卫星通信产业的“危”与“机”

文/ 迟惑

近几年，世界上多数卫星通信运营商的日子都很艰难。传统通信卫星产业受到高通量卫星的挤压，而高通量卫星方兴未艾之际，低轨宽带互联网星座又汹涌而来，以致谁的日子都不算好过，有的甚至上演了破产保护、债务重组和重生的大戏。那么，造成这种窘境的原因是什么？通信卫星产业的前景到底如何？

▲ 国际通信卫星公司新订购的C 频段卫星

差点完蛋的国际通信卫星公司

国际通信卫星公司作为世界第一大静止轨道通信卫星运营商，是最近几年遭受冲击最严重的一个。拥有的50 多颗卫星和大量频率、轨道使用权曾经是人人羡慕的资产，如今却因为高通量卫星的打击而成了包袱。2020年5 月，这家超级跨国企业因为欠债150 亿美元无法偿还，正式向法院申请破产保护，希望通过债务重组，免除其中一半的债务。

▲ 国际通信卫星公司宣布进行了10 亿美元的债务重组

▲ 国际通信卫星公司是C 频段使用大户

▲ GOGO 公司是一家航空卫星通信服务企业

▲ 国际通信卫星公司宣布在亚洲移动市场上有所突破

▲ 图为国际通信卫星公司总部，这家老牌公司已陷入困境

今年2 月12 日，国际通信卫星公司正式宣布了自己的重组计划。首先是发行新股，把其中95%的股份交给子公司国际通信卫星公司杰克逊（Intelsat Jackson）的无担保债权人。然后腾出资金购买新的卫星，把一部分C 频段资源腾退出来，提供给美国5G 网络建设。美国联邦通信委员会已经为此准备了一大笔钱，奖励那些主动交出频率资源的卫星企业。按照奖励政策，国际通信卫星公司最多可以获得48.5 亿美元的奖励。如果上述计划完成，可以消除80 亿美元的债务。

根据报道，有一批债权人已经批准了这个重组计划，这些人手中共持有38 亿美元的债权，其他债权人还在考虑，因此重组计划得到法庭批准，希望还是很大的。为了弥补腾退C 频段资源造成的服务空缺，国际通信卫星公司要购买多达7 颗新的C 频段卫星。1 月8 日，国际通信卫星公司提前采取行动，向欧洲空中客车公司订购两颗C频段卫星，预计在2023 年交付。国际通信卫星组织没有说明这两颗卫星将部署在哪个位置，甚至没有说明它们是不是只有C 频段。

但是腾退C 频段，将使国际通信卫星公司与SES 公司之间的一些合同无法继续执行。因此SES 公司要求国际通信卫星公司赔偿18 亿美元。国际通信卫星公司当然不肯赔，双方正在搜集证据，打算在2021 年6 月对簿公堂。

▲ 欧洲通信卫星公司的量子卫星

虽然债务缠身，但这家通信卫星“巨无霸”还是在展望未来，2020 年9 月，该公司收购了航空卫星通信服务商Gogo，价值4 亿美元。

下滑中的欧洲通信卫星公司

欧洲通信卫星公司的情况比较具有典型性，这家公司拥有50 多颗卫星，世界排名一直在第二、第三之间摇摆。但是从2018—2019 年度开始，它的营业收入就出现下滑，虽然幅度不大，但让人感觉不妙。这个年度的12 个月营收约为15 亿美元（13 亿欧元），同比下降5%。移动连接业务同比增长了7.9%，政府服务业务同比增长2.3%，但所有其他业务的收入都有所下降，其中占总收入65%的视频应用业务下降了2.3%。

▲ 欧洲通信卫星公司的KONNECT VHTS 高通量卫星

2019—2020 年度的营业收入继续下滑，截至2020年12月底的6个月内，该公司实现收入6.285 亿欧元（7.622亿美元），比上年度同期下降1.3%,利润为1.374 亿欧元（1.667 亿美元），比上年同期下降2.3%。

和卫讯公司一样，这家企业也早早地开展了Ka 频段高通量卫星业务，却也没能阻止整个公司业务走下坡路的趋势。于是在2021 年，公司开始谋求传统通信广播之外的发展。

2021 年2 月，欧洲通信卫星公司拿到了一份价值超过1 亿欧元的新合同。但是这份合同并不是来自传统的通信广播领域，而是来自欧洲全球导航卫星系统局（GSA）。按照合同要求，欧洲通信卫星组织要负责欧洲下一代静止轨道导航增强EGNOS GEO-4 服务的开发、集成和运行。EGNOS 用来提供导航卫星的差分改正信息，提高卫星定位的精度与完好性、可靠性。2020 年2月投入使用的欧洲通信卫星-5B 上，就已经搭载了EGNOS GEO-3 有效载荷。在新一代的欧洲通信卫星-热鸟13G上，将搭载 EGNOS GEO-4 有效载荷，卫星本身由空客国防和航天公司建造，计划于2022 年上半年发射。

但一份新合同解决不了所有问题，而且新冠疫情严重影响了公司的卫星制造和发射，至少有3 颗卫星被迫推迟。其中QUANTUM 卫星将在2021 年第二季度发射，推迟了一个季度。热鸟 13G 预计从2021 年下半年推迟到2022 年 上 半 年。KONNECT VHTS 从2021年下半年推迟到2022年上半年。

