警惕！丙烯过剩

文／刘治华 李宇静 戚志强

国内丙烯企业应结合市场发展和需求合理选择工艺路线和产品路径，促进产业健康发展。

“十三五”期间，在国内旺盛的市场需求和以甲醇和丙烷等为原料合成丙烯的新工艺技术的驱动下，丙烯产业迎来了产能的快速增长。未来几年，随着国内丙烯产能进一步扩张增长，预计到“十四五”末期我国丙烯产能将出现过剩风险。

2020年极端行情显现

2020 年，受国际公共卫生事件影响，全球经济受到重创，国外丙烯新增项目投产延迟，下游消费需求受到重挫，开工率下降至78.83%，位于近5 年来的最低水平。而国内疫情控制较好，经济在2020 年二、三季度迅速恢复，同时受口罩、消毒剂、医疗手套等防疫物资需求激增，刺激丙烯下游聚丙烯、环氧丙烷、丁辛醇等产品需求增大，使得中国成为唯一全球丙烯产能和需求正增长的国家。

2020 年，我国丙烯产能继续高速扩张，全年新增丙烯产能472 万吨，新增产能规模创历史新高，新增产能主要来自恒力石化、浙江石化、浙江华鸿、辽宁宝来、万华等14 家企业，以催化裂化和蒸汽裂解传统油制工艺和丙烷脱氢（PDH）工艺为主，煤/甲醇制烯烃工艺仅新增47 万吨。

截至2020 年底，我国丙烯产能和产量达到4518 万吨和3826 万吨，同比增长11.25%和12.65%；开工率为84.68%，同比增长1.47%。

丙烯最主要的下游产品依然是聚丙烯，在丙烯当量消费结构中占比不断提高，2020 年占比达到73.57%，同比增长2.2%。化工类下游依然呈现百花齐放的局面，环氧丙烷、丙烯腈、丁辛醇、丙烯酸、丙酮等下游占比皆有限，但产品种类繁多。

2020 年，受国际公共卫生事件影响，丙烯传统消费行业如汽车、家电等需求有所下滑，但医用、网上购物、外卖等疫情相关行业快速发展刺激了下游聚丙烯、丁辛醇、酚酮等市场需求，为丙烯消费增长提供了强有力的支撑。其中，口罩需求的“井喷”使得原材料聚丙烯需求大幅攀升，我国2020 年聚丙烯表观消费量迅速增加至3194.60 万吨，同比增长17.37%，增速再创历史新高。

受国际公共卫生黑天鹅事件影响，2020 年石化行业整体处于剧烈波动状态，丙烯及下游产品整体呈现一季度下跌，二、三季度上涨，四季度大幅波动的价格走势特点。一季度，疫情和原油暴跌引导大宗化工品集体跳水，丙烯及下游产品价格出现大幅下跌，甚至跌出历史低位。其中，丙烯跌至5100 元/吨，丙烯腈跌至6300 元/吨，环氧丙烷跌至6400 元/吨，正丁醇跌至4300 元/吨，异辛醇跌至5150 元/吨，丙烯酸丁酯跌至6200 元/吨。

受口罩/防护服等医用品需求爆发式增长、国内终端需求大幅复苏及下游补库存周期的刺激，丙烯及下游价格快速回升，最高价甚至触及历史高位，其中丙烯最高价达到9450 元/吨，丙烯腈涨至13300 元/吨，环氧丙烷暴涨至19000元/吨，正丁醇涨至10250 元/吨，异辛醇涨至12000 元/吨，丙烯酸丁酯涨至11800 元/吨。

尽管在疫情影响下丙烯及下游市场出现了极端行情，导致2020 年部分时间段特别是一季度出现亏损，但口罩/防护服等医用品需求爆发式增长以及中国经济的迅速复苏为丙烯及下游产品价格提供了有力的支撑，除丙烯腈因工厂出货压力大、原料丙烯一直处于高位、成本居高不下导致利润出现负值之外，其他丙烯及下游整体利润丰厚。

PDH将成投资热点

“十四五”期间，我国丙烯产业扩张势头仍将延续，产业链向规模化、上下游一体化方向发展。随着浙江石化、古雷石化、东华能源、台塑等项目投产，丙烯产能新增规模将再度攀升。预计“十四五”丙烯新增产能达到2340 万吨，总产能达到6858 万吨以上。

从生产工艺上看，“十四五”期间，丙烯多路线齐头并进发展态势将告一段落，炼化一体化及丙烷脱氢项目将是丙烯产能扩张的主力军，特别是丙烷脱氢将成为投资热点，而以煤原料为主的烯烃生产工艺将面临较大的压力，大多数项目将处于停建、缓建或观望状态。

“十四五”期间，预计疫情冲击逐渐减弱，特别是疫苗预计于2021 年下半年全面推开，新冠疫情有望逐渐得到有效控制，经济社会将逐步恢复。根据IMF的最新预测，2021 年以后，全球有望迎来衰退后的复苏，经济增速回升至5.2%。国外丙烯及下游消费将有所回升，中国丙烯当量消费将继续保持增长，聚丙烯仍将作为丙烯最主要下游产品，“十四五”也将迎来产能增长的最快阶段，这将成为丙烯消费的最大推动力。

竞争将愈加激烈

总体来看，“十四五”期间，丙烯产能扩张步伐加快，产能增长速率大于需求增长速率，我国丙烯产能将逐渐呈现供需平衡的局面，甚至将出现供应过剩现象。预计“十四五”末，我国将由丙烯净进口国开始转向净出口国，丙烯市场化竞争加剧，丙烯行业的盈利状况存在不确定性，给丙烯产业发展带来了不少的挑战，也给优秀的企业带来了很多的机遇。

面对竞争日益激烈的丙烯产业，为保证行业健康可持续发展，笔者提出以下几点建议。

建立健全产业引导机制。从国家和行业层面上来说，对于新建丙烯或聚丙烯项目，应从原料、项目可行性、技术先进性、产品高端化、经济效益、国际竞争力等方面进行全面评估，严格产业准入条件，避免同质化产品重复建设。

坚持“规模化、多元化”发展路线。为了更好地提高竞争力，丙烯产业企业坚持产能规模化、原料多元化、产品多元化发展，整合产业资源，提高产业集中度，增加产业规模效益，注重透明抗冲聚丙烯、电容器薄膜专用料等产品研发，突出产品高端化和差异化。

●市场竞争激烈，恰是把握机遇之时。 供图/视觉中国

坚持科技创新驱动发展。企业应加大科技投入，加强与科研院所以及消费终端的交流与合作，发挥各方优势，联合国内外顶尖研发机构开展关键技术及颠覆性技术攻关，不断产生具有核心竞争力的产品和技术，实现科技创新驱动企业可持续和绿色发展。

提升企业精细化管理水平。为了获取更好的效益，丙烯企业应坚持降本增效，提升产业链各个环节精细化管理水平，推动资源配置、加工流程、装置操作不断优化，提高核心装置安稳长满优水平，实现成本费用、能耗物耗、损失损耗持续下降，从而降低产品的生产成本。

重点关注可降解材料带来的机会。随着世界各国限塑及禁塑政策的持续推进，可降解塑料市场潜在需求巨大，丙烯及聚丙烯企业应重点关注环氧丙烷与二氧化碳以及淀粉、聚乳酸改性聚丙烯生产可降解材料的技术研究和应用。