企业投资风险防范与控制研究

赵素荣

[摘 要]为增强核心竞争力和可持续发展能力，现代企业开展内部及外部投资活动的频率大大增加，而投资过程必定会存在风险。合理防范控制企业投资风险，不仅有助于提高企业整体管理水平，而且能够有效提升企业市场竞争能力。基于此，文章以如何有效防范控制企业投资外部风险作为重点内容，结合企業投资过程潜在的风险类型，提出相应的有效措施。具体从完善相应政策机制、构建专项的市场预警体系、整合企业相关资源、完善内部控制等方面进行深入分析，有助于为后续相关工作的顺利开展及研究提供参考。

[关键词]企业投资;风险;防范;控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.05.090

现代企业是国民经济这个大系统中的一个小系统，是企业的一种组织形式，其特点是所有者和经营者相分离，产权清晰，权责明确，政企分开，管理科学。对于我国经济发展而言具有重要作用，但由于多数企业仍处于改革、初步发展阶段不一而同，其自身发展规模、企业管理的基础、理念、管理手段与方法等与国外先进企业管理水平还存在一定的差距。投资是企业使用资本的过程，可以从不同的角度分类为证券投资、实物投资、短期投资、长期投资等，企业通过投资，为股东和其他利益相关者创造价值。企业为了实现自身愿景和使命，开展投资活动是所有企业都会进行的一项资金活动，投资必然会面对投资风险，企业相关管理人员对投资风险进行探讨、提出有效的防范控制措施十分必要。

1 企业投资风险概述

企业投资活动主要是指企业为了未来经济效益对现有资金运行进行的经济行为，其根本目的是为企业带来更大的经济效益，有助于升值资本。投资风险具体是指企业投资预期收益率存在的不确定性、不稳定性，是企业管理风险分类中内部风险有关投融资风险的一部分，源自企业自身投资业务，与外部风险相比容易误识别和管理，且可以通过一定的方法和手段来降低和控制。可以将其分为系统风险和非系统风险。其中系统风险是由市场收益率的变动引起的，具体包含市场风险、宏观经济风险、社会风险等;而非系统风险是指特点因素对特定资产收益率产生的影响，具有针对性，具体包含技术风险、管理风险以及生产经营风险等。

2 企业投资可能面临的主要风险

国民经济这个大系统乃是企业系统的外部环境，是企业不可控制的因素。企业内部条件是企业本身可以控制的因素。当企业外部环境发生变化时，企业可以通过改变内部条件来适应这种变化，以保证达到既定的经营目标。按照风险来源分为外部风险和内部风险，这里所指主要是外部风险。

2.1 政策风险

企业管理政策主要包括财政政策和金融政策，我国相关管理部门则应当根据企业经济发展的实际情况以及市场形势制定完善相应政策内容，同时想要保障企业正确实施管理政策，还必须通过一段时间加深了解管理政策在实施过程中遇到的问题，其成因及解决的办法等。如果政策推行之后，企业并未根据内容及时进行调整，仍旧盲目开展投资活动则会和国家相关政策出现冲突，最终会对企业的投资效益造成一定的风险[1]。

2.2 市场风险

市场风险实际上包含了市场中商品供应情况的变动，包括市场上价格、市场供应形态、市场需求形态等因素的波动。而这些波动的因素，也受到另外一些各种各样因素或因素叠加的影响，从而对企业的投资活动造成一定影响，甚至给企业的投资收益造成严重损失。市场经济中，企业内资金、商品等要素也在不断变化，而企业外部因素如大众的消费需求、竞争对手等也是不断变化的，如果企业出现商品供大于求，会导致商品价格下跌，则会影响企业的投资收益，严重者可能会导致企业资金无法实现平衡，引发更严重的财务风险问题。

2.3 效益风险

所谓效益风险，具体指的是由于受各项因素的影响，从而引发投资收益降低的可能性，而现代企业的投资效益会随着相应市场环境的运行及变动而发生变化，最终会直接对企业的投资效益产生严重的负面影响。资本社会及经济繁荣的社会，通货膨胀率相较以前更为明显，一定的金钱购买的商品或劳务随着时间的推移基本上都会渐次降低。例如人们将现金存入银行收取利息，就会担心物价上升，货币贬值。

3 企业投资风险的防范控制措施

3.1 构建完善的政策机制

企业的经营发展均受到国家相关政策的影响，国家的货币政策、税收政策、行业政策等，企业投资活动与此息息相关。当一个国家相关法律健全稳定，市场竞争会在法律法规的框架内运行，经济发展稳健，竞争更加公平规范，企业的整体经营环境更理想，做出决策和行动的预期性相对更强，会促进企业投资意愿的实现、投资规模和范围的扩大，因为企业取得投资回报的确定性增加了，所以发生投资损失的可能性减少了。

