资本市场30年大事记

赵宇　黄慧

1990

4月18日，时任国务院总理李鹏宣布建立上海证券交易所。

6月，时任上海市市长朱镕基宣布上海证券交易所将在年内开业。

12月1日，深圳证券交易所试营业。

12月19日，上海证券交易所在浦江饭店孔雀厅鸣锣开业。

1990年12月5日，全国证券交易自动报价系统（STAQ）开通典礼在人民大会堂举行。1992年7月1日，STAQ系统正式投入运行。

1991

7月3日，深圳证券交易所举行开业典礼。

8月28日，中国证券业协会成立，郭振乾当选会长。

10月31日，中国南玻发行1600万股B股，这是中国股份制企业首次发行B股。

1992

5月21日，上交所全面放开股价，实行自由竞价交易。

7月1日，STAQ系统正式投入运行。

8月10日，百万人在深圳抢购500万张新股抽签表，在人们发现其中有舞弊现象后，场面失控，史称“810事件”。

10月12日，《关于成立国务院证券委员会的通知》发布，国务院副总理朱镕基兼任主任;中国证券监督管理委员会成立，刘鸿儒任主席。

1993

3月1日，股份制企业内部职工股首次上市交易。

4月28日，NET系统开通试运行。

7月15日，香港联合交易所迎来了首家H股上市公司——青岛啤酒。

10月25日，上海证券交易所向社会公众开放国债期货交易。

12月29日，八届全国人大常委会五次会议通过了《中华人民共和国公司法》，定于1994年7月1日施行。

1994

2月22日，深交所暂停新股上市。

3月14日，刘鸿儒在上交所第四次会议上宣布“四不”救市政策。

5月20日，财政部、中国人民银行、中国证监会联合下发《关于坚决制止国债卖空行为的通知》。

7月30日，中国证监会宣布三项救市措施，政策出炉后，股市好转。

9月20日，上交所对从事交易的会员和客户的持仓数额及保证金比例作出规定。

10月5日，国务院证券委决定自1995年起取消“T+0”回转交易，实行“T+1”交易制度。

1995年2月23日，“327”国债多空双方殊死搏杀，场外几家欢乐几家愁。

1995

2月23日，“327”国债事件發生，事件主角万国证券总裁管金生入狱。

3月31日，国务院证券委副主任、建设银行原行长周道炯任证监会主席。

5月17日，国债期货交易试点暂停。

7月3日，沪深证券交易时间统一为上午9：30-11：30，下午1：00-3：00，一直延续至今。

9月15日，尉文渊不再担任上交所总经理，上海市政府证券管理办公室主任杨祥海接任。

10月23日，深交所总经理夏斌，副总经理禹国刚、柯伟祥一同去职，原国务院证券委副主任庄心一接任总经理。

1996

7月17日，合并后的申银万国证券正式揭牌。

10月起，政府连发“十二道金牌”为股市降温。

12月16日，股票交易恢复涨停板制度。

12月16日，《人民日报》发表特约评论员文章《正确认识当前股票市场》表示：“最近一个时期的暴涨则是不正常和非理性的”。

1997

2月3日，原万国证券总裁管金生被判有期徒刑15年。

5月10日，印花税由3‰上调至5‰。

6月13日，《人民日报》发表文章《维护市场正常秩序保护投资者合法权益》，披露了有关部门对一批违规银行、证券公司、上市公司及其负责人进行严肃处理的消息。

7月2日，国务院第150次总理办公会议决定，上交所和深交所划归中国证监会直接管理。

7月12日，时任国务院证券委员会主任周正庆兼任证监会主席。

11月15日，《证券投资基金管理暂行办法》颁布实施。

1998

3月5日，国泰基金管理有限公司、南方基金管理有限公司成立，成为中国基金业的起始标志。

4月，国务院证券委取消，证监会成为全国证券期货市场的监管部门。

6月12日，印花税率由5‰降至4‰。

8月1日，国务院下发《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》，只在上海、郑州、大连保留3家期货交易所;期货交易所划归中国证监会直接管理。

8月5日，国务院下发《国务院批转证监会证券监管机构体制改革方案的通知》，决定完善证券监管体系，实行垂直领导，加强对全国证券、期货业的集中统一监管。

9月14日，ST苏三山股票暂停上市，成为首家因连续亏损3年而暂停上市的公司。

12月29日，《中华人民共和国证券法》审议通过，于1999年7月1日起实施。

香港回归之际，特区政府阻滞了金融危机在香港的爆发，国际炒家损失惨重。索罗斯在1998年10月27日承认，他所管辖的4只基金分别亏损一成至三成。2000年7月，格林斯潘在一篇文章中总结道：“政府的安全网及干预措施不能完全被取代，最少就短期而言，私营部分若缺乏官方援助，其应付外来冲击的能力及范围始终有限。”

1999

5月12日，国务院正式批准周正庆《关于进一步规范和推进证券市场发展的若干政策的请示》。

5月19日，在网络股、科技股的带领下，沪深股指走出一波大涨行情，史称“519行情”。

6月2日，国务院颁布《期货交易管理暂行条例》，规定中国证监会对期货市场实行集中统一的监督管理，条例自1999年9月1日起施行。

6月15日，《人民日报》发表特约评论员文章《坚定信心规范发展》，肯定了证券市场的作用和地位，对当前行情做了利好评价，并公布了此前市场盛传的几大利好政策。

7月1日，中国证监会在全国各地的派出机构正式挂牌，中国证券市场集中统一监管体系正式形成。

9月16日，中国证监会发布《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》，明确由中国证监会设立发审委。

