新兴市场企业国际化动因、路径与绩效综述研究

蒋尚旺 武汉大学 经济与管理学院

全球化是知识、资本、劳动力为主的生产要素跨越国家的地理边界，在全球范围内流动和配置的过程，而企业作为国际间技术和知识流动的中心，国际化已然成为企业发展壮大的必然趋势。企业国际化是一个连续、渐进的全球学习过程，企业国际化正不断推动母国及东道国的创新系统国际化，不仅是创新活动国际化，还推动着管理活动的全球化、研发成果的全球共享。近年来，以中国、印度为代表的新兴经济体跨国公司的崛起，特别是以获取海外技术等战略性资产为主要目的新兴市场国家企业国际化活动不断加剧，一方面增加了其利用国际科技资源的机会，提高了研发资源和成果向新兴经济体国家转移的速度；另一方面，新兴经济体国家跨国公司研发国际化也受到外部创新与本国内生创新之间矛盾的挑战。同时发展中国家企业尤其是新兴市场企业的跨国经营 理论体系还不成熟，体系性不强，传统的国际化之路是否与之相适宜值得我们去深思。本文以国际化进程理论为基础，结合以往的研究结果，探讨新兴市场企业在哪些因素的驱动下开展国际化经营，其在国际化过程中的路径选择与以往主流研究是否一致，这些对企业国际化经营绩效的意义何在。

一、研究设计

（一）研究方法

本文主要采用文献研究法和案例研究法。通过查阅前人关于国际化的相关文献，对已有研究成果进行整合，形成较为系统的框架。同时结合相关案例，对案例进行整合分析，最终形成本文的逻辑框架以及相关命题。

（二）研究样本

为了系统综述中国企业国际化的理论研究成果，本文首先对中外文献进行搜集和筛选.在文献搜索阶段，以“国际化”“国际化路径”“创新国际化”等关键词在中国知网数据库中检索 1995—2019 年 间发表在国内学术期刊上的文献，一共有1135条记录.在筛选时挑选发表在中文核心期刊，并且以中国企业为研究对象的文章，共有104 篇入选。根据研究的主题、方法、样本及结论对每一篇文献做了深入分析，并制成文献卡片。

同时本文选取北一机床这家具有代表性的新兴市场跨国企业为样本作案例分析。该企业技术密集型企业，在进行国际化经营过程中采取了多样化的形式进入国际市场，获取重要的外部资源和技术。它们的国际化能代表新兴市场绝大多数已经着手国际化的企业的海外经营状况。由于国际化道路的复杂性，而新兴市场企业国际化还处于起步阶段，决定了其在国际化经营的时候面临多重压力，势必对企业的经营绩效产生一定的影响。

（三）研究过程

通过收集多种来源的公共数据，包括公司年报、公司网站信息、权威媒体报道、中外文学术文献数据库。同时查阅相关资料，结合二手数据，总结得出以下关于北一机床国际化的行动逻辑示意图（见表1）。

表1

二、研究发现

通过以上文献查阅以及案例分析，结合国际化进程理论，我们从以下几个方面来分析新兴市场企业国际化的动因、路径和绩效。

（一）新兴市场企业国际化动因

结合已有的研究结果以及上述的案例研究，我们发现中国企业的国际化驱动因素具有诸多共同点，企业国际化以获取市场、资源、技术和战略资产，并以此作为跳板，提升国际化水平，这些共同点构成了新兴市场企业国际化的驱动因素。我们认为，在企业国际化过程中，寻求技术是新兴市场企业国际化经营的驱动因素。我们还发现，作为后发企业的新兴市场跨国企业，并不是简单地跟随发达国家技术发展的路径，而是在企业技术积累到一定阶段后以海外并购的形式实现跨越式追赶。如北一机床拥有强烈的追赶意愿，同时具备互补的技术，共同促使企业采用激进冒险的海外并购战略，快速地提升技术，实现追赶。新兴市场企业通过并购发达国家的创造性资产，特别是研发能力，获取核心技术，采取引进消化吸收创新来实现赶超，最终由技术的提升带来的是企业国际化经营绩效的提升。从北一机床的例子我们可以看到，新兴市场企业的国际化行动取得了较为显著的成效。因而，我们得出以下的命题。

命题一：为了弥补后发企业面临的技术瓶颈，新兴市场企业通过跨国并购发达国家的创造性资产，特别是研发能力，以获取核心技术，而注重对技术的消化吸收，实现企业可持续的技术创新能力，助力新兴市场企业实现技术追赶，提升企业的能力和国际竞争力。

早期的发展中国家跨国企业进行国际化时主要遵循资产利用逻辑，而新兴市场跨国企业的国际扩张证据显示，新兴市场企业作为后发企业，却不屈从于现有的格局，突破路径依赖，实现技术追赶，与发达国家跨国企业抗争，不再依赖于已拥有的资源，而是将国际扩张作为获取战略资源的跳板，通过收购或者购买成熟的跨国公司的关键资产克服后发劣势。

同时，引进及获取人才和团队也是新兴市场企业开展国际化经营的动因之一。我们将研究得到的主目标：寻求品牌和渠道资源、整合全球资源、获取人才等归纳为寻求资源。通过国际化来获取企业所没有的重要资源，弥补企业的资源劣势，运用新资源来实现突破，实现跨越式发展。因而，我们得出以下命题。

命题二：新兴市场企业在国际化过程中，通过跨国并购发达国家的创造性资产以获取战略资源的意图显然依赖于已拥有的资源开展国际化经营，而关键性战略资源的获取助力企业提升竞争优势，实现跨越式发展。

