基于全球价值链视角的中国与“一带一路”国家贸易利益研究

马 超，杨丽华

（宁波大学商学院，浙江宁波 315211）

一、引言

党的十九大报告提出“推进贸易强国建设”，贸易利益的提升是实施贸易强国战略的落脚点之一。2013 年国家主席习近平提出了“一带一路”倡议为我国实现贸易利益的多元化和安全性提供了可能。随着国际分工的拓展和深化，全球价值链分工成为国际分工的主流趋势。虽然全球价值链分工带来各种各样的贸易利益，但国际上对贸易利益的统计却较为鲜见，归根结底是如何科学地界定和衡量贸易利益。全球价值链研究的深入为该问题的解决提供了新的思路和视角。

鉴于此，本文将围绕着“一带一路”国家参与全球价值链分工与合作是否对中国的贸易利益产生影响，以及如何产生影响展开研究，以期实现两方面的贡献：第一，基于全球价值链的视角梳理和描述“一带一路”国家参与全球价值链。第二，探究“一带一路”国家参与全球价值链对中国贸易利益的影响程度和路径。

二、文献综述

针对本文的研究主题可以从两个方面对已有文献进行梳理，第一类是研究贸易利益的度量及影响因素的相关研究；二是各国参与全球价值链的相关研究。

（一）贸易利益的度量及影响因素的相关研究

当前国际贸易的参与主体大都为中间产品而非最终产品，基于全球价值链的视角下贸易利益不应用一国的贸易规模衡量，而应当是商品中由本国的要素禀赋创造的价值部分。Koopman（2012）开始提出完整的增加值出口测算框架，将一国的出口按照来源进行划分，出口的增加值可以分为国内增加值和国外增加值两部分，称为KPWW 方法。王直等（2015）[1]基于双边投入产出模型，将双边贸易流量分解为各途径的国内外增加值及纯重复计算部分，能够准确的对各国的出口利益进行分解剖析。江希和刘似臣（2014）[2]在中美贸易利益影响因素的实证研究中，发现在长期垂直专业化程度对贸易利益的影响高于劳动生产率、规模经济，而短期影响程度恰好相反。Kummritz 等（2017）[3]考察了基础设施建设、贸易便利化程度、人力资本质量、营商环境等基础性和制度性因素在促进贸易利益提升过程中起到的作用。

（二）各国参与全球价值链的相关研究

孙铭壕等（2019）[4]对“一带一路”沿线国家参与全球价值链位势进行分析，发现各国产业优势不同，在全球价值链生产体系中所承担的任务和环节互补性强。孙慧和刘媛媛（2016）[5]通过对丝绸之路经济带沿线国家经济发展现状进行分析，认为丝绸之路经济带在全球价值链中处于低端位置，沿线各国的发展模式呈现出“雁型模式”，其中，中国扮演着“领头雁”的作用。

本文与以往研究的不同之处在于：通过构建“一带一路”国家参与全球价值链分工指标，考察了“一带一路”国家参与全球价值链水平以及与中国出口贸易利益的关联状况，相关的实证研究为探索贸易利益的影响因素提供了一个新的视角和思路。

三、理论机理分析与研究假说

“一带一路”国家通过向全球提供中间品的方式前向参与到全球价值链中。中国进口来自“一带一路”国家的中间品对本国出口利益会产生诸多影响。从“正面效应”的角度，企业可以进口更便宜的国外投入品代替国内投入品（Bas 和Strauss-Kahn，2015）[6]从而降低了企业的生产成本，提升了贸易获利能力。进口中间品种类的增加将使得国内的生产成本降低，国内企业的生产率将获得内生性增长，提升了开发新产品的能力，增强了企业在贸易中的产品议价能力。高质量的中间品进口生产的产品质量更高，企业通过引进高质量进口中间品获得了“技术溢出”效应，学习和吸收他国产品生产的先进技术，提升了本国产品生产的生产效率。

“一带一路”国家参与全球价值链对中国产生影响可以通过进口、出口中间产品两个渠道。中国出口规模的扩张也有助于推动国内产业更好的发挥比较优势，调整要素的投入结构，提升生产技术水平，降低生产成本，形成“规模效应”，实现规模经济。“一带一路”国家以进口大量中间产品，满足国内生产需要的方式后向参与到全球价值链分工中，各国在全球范围内进口中间产品，其中来自国外的高质量、技术水平的中间品，将促进国内增加研发的投入以提升生产效率、出口产品质量，由此提出：

