纯的只追求高额利润，逃避监管，并不能获得持续发展，反而会造成企业内部控制机制混乱，影响企业财务绩效，最终企业只能走向灭亡。由此可见，公司治理结构，内部控制质量与企业财务绩效三者之间息息相关。鉴于此，本文从公司治理结构、内部控制与企业财务绩效之间的关系进行分析，提出了公司治理结构与内部控制质量中存在的问题，以及应对措施。

企业财务绩效与内部控制与公司治理结构之间的关系

公司治理结构与内部控制之间的关系主要体现为：第一，控制主体和实施主体存在重叠部分，参与者均有董事会和经理层。控制措施也存在相同部分，都是充分发挥实施控制和激励措施机制的作用，从而使企业内控效果加强，提高企业财务绩效。第二，有针对性的划分公司治理结构中的控制权。按照企业的实际情况，建立对应的奖励机制和约束机制，在此机制作用下，实施主体将内部控制措施落实到位，最大程度上完成企业既定目标，确保内部控制高效进行。第三，从根本上来讲，公司治理结构的意义就是合理分配公司内部权利，其表现为明确实施主体权利且实现利益主体间的监督与制衡机制。如果权利分配过大或过小，对内部控制的质量和效果均会产生影响，甚至会出现破坏性作用。因此，要以企业实際情况为出发点，有针对性的为企业高层制定奖励和约束机制，进而实现高层权益的合理分配。

公司治理结构与内部控制质量存在的问题

对内控认知不够，执行不到位，缺乏有效保障

从企业财务绩效与内部控制质量关系来看，内部控制质量的好坏严重影响着企业财务绩效。就目前来看，许多著名企业内部控制质量低的原因是企业内部控制自身也存在着固有缺陷，尽管政府及有关部门也相继出台了相关法律法规，规范内部控制，但由于许多企业对内部控制的认知还不够，这就导致体系建设和控制措施落实不到位。有部分企业虽然已经开始建立内部控制体系，但建立的体系缺少科学性和合理性，这主要是因为：第一，缺少完善的财务控制机制。通常情况下公司运营期间的各项活动均由行政领导全权负责和把控，如资金筹集、企业内部各项评估等，由于内部权责划分不明确，缺乏完善的监督和权责分割机制，使企业容易发生营私舞弊、财务信息失真等问题，对完善和优化企业治理结构产生破坏性作用，进而降低了企业在证券交易市场上的竞争力。第二，部分企业内部控制实施效果不佳。企业在实行内部控制制度时，对内部活动控制不合理、不规范，仅在事后加强控制，缺少对事前、事中的重视，即使事后有解决方法，工作效率仍旧不高，长此以往，不仅会影响内部控制的成本与收益，还会使内部控制失去原有作用，严重影响企业财务绩效。第三，内部信息管控较差，企业各部门之间信息传递不畅通，信息交流不及时。

公司治理结构不合理，内部控制实施困难

公司治理结构不合理主要体现在两方面：第一，股东会。企业内部最高权力的主体就是股东，它在企业经营活动中扮演着重要角色，也是企业内部的重要组成部分。企业建立治理机制的本质就是为了实现股东利益最大化。在企业中，与小股东相比，大股东的权利更大，对人员和企业财务绩效的影响也更广。当企业经营管理出现问题时，有部分大股东可能会选择损害小股东的利益而维护自身利益，从而忽略了其自身对企业经营管理绩效产生的影响。第二，董事会。首先，董事会缺乏独立性，缺少监事会配套制度，不能有效的监管企业经营活动。其次，从我国现行的《关于在上市公司独立董事制度的指导意见》中可见，执行董事在整个董事会结构中占比较大，再加上企业的战略方针和经营管理方向也均由董事会制定或提出建议，因此，董事会对企业财务绩效的影响也较深。企业中的执行董事是由董事会委派的，负责企业生产运营以及决策，一旦有些执行董事利用手中的权利，谋取不合法的利益，就会对董事会的控制作用产生消极影响，甚至严重损害股东的利益。长此以往，企业的战略方针出现偏差，企业财务绩效也难以提升。

