2020年国内夏粮收购回顾 及麦市后期展望

张春良 赵佳

摘要：2020年夏粮收购以来，国内主产区新麦收购同比呈现“量降价高”态势，农户惜售、贸易商囤粮、托市收购、储备小麦阶段性集中轮入以及饲企采购小麦替代玉米等因素推动麦价重心呈现上移态势。预计后期在政策维稳麦市主基调下，国内麦价整体将围绕国家临储小麦采购成本呈现区间运行态势，麦价明显上行面临的政策阻力较大。

关键词：农户惜售 贸易商囤粮 托市收购 小麦替代 政策调控

一、主产区小麦托市收购量同比大降  国内麦价重心同比高企

国家统计局公布的数据显示，2020年国内夏粮总产量为14281万吨，比上年增加120.8万吨，增长0.9%;其中小麦产量为13168万吨，比上年增加75.6万吨，增长0.6%。美国农业部2020年11月全球小麦供需报告预计，中国2020/21年度小麦产量为1.36亿吨，中国2019/20年度小麦产量预估为1.3359亿吨。《2020年新收获小麦质量调查情况的报告》显示，国家粮食和物资储备局组织小麦主产省开展小麦质量调查工作，采集样品2367份，涉及河北、江苏、安徽、山东、河南、湖北、山西、四川以及陕西等9个小麦主产省;2020年国内主产省新收获小麦整体质量为近10年以来最好，其中一等比例、三等以上比例创历史新高;容重、千粒重以及降落数值为近年来较高水平;不完善粒率为历年以来最低。自2020年国内主产区夏粮收购以来，农户惜售、贸易商囤粮、托市收购、储备小麦阶段性集中轮入以及饲企采购小麦替代玉米等因素推动麦价重心呈现上移态势，麦价同比高企，麦价整体走势呈现“北高南低”态势。因主产区2020年小麦品质情况整体较好，优质小麦与普通小麦之间的价差缩窄。国内主产区小麦收购进度同比偏慢，價高制约主产区小麦托市收购启动范围以及持续时间。据统计，截至2020年9月30日国内主产区小麦托市收购量615.1万吨，较上年下降1612万吨;其中河南地区24.3万吨，安徽地区207.7万吨，湖北地区15.8万吨，江苏地区367.3万吨。当前国内主产区麦价基本围绕国家临储小麦采购成本运行，部分区域因国家临储小麦库存压力小，麦价运行于国家临储小麦采购成本之上，麦价整体呈现“北高南低”格局。

二、进口麦数量同比大增  销区面企国产麦采购力度不足

美国农业部发布的2020年11月份全球小麦供需报告显示，2020/21年度全球小麦产量预估为7.7238亿吨，2020/21年度全球小麦期末库存预估为3.2045亿吨。据联合国粮农组织（FAO）发布的世界谷物供需简报显示，2020/21年度全球小麦期末库存2.829亿吨，比期初库存提高2.3%。美国农业部发布的2020年11月份供需报告显示，2020/21年度（7月到次年6月）中国小麦进口量预计为800万吨，创下五年来的最高进口量。澳大利亚农业资源经济科学局（ABARES）发布的报告称，中澳关系紧张导致买家避开采购澳洲小麦，中国小麦进口需求很可能通过进口美国以及黑海小麦来满足;预计中国2020/21年度小麦进口量将达到800万吨，创下25年来的新高。据乌克兰经济部称，截至12月7日，乌克兰2020/21年度（7月到次年6月）小麦出口量为1210万吨，低于上年同期的1380万吨。截至2020年12月8日，美国芝加哥期货交易所美软红冬小麦3月合约期价报收于569.75美分/蒲式耳，较上年同期的523美分/蒲式耳，上涨46.75美分/蒲式耳，涨幅达8.94%。中国海关总署最新公布的数据显示，国内2020年1-10月累计小麦进口数量达669万吨，同比增长163.6%。2020年10月12日佛山市顺德区储备粮管理总公司委托采购2020年产美国硬红冬小麦（HRW）5000吨，底价2520元/吨（价格类型：散装，仓库车板交货），均未成交。2020年11月27日广东省储备粮管理总公司委托采购2020年国产白小麦16500吨，实际仅成交3000吨，底价2670元/吨（价格类型：散装，仓库堆好交货），成交价格为2670元/吨。2020年9月17日国家发展改革委发布了2021年国内粮食进口关税配额申请和分配细则;其中2021年国内小麦进口关税配额总量仍为963.6万吨。