新兴市场企业国际化过程中，海外市场的驱动也是重要因素之一。而海外市场的提升也影响了企业的国际化经营绩效，北一机床投资部部长提到“现在国际市场我们已经有一个很好的网络了。对，网络已经很成熟了”。通过国际化建立起来的全球制造网络能力实现资源的最优配置，完善企业的运营，实现企业整体的盈利。因而，我们可以得出以下命题。

命题三：为了规避国内市场空间的局限和绕开国际市场贸易保护壁垒，新兴市场企业通过跨国并购发达国家的战略资产打开海外销售网络，抢占国际市场，提升企业的国际竞争力。

（二）新兴市场企业国际化路径

新兴市场企业国际化路径从案例分析中我们可以看到，开展国际化经营的范围、速度、程度、阶段对国际化经营都具有一定的影响。在对案例企业探索性分析时发现新兴市场企业国际化路径并不完全遵循由近及远的“心理距离”模式。例如北一机床总工程师说道“我们和科堡并购也是这样的，确实第一次并购呢，控股公司很担心，怕这个步子迈得太大，比我们走的和大隈合资也迈得太大，合资毕竟是让人家占便宜了，但你确实捞到东西了啊，我们看得见，我们守得住”，案例企业国际化过程中往往采取激进的扩张方式，收购或者购买成熟的跨国公司的关键资产克服后发劣势，实现赶超，这与 IP 理论的“心理距离”模式并不完全一致。新兴市场企业采取一系列侵略性和冒险措施在全球舞台上积极收购 或购买成熟的跨国公司的关键资产，以弥补自身的竞争弱点，克服后发劣势。对于新兴市场企业，在区位选择上，并不完全遵从由近及远的“心理距离”，而是通过并购发达国家企业关键战略资产这种激进的扩张方式，以获取效率和战略性资产、谋求长远发展，建立起企业在海外的网络体系，从而加深企业的国际化经营。因而我们可以得出以下命题。

命题四：新兴市场企业在国际化过程中，从国际化深度、广度、速度和阶段几方面开展国际化经营；新兴市场企业国 际化路径并不完全遵循由近及远的“心理距离”，它们更倾 向于并购发达国家企业关键性战略资产，通过这种激进的 扩张方式来弥补后发企业劣势。

（三）新兴市场企业国际化绩效

在对案例企业进行分析时发现，新兴市场企业国际化绩效在企业经营实务中表现出一定的时滞性。企业通过跨国并购获取关键性战略资源，但是能不能产生真正的价值，需要时间来证明，新兴市场企业开展国际化经营是大势所趋，虽然国际化经营的绩效在最开始几年并不能体现，但是企业为了生存必须顺应潮流，进军国际市场。新兴市场企业在国际化过程中，同时也受到体制因素的影响，此外，管理层的意识以及团队水平对企业经营绩效产生影响，如北一机床投资部部长谈到“北一可能一个是它本身的民企机制，还有就是它已经形成整个的研发营销体系和发展 模式。对，就是整个管理团队（的眼光）。还有一个就是整个的体制，就是靠整个的体系了，我刚才讲，它不是靠某一个人”。这一发现具有重要意义，对新兴市场企业绩效理论进行了扩充，因而，我们可以得出以下命题。

命题五：新兴市场企业在国际化过程中，由于受到企业内外因素的影响，其国际化经营绩效并不屈于固定的模式，表现出一定的时滞性和差异性，而更加灵活的机制和高水平的管理体系对新兴市场企业国际化经营绩效提升有积极的作用。

三、结论与展望

1.通过本文的研究，我们发现企业在国 际化过程中，国际化深度、广度、阶段和速度对其开展国际化经营有影响，与以往的研究只注重国际化深度与广度有差异，为后续的研究扩充了思路。

同时结合本案例中北一机床的国际化实例我们可以发现一种新式的国际化方式，案例企业通过跨国并购发达国家战略资产这种激进冒险的国际化方式迅速参与到国际竞争中，采取国际化战略来弥补企业的后发劣势，打开市场，获取企业所需的战略资源，他们通过并购发达国家企业的优质 资产，有选择地实施国际化行为。迅速提高企业的自主创新能力。这种新式的企业国际化方式值得我们去思考和学习。我们还发现，新兴市场企业在国际化过程中，由于受到内外因素的影响，其国际化经营绩效并不屈于固定的模式，表现出一定的时滞性和差异性，而更加灵活的机制和高水平的管理体系对新兴市场企业国际化经营绩效提升有积极的作用，这一研究结论扩充了新兴市场企业国际化理论。

2.作为新兴经济体代表的中国，在全新的全球科技治理环境下，应当扮演什么样的以及如何扮演这样的角色来学习和适应发达经济体主导的全球科技规则，这是值得我们去思考的。经过三十多年的追赶和学习，包括中国在内的新兴经济体在全球科技治理体系中的参与能力和国际事务影响力也不断提升。然而，原有的全球科技治理体系和科技规则与新的全球科技竞争格局和环境存在着一定程度的不适应乃至潜在的冲突。包括中国在内的新兴经济体的研发国际化主体，如何向“主动式”“引领型”和“新规则和新知识创造者”的角色转型，并影响研发国际化的行为、过程和绩效，将是未来可以深入研究的内容。

3.创新驱动发展战略已经成为我国的国家战略，而利用全球知识对我国自主创新战略具有重要意义。分析国际化对中国自主创新的作用路径及互动机制。对于提高我国企业的自主创新能力具有重大意义。

4.经过二十多年的积极探索，目前关于企业国际化的基础理论的逻辑框架以及基本形成。然而近些年，伴随着新兴市场经济体的崛起，新兴市场企业已经成为全球经济网络的重要组成部分，在这样独特的制度以及经济环境下，新兴市场企业应当如何融入全球化的大潮流，如何寻找最契合自身发展的国际化之路，有待我们进一步的研究。