新基建：十万亿投资大幕将启

近期，多个部委接连发声，包括加快出台“十四五”新型基础设施建设规划，按照适度超前的原则加大投资力度。地方也积极通过重大项目发挥牵引带动效应，据不完全统计，目前已有北京、天津、湖北、浙江、安徽等近20省份出台地方“十四五”规划纲要，明确未来五年5G建设目标，加速推进大数据中心、工业互联网等一批重大项目建设。从中国信通院获悉，2021年新基建预计投资约为1.78万亿元，整个“十四五”时期投资预计约为10.53万亿元。

地产：为数不多的低估值板块

目前房地产板块估值有所修复，但仍处于历史低位。伴随疫情影响逐渐消散，预计全年结算将回到增长轨道。一方面，“两集中”带来土地供应端变革，土拍“零售改批发”，土地溢价率有望下降，将改善房企毛利率。另一方面房企拿地自由度下降，房企经营难度提升。分析人士表示，房地产龙头股确实可以作为一个中长期配置的稳健投资方向，在盘整中可分批配置仓位，建议选择市盈率低和土地储备较充足的龙头企业，估值合理抗风险能力强劲，适合长线持有。

军工：需求进入爆发期

经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨，部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高，军工股可看齐科技股，未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快，属于A股市场各行业优质稳定的“压舱石”。首创证券分析称，2021年航空航天等领域将继续保持高景气，未来三年是军队装备业绩订单大爆发的黄金时间，建议关注行业龙头主机厂及上下游核心零部件供货商发力时间。

TCL科技：投资350亿转战IT显示领域 

TCL科技（000100）公告称计划通过定增募资不超过120亿元，用于建设第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目及补充流动资金。该项目总投资高达350亿元，预计三年内建成投产。该项目的建设，意味着TCL科技加码中大尺寸产品布局，从TV领域转战IT领域。TCL科技称，随着5G通信、人工智能、物联网技术浪潮的到来，可卷绕式、多形态柔性显示在中大尺寸领域有望迎来爆发式增长，本次t9项目筹建的氧化物半导体新型显示器件生产线，将有效推进当前高端产品的渗透发展趋势。

通威股份：拟发行120亿可转债扩产

通威股份（600438）公告称，公司拟发行A股可转债募集资金不超过120亿元，主要用于硅料、硅片扩产。其中乐山二期高纯晶硅项目拟投资约40亿元，拟使用募资金额26亿元，用于新建5万吨光伏多晶硅产能和1千吨电子级多晶硅产能;包头二期高纯晶硅项目拟投资约41亿元，拟使用募资金额30亿元，用于新建5万吨多晶硅产能;15GW单晶拉棒项目拟投资44亿元，拟使用募资金额29亿元;其余资金35亿元用于补充流动资金。

京东方A：一季度盈利望追去年全年

京东方A（000725）发布一季度业绩预告，数据十分亮眼，预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润50-52亿元，比上年同期增长782%-818%，一季度净利规模有望赶超2020年全年，也是公司20年来业绩表现最好的单季度。国盛证券预计，京东方A在面板行業的地位长期崛起趋势不变，AMOLED有望逐渐贡献盈利，在全球显示产业话语权与日俱增。随着Capex尾声与行业竞争尾声，公司盈利能力有望修复，预计2021-2023年的归母净利润有望达到249亿、271亿和299亿元。