假说1：“一带一路”国家参与全球价值链促进中国的出口贸易利益提升。

假说2：“一带一路”国家参与价值链促进了中国国内生产效率的提升，从而提升了中国的贸易利益。

“一带一路”国家参与全球价值链同样可以为他国提供大量的中间品，中国相同生产环节、技术水平的产品生产可能受到他国“竞争效应”的影响。部分产品贸易存在的不平等关税税率以及受益于中国自身“规模经济”所带来的产业链、供应链红利，中国有可能将更多的生产环节留在国内。同时，随着本国与技术前沿国技术水平差距的缩小，进口所带来的生产效率的提升将逐渐缩小，国内中间品价格的降低和质量的提升将使得国内中间品对国外中间品发挥替代效应。使用更多的国内中间产品将提升贸易出口获利水平，由此提出：

假设3：“一带一路”国家参与全球价值链促进了中国中间产品的生产，从而提升了出口贸易利益。

四、计量模型、变量与数据

（一）模型设定

为了分析“一带一路”国家参与全球价值链分工对中国出口利益的影响，本文设定实证研究模型如下：

其中，下标i 表示中国出口的“一带一路”国家，j表示产业，t 表示年份，DVA 表示中国国内的增加值出口，par 可分为“一带一路”国家的前向、后向参与度，X 为一系列的控制变量，包括资本劳动比率（KLRijt）、资本报酬比率（CAPijt）、雇员报酬比率（COMPijt）、政府治理指数（GIit）、货币自由度（MFit）、投资自由度（INFit）、贸易便利化指数（ETIit）等，Iij表示“一带一路”国家行业层面的固定效应，εijt为随机扰动项，α、β、γ 为随机扰动项。

（二）数据说明

本文在计算出口增加值和全球价值链参与度时，主要使用的数据是世界投入产出表（WIOD）中的世界投入产出表（WIOT）。该数据库涵盖了43 个经济体、56 个产业。将其中包含的经济体和在“中国一带一路网”中与中国签订共建“一带一路”合作文件的国家相匹配，最终得到本文所需的22 个国家样本。控制变量中，KLR 用单位就业人数的总固定资本形成量表示，资本报酬比率用中国该部门和“一带一路”国家该部门资本补偿的比值表示。雇员报酬比用中国该部门和“一带一路”国家该部门员工薪酬比表示。以上变量均来自WIOD 中的社会经济账户。贸易便利化指数ETI 来自世界经济论坛，本文将中国与贸易国的便利化指数加和求平均反映两者之间的贸易环境。政府治理GI、货币自由度MF、投资自由度INF 来自美国传统基金会《经济自由度年报》，处理方法与贸易便利化指数的相同。

（三）关键指标测度

被解释变量贸易利益的测度，本文基于Wang等（2013）[7]提出的贸易增加值分解框架，对s 国出口到r 国的总出口进行分解，最终得到出口中包含的国内价值部分。关于核心解释变量，本文从前向、后向两个方面来构建全球价值链参与度：

前向GVC 参与度用一国某部门创造的包含在中间品和中间服务出口中的增加值，它是与非增加值来源国行为有关的国内增加值，反映了为全球生产提供中间品的能力。后向参与度包含的不仅仅是体现在中间产品进口的国外增加值，反映了国外产品要素参与到进口国最终产品的生产的水平，也反映了国内的要素通过国际贸易返回国内满足国内最终产品的生产需求的水平。

五、回归结果及分析

在基准回归前，为保证实证结果的可靠性，本文进行了方差膨胀因子检验（VIF）结果表明最大的VIF为6.05，且VIF 的均值为2.52，远小于10，故可以排除多重共线性对模型回归结果的影响。表1 报告了“一带一路”国家参与全球价值链对中国出口增加值的影响。从列（1）可以看出，“一带一路”前向参与全球价值链促进了中国出口增加值的提升，回归系数为0.028 3。表明“一带一路”国家提供中间品能力的提升对中国出口获利能力起到了促进作用。第（2）列显示，后向参与对中国出口增加值的回归系数为0.853，提升作用要强于前向参与。