▲ 欧洲通信卫星公司的KONNECT VHTS 高通量卫星

不过欧洲通信卫星公司对今后的业务还是努力表现出乐观情绪。该公司表示，由于频道数量和高清普及率的上升，视频业务还是有望继续增长的。针对非洲市场的欧洲通信卫星-7C 已经成功，同样服务于非洲的宽带业务KONNECT AFRICA 已经启动。这家公司还在海事市场的移动互联业务上取得了一些进展。

我们这里还需要提及的是欧洲SES 公司，这家世界第二大卫星运营商自称经济指标没有下滑，还有所增长，但涨幅很小。其中，中圆轨道卫星通信系统“另外30 亿人”贡献不小。

不算太差的市场

总体来看，近几年世界前三大通信卫星运营商的日子都不太好过。而在这种情况下，2020 年的新冠肺炎疫情又对这些企业造成了一定的冲击。

2020 年对卫星通信行业来说，是一个喜忧参半的年份。新冠肺炎疫情沉重打击了全球经济，卫星行业也未能独善其身，多数运营商处境艰难。但是与民航、海运等行业相比，卫星行业的处境还不算太差，少数运营商取得了增长，没有增长的那些，下滑幅度也不算太大。

比较令人乐观的一点是，供应商、用户、投资者和政府对这个行业的前景都持肯定态度，特别是多个国家出现疫情反复，让远程会议、远程办公、远程教育成为一种常态，更多远程需求正在赶来的路上。这样的前景，将对各种类型的宽带解决方案提出源源不绝的需求，其中当然也包括卫星宽带解决方案。在这样的预测之下，全球不但有星链、一网这样的大型星座正在筹资和建设，还有不少不出名的小创业公司在奋斗，而且听起来还是有点靠谱的。

新冠肺炎疫情导致国际航运市场和游轮市场遭受重创。客运市场，特别是海上游轮，已经完全停滞。连接甚小孔径终端的现役客船数量已从2019年的近4100 艘下降到2020 年的不足700 艘。这两个市场原本被看成卫星通信的增长点，除了传统的L 频段海事卫星，也包括近些年来兴起的船载动中通。但是海上经济的萎缩，使卫星通信的这块新兴市场陷入了衰退。

根据国际移动卫星公司的消息，2020 年，L 频段海事通信市场的全球收入比2019 年下降了2500 万美元，同期使用L 频段终端的船只数量减少了2680 艘。

根据铱星公司2020 年第三季度财报，与2019 年同期相比，商业语音和数据服务（海运业务是这一细分业务的一部分）收入在2020 年前9 个月下降了300 万美元。不过铱星公司的这些业务下降在很大程度上是航空业务萎缩带来的，海上业务的冲击不大。

海上VSAT 市场的收入从2019 年的11.5 亿美元下降到2020 年的10 亿美元。

听起来局面很让人沮丧，但是航运界和卫星通信界总体来说还是有信心的。根据预测，到2029 年底，装有动中通VSAT 的船只预计将增加到近66000 艘，海上VSAT 收入将恢复到2019 年的水平。到2025 年底，VSAT和移动卫星服务（MSS）海上服务零售额将超过20 亿美元。不仅如此，海事数字应用和智能航运技术已经提上了议事日程。考虑到海员的感染风险，无人化的货运和在途资产管理成为热门话题。集装箱船、油轮和散货船都可以通过卫星来实现无人驾驶和实时监控。

▲ 卫星要腾出C 频段为地面无线通信让路

▲ FCC 主席解释腾退奖励政策

此外还有一个非常重要、正在成长的市场：卫星物联网。眼下这还是一个窄带为主的市场，但成长迅速，得到众多投资人和创业者的青睐。所带来的增长可能不亚于宽带卫星接入。

所以，似乎可以得出这样一个结论:卫星通信产业正处在转型期，谁能活到最后，当然取决于融资能力，以及最终服务的性价比。

5G 或是新生的良机

根据上面的描述，我们可以发现一个比较重要的线索，那就是美国联邦通信委员会的C 频段频率资源退出机制。按照这家管理机构的想法，要把卫星通信C 频段最低部分的500 兆赫资源拿出来，给5G 产业使用。卫星运营商如果能在2021 年12 月5 日之前腾退120 兆赫，2023 年12 月5 日之前腾退180 兆赫。就可以拿到一大笔钱。这笔钱难道是美国政府出的吗？当然不会有这种事！联邦通信委员会生财有道，把这些频率资源分段向5G 运营商拍卖，然后从其中拿出一小笔钱来奖励卫星运营商。到2021 年1 月15 日，联邦通信委员会仅仅卖掉了280兆赫，所得已经超过了810 亿美元，支付给卫星公司的奖励金绰绰有余。刨除各种“成本”之后，美国财政部可以净得8100 万美元。

这样一来，等于是新兴的5G 行业在补贴陷入困境的传统卫星运营商们，帮他们渡过难关。这也不失为一个好的办法。而且，卫星通信行业正在积极讨论如何与5G 融合。也许，5G 不但是地面通信产业再一次大爆发的机遇，也是卫星通信行业摆脱传统，走向新生的良机。★

▲ 推迟发射的欧洲通信卫星公司热鸟卫星