3.2 建立专项市场风险预警体系

我国市场经济的推行时间相对较短，大多数企业成立时间不是很长，其内部组织结构以及部门设立都不够完善，在开展投资活动过程中，相当一部分企业并没有设置专项机构对投资风险进行评估，企业对投资规模、投资方式等难以做出恰当安排，确保投资与企业发展需要相适应，投资方式与企业风险管理能力相协调，并未实际考虑到该投资活动可能引发的弊端问题。这样企业在进行投资时，可能会因为自身原因，对市场风险应对能力不足造成投资损失甚至投资失败，所以在企业投资过程中，构建专门的风险防范机构是必要的，需要根据市场的整体情况和发展进行合理预测，根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构，科学确定投资项目，从而有助于企业正确、安全投资。此外，根据建立的专项预警体系，特别在现阶段，可借助大数据的支持，分析和评判投资是否有效、投资规模和方式是否恰当，有助于企业正确且及时掌握投资收益的具体情况，从而有效提升投资收益[2]。

3.3 优化整合企业投资资源

从我国当前发展形势来看，多数企业会将大部分资金投放于集中项目上，认为这样的投资方式会帮助企业获取更大的经济效益，获取一定的市场地位。但是从其他层面来看，则会降低企业应对风险能力，因此企业在开展投资活动时，首先应当考虑如何将投资风险控制在最小，而不应该是如何最大化获取经济效益。企业将资金进行集中投放后，可能会面对不同的投资风险;并且将资金集中投放后，为了有效发挥相关资金效用，企业甚至会选择对危险性较大的项目进行再次投资，从而保障投资项目获取可观的收益，但是这种方式会再次加剧投资风险的发生。所以，企业在选择投资项目时，依据投资组合理论，把各个彼此相关度较小的投资项目组合起来，应该将资金分散，这样一旦部分项目出现损失，还有其余项目可以获得收益。这样有助于构成风险对冲形势，保障整体投资活动处于收益状态，同时能够有效降低风险概率，保障企业资金安全。增加了企业经济力量就可能有效地降低投资的系统风险，以免造成一荣俱荣、一损俱损的局面。

3.4 完善企业内部控制

现代企业想要实现可持续发展，完善内部控制机制则是必要手段之一。首先，企业在投资过程中，能够及时避免潜在风险，提升整体的投资效益。企业应当结合专业投资机构的意见进行投资活动，还可以在企业内部开展专项培训活动培养专项人才，从而为企业有效进行投资活动提供更多专业性力量。在投资过程中，企业可以借助这些专业力量监管相关的投资行为，从而可以提升企业防范投资风险的能力。其次，加强企业工作人员和部门的凝聚力也是必要的，这样能够促进企业各部门之间的协作性，创建良好的环境，不仅能够提高企业工作的灵活度，而且能够确保财务部门及时获取其余部门的相关信息。帮助企业财务部门在制定财务规划时，以企业实际的发展情况作为考量，在各方面因素推动之下，促使投资活动更加理性开展。并且，企业还需要对自身可能引发的投资风险进行考虑，在明确自身财务情况的同时对各项目开展准确合理的投资。最后，构建完善的企业会计核算体系，确保企业能够对自身经济情况具有充分了解，从而能够根据投资具体收益制定更加详细的投资方案。

3.5 提升企业经营管理水平，强化管理层风险意识

企业管理层作为主要引导力量，需要不断提升自身能力和综合素养，树立正确的风险意识，能够充分掌握企业开展各项投资活动所存在的风险问题，采取科学的手段提前预测，合理管控风险，并配以专业的管理人员，从而有效提升运营管理效率。同时，企业全体工作人员都需要树立正确的风险防范和管控意识，全部参与到风险防范建设工作当中。此外，关于投资的利益分配，需要同时考虑到多方面的利益，不断健全奖惩制度，有助于激发工作人员的主动性和积极性，从而实现权责利的统一。

3.6 重视投资组合和投资风险转移

投资组合即将相关资金均匀地投掷企业运营发展的不同阶段中，具体投放在企业的各项目当中，从而最大程度地降低投资风险。就实际情况而言，现代企业所采取的兼并、重组等投资方式都是具有一定实际效果的。从风险管理的分担原则而言，企业在开展投资活动中，可以通过采取一系列手段，及时转移部分或者全部投资风险，其具体实行方式是采取保险转移和非保险转移的方法。其中非保险转移主要针对存在的特定风险，将其转移到其他经济单位承担，例如将部分特定业务交由专业单位打理，对于投资过程可以采取联营投资方式，和其他参与投资活動一起承担相应风险。而保险转移主要是指企业就某一项投资风险向保险公司投保，并缴纳保险金，将风险转移到保险公司即可。

4 结语

综上所述，目前我国整体经济水平的提升和企业的发展具有很大联系，不论是国有企业还是民营企业，企业自身发展、投资情况和国民经济的发展都具有紧密联系。就如何有效防范控制企业投资风险，并帮助企业实现规模扩大是当前应当重点关注的问题。尤其是随着经济体制的改革，大多数企业都会受到一定程度的影响，基于现代化发展的社会背景，企业如何开展投资活动、如何有效避免投资风险，是当前企业想要实现稳定健康长久性发展目标需重点考虑的议题。

参考文献：

[1]于海娇.浅谈企业投资管理与风险管控[J].中国科技投资，2013（Z2）.

[2]王恩德.企业投资管理与风险管控分析[J].经贸实践，2018（3）：103.

[3]王璐.企业投资管理与风险管理分析[J].纳税，2018（27）：237.