三、国内制粉需求增量不足  玉米价格走势影响饲用替代

《中国农业展望报告（2020-2029）》预计未来十年国内居民消费需求优质化、绿色化、个性化以及营养化趋势将更加明显，优质专用小麦口粮消费需求量将增长较快;预计2029年国内小麦总产量将达1.35亿吨左右，年均增长为0.13%;国内小麦总消费量预计年均增长为1.1%，预计2029年将达1.40亿吨左右。当前国内面企下游产品市场竞争仍较为激烈，行业处于加速整合过程中;面企之间因资金、技术、规模以及产品结构差异，经营分化格局较为明显。国家粮油信息中心预计，2020/21年度国内小麦食用消费总量为9180万吨，比上年度增加80万吨。国内玉米市场价格强势运行使得主产区部分区域小麦饲用替代效应明显，这促使饲料加工企业与面粉加工企业阶段性抢购小麦以替代玉米需求。随着国内生猪养殖恢复明显加之深加工企业需求旺盛，国内玉米市场价格大幅走高。由于生猪养殖利润较高加之国家政策扶持，国内生猪养殖快速恢复。农业农村部监测数据显示，2020年10月份国内能繁母猪存栏量环比增长3.1%，同比增长31.5%，已经连续5个月正增长;国内生猪存栏量环比增长4.2%，同比增长26.9%，已经连续4个月正增长。据统计，2020年1-10月国内猪饲料产量为6783万吨，同比增长5.4%。国内玉米市场价格强势运行使得主产区部分区域小麦饲用替代效应明显，这促使饲料加工企业与面粉加工企业抢购小麦以替代玉米需求。国家粮油信息中心预计，2020/21年度国内小麦饲料消费及损耗为2000万吨，比上年度增加450万吨;工业消费为950万吨，比上年度增加30万吨。中国海关最新公布的数据显示，2020年1-10月国内玉米累计进口数量达782万吨，同比增长97.3%;国内大麦累计进口数量达598万吨，同比增长13.4;国内高粱累计进口数量达402万吨，同比增长449.2%。美国农业部2020年11月全球玉米供需报告显示，中国2020/21年度玉米进口预估为1300万吨。

四、政策保供稳价意图明显  麦价走势影响国家临储麦成交

2020年9月1日习近平主持召开中央深改委第十五次会议并发表重要讲话，会议指出，要把保障国内粮食安全放在突出位置，健全粮食安全制度体系。从国内政策角度来看，国家强调粮食安全，一方面“保供给”，为鼓励国内农户生产种植小麦积极性，2021年国内主产区生产的小麦（三等）最低收购价为每50公斤113元;另一方面“稳粮价”，据统计，截至12月中旬国家临储小麦剩余库存数量为7921万吨，同比下降1382万吨，其中2014年产国家临储小麦库存量为712万吨，2015年产国家临储小麦库存量为909万吨，2016年产国家临储小麦库存量为1715万吨，2017年产国家临储小麦库存量为1764万吨，2018年产国家临储小麦库存量为129万吨，2019年产国家临储小麦库存量为2070万吨，2020年产国家临储小麦库存量为615万吨;从主产区各区域国家临储小麦分布情况来看，其中江苏地区库存量1698万吨，同比下降36万吨;安徽地区库存量1926万吨，同比下降168万吨;河南地区库存量3627万吨，同比下降580万吨;山东地区库存量213万吨，同比下降293万吨;河北地区库存量299万吨，同比下降223万吨。当前国家临储小麦剩余库存数量仍处于高位，这意味着国家市场调控能力较强，且调控灵活性、针对性提高。从国内麦市供需角度来看，近年来国内小麦产量处于历史高位，年度产量大于需求量;另一方面国内小麦进口数量大幅增加对国产小麦需求形成一定冲击;但国内玉米市场行情强势运行则使得小麦饲用需求后期或保持高位水平，這将加快国内政策性小麦去库存进程。由于国内制粉需求量整体较为平稳且加工业竞争较为激烈，这使得面粉加工企业生存难度较大，制约其小麦市场采购力度。从国内小麦市场购销角度来看，市场主体购销预期很大程度上影响小麦渠道库存水平，看涨预期氛围下，农户惜售、贸易商囤粮及面粉加工企业提高小麦库存水平等将影响麦市阶段性供需格局，反之亦然。预计后期在面粉市场消费处于传统旺季、库存小麦成本高企以及国家临储小麦高库存高投放量等因素影响下，国内麦价整体仍将围绕国家临储小麦采购成本运行，麦价明显上行面临的政策阻力较大，区域间及品质间麦价运行空间将有所分化，主产区流通市场麦价走势将很大程度上影响国家临储小麦成交情况;后期国内玉米市场行情走势将很大程度上影响市场主体麦市购销心理以及麦价阶段性走势。

（作者单位：南方小麦交易市场、江苏华靖资产经营有限公司）