野蛮生长的财商教育

黄嘉祥

大量用户投诉这些财商教育平台存在虚假宣传、诱导消费、课程质量与宣传不符、违规荐股等行为。

北京白领陈雅没有想到，原本想参加培训提高自己的财商，却一步步被割了“韭菜”。

疫情暴发之后，陈雅在刷抖音的时候，总会看到微淼商学院的广告，令她最深刻的一个广告是，一个原本是月光族的女白领通过学习理财之后，理财收入比工资还高，而改变这一切的关键是报了仅需12元的小白理财课。

陈雅被这样的广告打动了，于是报了12元的小白理财课。之后她在小白营理财老师的步步诱导下，报了6988元的进阶课程。进阶课后，她发现课程质量与宣传完全不符，在理财老师指导下买的股票、基金也被深套，“当韭菜被人割了”。

像陈雅这样的用户不在少数。疫情点燃在线财商教育新赛道，一批在线财商教育机构应运而生：长投学堂、微淼商学院、快财商学院等在线财商教育机构在互联网各平台上疯狂“砸钱”、大肆推广，低门槛、短周期、高收益种种夸大宣传的广告频繁出现在短视频平台。

在线财商教育机构以0～12元超低价的小白理财课程吸引用户。它们向用户售卖10天左右的课程，不断贩卖财富焦虑，“洗脑”般地推销数千元的进阶课程。

市场火爆背后，许多问题也渐渐浮出水面。大量用户投诉这些财商教育平台存在虚假宣传、诱导消费、课程质量与宣传不符、违规荐股等行为。

小白营之路

陈雅在多次看到微淼商學院的财商教育广告后，点开了抖音上微淼商学院的报名链接，交了钱之后加了小白营老师的微信，并进入了小白营微信学习群。

正式上课之前，小白营老师要求学员将自我介绍私信发给他，包括姓名、年龄、职业、月薪、存款、负债情况和理财目标。这也是大多数在线财商理财机构在开课前的普遍做法。一位担任过小白营老师的前员工表示，这是财商教育机构的基本要求，主要是为了解学员的需求痛点，从而获取学员画像特征，在了解之后也方便老师针对性地与学员沟通，以提高接下来报名进阶课的转化率。

在为期12天的小白营课程中，小白营老师每天早午晚定期发送一些简单的理财小故事、理财知识，更多时候则是灌输财商和理财的重要性、不要乱消费等类似的内容，劝说学员摆脱“穷人思维”，建立“富人思维”，并要求学员每天完成作业。而为了营造活跃氛围，几乎每堂课后都有“学员”在群里发布一些学习感悟，在这种氛围影响下，陈雅也会偶尔跟着写一些感悟发到群里。

在12天的课程中，老师经常在群里宣传进阶课，并承诺学完24周全套课程获得毕业证两日内，若认为课程价值低于价格，可以申请无理由退费。同时，小白营的老师经常会发一些声称是报名进阶班学员的收益截图和聊天截图，并称“课程本质是免费的，因为课程可以帮助你赚回学费，很多学员没毕业都把学费赚回来了。”

“完全不值这个价，而且在第一周上课，老师就建议可以操作买基金和股票了，但那会实际上什么都不懂，按照老师的选股和选择基金的办法买了一些，但之后就被套住了。” 陈雅意识到，自己可能被洗脑 “割韭菜”了，于是向微淼商学院提出了退款的诉求。在交涉无果后，她向12345和北京工商局多次投诉后，微淼商学院才退还了学费。

火爆与乱象

实际上，被投诉的并不止微淼商学院，长投学堂等在线财商教育机构也被消费者投诉，涉及问题亦包括“夸大宣传”“课程不靠谱”“诱导消费”等。

调查发现，这些在线财商教育的运营模式基本一致，大多通过0～12元的小白课程引流，然后在小白课期间培养用户黏性之后，进而推广几百至数千元的进阶课或实操课。

根据媒体报道，财商教育的人群画像是：可支配收入在50万元以下、超过一半人没有投资经验，职业TOP3的排序为销售、职员、教师三类，可能是刚毕业三年的白领，或刚成家，或是新晋宝妈。大学生、老人也逐步成为财商教育的目标客户。

一位财商教育知情人士表示，财商教育机构会对学生、家庭主妇、宝妈、白领、老年人等用户进行归类，且针对不同人群设置了不同的话术。一切都是提前设置好的，包括上课的内容，都有一套的说辞，所谓的小白课班老师只要复制粘贴就好了。

一位微淼商学院前员工表示，公司的运营模式其实就是砸钱打广告，广告铺天盖地的。而每一位负责小白营的员工都有KPI考核，一般而言，每个月至少要转换11个用户报名6988元的进阶课，而创收不到7万元的员工则没有提成。

通过这样的运营方式，叠加疫情的催化之下，在线财商教育机构付费用户大增。微淼商学院成立于2017年4月，截至目前，微淼财商科技已为超过5000万人普及理财知识，并且在不到4个月时间里，成为了抖音理财话题类视频优质供应商。抖音平台粉丝总量超过350万人，视频累计播放量达4.1亿次。

而长投学堂创建于2011年，截至2020年8月，超过500万付费学员在长投学堂学习理财课程，其课程价格以千元以内为主。

吴忠华从事财商培训教育行业近10年，他表示，今年在线财商教育机构的异军突起，主要与疫情有关，大量工薪阶层的收入都受到影响，而有一份稳定的“被动收入”（理财收入），拉开了很多人的生活品质，让大多数人体验到“钱赚钱模式”的魅力。加上疫情期间许多人赋闲在家，助推了在线教育模式的普及，大量“后知后觉”的人群，首选“财商教育”主题的网课，也是水到渠成。

吴忠华说，随着入场机构的增多，推广成本必然水涨船高，加之平台技术成本、课程制作成本、人力成本等，机构运营成本压力极大，对课程收入要求会提高，出现乱象是必然的。

“隐秘”的收入

除了课程收费之外，在线财商教育另一个收入模式则是给证券平台“开户返佣”。

一般而言，财商教育课程都会让学员实操，这些“小白”可谓是证券平台的精准用户。微淼商学院和7分钟理财都会推荐用户在华泰证券开户。

吴忠华表示，在线理财教育机构第二个赚钱模式就是课程分流出的用户，去到不同的金融产品里，比如保险、基金、股票开户等，这部分数据收入非常可观。他透露，业内某家公司一个月跟证券公司合作股票开户的收入就超5000万元。

一位学员在黑猫平台投诉称，“在带班老师的怂恿下用京东白条分期报了6988元的进阶课，拉进所谓的微信群，在群里讲所谓的课程，推荐平台，购买他们指定的股票，所谓的理财老师发布推荐股票，诱骗大量散户集中资金大额入场。”

摘编自《时代周报》2020年12月22日