六、影响机制检验

上述研究表明，“一带一路”国家参与全球价值链显著地促进了中国出口增加值的提升[8]。为进一步探究“一带一路”国家参与全球价值链分工如何促进中国出口增加值提升的，本文使用中介效应模型对可能存在的影响渠道进行了检验，考虑到数据的可获得性，本文选取行业层面全要素生产率和中间产品内向化指标作为中介变量进行了检验。

表1 基准回归结果

（一）生产率的中介效应

本文计算全要素生产率TFP 采用随机前沿分析法（Stochastic Frontier Analysis，SFA）参考刘秉镰等（2010）[9]的测算方法，具体形式如：

式（4）、式（5）中，K 表示资本存量，L 表示劳动力数量，Y 表示行业增加值，下标的i 和t 分别表示行业和年份。系数β1-β3为待估参数；νit为随机干扰项，服从标准正态分布；uit为技术无效率项，服从零点截断的半正态分布；μ 为非截断正态条件下的期望值；η 为技术效率水平的时变参数。

以生产率作为中间变量，对“一带一路”国家参与全球价值链如何影响中国出口国内增加值（即贸易利益）进行中介效应检验，结果如表2 所示。其中，第（1）、第（4）列表明，“一带一路”国家前、后向参与显著地促进了中国贸易利益，第（2）项前向参与对全要素生产率的作用不显著，第（5）项表明后向参与促进了中国TFP 的提升，第（3）、第（6）项TFP 的系数都显著为正，说明生产效率会显著提高中国贸易利益。第（6）列与第（4）列相比，后向参与的系数降低了，表明TFP 中介效应存在。由于第（2）列前向参与对全要素生产率的作用不显著，对此进行sobel 检验，sobel 的p 值显著，证明存在TFP 的中介效应，中介效应占比为11.69%。

表2 生产率的中介效应检验

（二）中间产品内向化的中介效应

构造中间产品内向化程度（dfinr）指标[10]，反映中间产品生产过程中使用国内外要素比例的变化，衡量国内产业链对国外生产环节进行承接和转移：

其中，dinjt和finjt分别表示第t 年j 部门中国国内和国外的中间品投入，injt表示第t 年j 部门的中间投入，上式衡量了国内外中间投入比重的相对提高程度，反映了中间产品内向化的程度。以中间产品作为中间变量，对“一带一路”国家参与全球价值链如何影响中国出口国内增加值（即贸易利益）进行中介效应检验，结果如表3 所示。

列（2）和列（5）GVC 参与度系数都显著为正，说明“一带一路”国家参与全球价值链会显著提升中国中间产品的内向化程度。列（3）和列（6）中dfinrjt的回归系数也显著为正，说明中间产品的内向化会显著提高中国贸易利益，且后向参与对中间产品内向化程度的提升效应更明显。与列（1）和列（4）的系数相比，列（3）和列（6）GVC 参与度的系数降低了，表明存在dfinrjt的中介效应，即“一带一路”国家特定行业参与GVC 促进了中国中间产品的内向化，从而提升了贸易利益。

表3 中间产品内向化的中介效应检验

七、结论与建议

本文借助王直等（2015）[1]在国家—部门层面总出口核算框架测算了中国出口“一带一路”国家的真实贸易利益水平，研究了“一带一路”国家参与全球价值链对中国出口贸易利益的影响。机制分析发现，“一带一路”国家参与全球价值链为中国贸易带来的“规模效应”、“竞争效应”将促进中国生产效率的提升，进而增加贸易利益。“一带一路”国家参与全球价值链对中国中间产品产业链的内向化延伸具有显著的正向影响，将更多的中间产品生产环节留在国内将加强中国贸易获利能力。基于上述研究结果，提出如下几点建议。

第一，积极推动“一带一路”倡议，抓住全球价值链分工合作的机遇调整国内产业结构布局，促进各国之间的要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合，推动各国实现经济政策协调，开展更大范围、更高水平、更深层次的区域合作。

第二，科技创新、技术进步是我国经济持续增长的根本动力，是支撑我国产业转型升级的基础。要正确的认识我国各行业与行业技术前沿之间差距，鼓励和支撑企业引进高质量的中间品，政府应积极推动“产学研”融合、重视知识产权的保护，为企业的创新研发环节创造更便利的环境。