应对措施

建立健全的公司内部控制机制

第一，完善企业内部管理工作。由于公司内部控制与财务管理密切相关，应构建完善的财务控制机制，当财务管理人员的专业水平较强时，管理工作就能够有序、规范、稳定的进行，同时也能提升公司内部控制机制的执行效率和质量。企业若想建立健全的内部控制机制，更好的提升企业财务绩效，在加强内部控制管理工作的基础上，可以从以下几方面着手：①根据企业实际情况，制定管理方向并完成管理目标；②细化企业内部控制各个环节，完善公司内部治理结构，革新董事会特征，阐明董事会的权责，适当的减少董事会成员，使董事会的执行效率得到有效保障。第二，为了公司内部控制的效率和质量能够得到有效提升，在内部控制实施前，可以先对公司员工进行初步培训，使其了解内部控制，加强企业员工对内部控制的认识。在实施过程中，对公司内部结构的权责和相关岗位职责进行明确划分，合理安排内部控制活动，做好事前、事中、事后的内部控制工作。同时企业可以建立并落实奖励和惩罚机制，对于表现优秀的员工，进行精神或财务奖励，调动员工的积极性和自信心，进而提高公司内部控制水平。对于表现较差的员工，可给予适当的惩罚。此外，为了避免企业发生财务危机，带来严重影响，企业应加强内部控制风险管理，提高风险防范控制水平，及时发现并解决运营风险，降低企业财务风险的发生几率。第三，加强企业各部门之间的信息控制，建立健全的信息内部传递体系，采用信息化的管理方式，及时报告有关经济数据，并完善业务管理、财务管理等系统，使经济数据的传递和储存得到保障，从而有利于企业财务绩效的提升。

优化并规范公司治理结构

在公司治理结构中，结构的主体不同，它的分工和权责也不相同。为了有效提升企业财务绩效，确保企业能够长久发展。第一，应明确界定治理结构中的各项权责，如监督权、决策执行权等。同时明确划分利益相关者（包括股东会、董事会、监事会以及总经理）的责任和义务，使权其权利配置和利益得到平衡，保证公司权利有序运转，从而有利于内部控制措施的实施和推进。此外，为了便于监督和管理企业经营活动，单独设置监事会等组织部门时，要明确监事会的职责，增加监事会在事先、事中和事后的相关权利，如质询权、监察权等。其组织成员应选择专业性较强的，或有相关专业背景的，如审计专业、会计专业等。第二，借鉴发达国家知名企业财务管理理念和内部控制方式，更新和变革公司治理的管理模式，同时，以企业的实际经营情况出发，严格按照有关规范和要求，对公司内部控制体系进行调整。第三，公司投资过程中存在一定的风险性，企业经营中的实际风险远小于投资中的风险，因此，需要科学的优化公司治理理念，并加大信息化治理结构的建设力度，详细的对企业财务绩效进行分析，明确企业盈利情况，对企业稳定的在证券市场发展有较大好处。利用信息技术，能够更精准、更高效的推动公司治理结构和管理体系的发展，也能够有效降低工作中人为失误的几率，真正实现公司信息化、系统化、自动化便捷化以及统一化的治理，让公司能够更长久、更快速的发展。第四，营造企业治理结构工作环境。进一步明确相关人员的岗位职责，将公司的奖励机制和控制制度落实到位，同时为有关人员提供美好和谐的工作环境，不断激发管理人员和财务人员的工作热情，提高对企业的归属感和责任感，进而保证企业财政绩效持续增长。

结 语

随着我国经济的快速发展，资本市场也在急剧变化，这既为现代企业的经营和发展提供了机遇，也提供了挑战。为了增强企业的市场核心竞争力，许多公司对结构治理和内部控制质量越来越重视，并采取了一系列的应对措施。本文对公司治理结构，内部控制质量与企业财务绩效进行分析研究，发现三者之间的关系密不可分。规范和完善公司治理结构，建立健全企业内部控制质量机制，能够增加企业的财务绩效，使企业经济效益最大化，有利于企业稳定、长远的发展。

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