2000

2月24日，中国建设银行原行长周小川出任证监会主席。

7月6日，A股上市公司总数超过1000家。

10月8日，《财经》杂志刊登《基金黑幕》，揭露了多家基金管理公司“对倒”、“倒仓”等违规和违法行为。

10月9日，深交所宣布，创业板技术准备基本就绪。

2001

1月13日，经济学家吴敬琏在中央电视台节目中发表了著名的“赌场论”。

2月13日，曾长期在香港证监会工作的史美伦被任命为中国证监会副主席。

3月17日，新股发行核准制正式启动。

4月24日，PT水仙成为退市第一股。

6月12日，国务院正式发布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》，办法中“减持国有股原则上采取市场定价方式”最受争议。四个月后，上证指数从2245点跌至1520点，10月22日，该方案被紧急叫停。

12月5日，中国证监会出台新退市辦法，PT制度取消。

2002

1月8日，证监会公布《证券公司管理办法》。

6月23日，《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》正式停止实行，沪深股市连续大涨。

8月9日，鞍山证券成为第一家被明令退市的券商。

11月8日，中国证监会宣布“合格的境外机构投资者（QFII）”制度于12月1日正式实施。

12月30日，中国农业银行原行长尚福林出任证监会主席，周小川任中国人民银行行长。

2003

4月2日，沪深交易所发布新规，存在股票终止上市风险的公司，将被冠以“*ST”标记，日涨跌幅限制为5%。

4月5日，中国证监会取消大连证券证券业务许可、责令其关闭，这是第一家被取消资格的证券经营机构。

5月28日，加拿大BMO蒙特利尔银行参股富国基金管理公司，这是外资首次参股我国基金管理公司。

6月5日，全国社保基金理事会6月9日起开始在二级市场购买股票及有关债券，6月10日参与新潮实业A股增发。

10月28日，《证券投资基金法》审议通过。

2003年6月5日，社保基金入市。图/中新

2004

1月2日，证监会对南方证券实施行政接管。

1月31日，国务院颁发《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，俗称“国九条”。

5月27日，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。

6月25日，深交所中小企业板的开市钟声敲响，首批8只新股于当天集中挂牌交易。

10月25日，中国保监会和中国证监会联合发布《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，保险机构可直接投资股票市场。

2005

1月14日，大鹏证券被有关托管工作组托管。

1月15日，中国证监会宣布恢复新股发行，并正式实施股票发行询价制度。

4月29日，中国证监会宣布股权分置改革试点启动，三一重工等4家上市公司进入首批试点程序。

6月6日，证监会推出《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》，上证指数跌破千点至998.23点。

6月10日，三一重工股权分置改革方案顺利通过，成为“中国股改第一股”。

2006

1月24日，大鹏证券正式宣告破产。

3月1日，原南方证券总裁阚治东被深圳警方逮捕。

7月5日，中国银行在上交所上市挂牌交易，国有大行上市序幕拉开。

10月27日，中国工商银行在上海香港两地同日上市。

截至12月底，上证指数年内上涨130%。

2006年10月27日， 中国工商银行在沪港两地同日上市， 董事长姜建清举起工行H股开盘价示意图。2007年，工商银行超越花旗银行， 成为当年全球市值最大的银行。图/视觉中国

2007

3月6日，中国证监会颁布《期货交易管理条例》，适用范围从商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权交易，于4月15日起正式实施。

4月13日，深证成指收报10019.92点。这是继日本、美国、中国香港之后，中国内地证券市场首次突破万点的指数。

6月20日，QDII（合格境内机构投资者）制度开始实施。

10月15日，上证指数上涨2.15%，首次突破6000点，收报6030.09点。次日创下6124.04点的历史最高纪录。

2008

6月20日，最后一只股改权证——南航认沽权证存续期满，股改权证彻底退出资本市场。

10月5日，中国证监会宣布将正式启动证券公司融资融券业务试点工作。

10月底，上证指数跌至1664点。

2008年10月28日， 受美国金融危机影响沪指报收1771.82点，盘中一度下探至1664.93点。图/中新

2009

3月31日，中国证监会发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，标志着创业板推出，该办法于5月1日起施行。

6月18日，A股市场IPO在暂停9个月后重启。桂林三金药业股份有限公司正式获得证监会批文，获准发行。

6月19日，财政部、国资委、证监会、全国社保基金理事会联合发布《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》。

10月30日，首批28只股票在深交所创业板挂牌上市。

11月5日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，计划到2010年总共投入4万亿元进行投资。

2010

1月11日，中国证监会发布《关于统一中国金融期货交易所开展股指期货交易的批复》，股指期货交易启动进入倒计时。

4月16日，股指期货合约正式上市交易，挂牌基准价定为3399点。

8月20日，中国证监会发布《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（征求意见稿）和《关于修改<证券发行与承销管理办法>的决定（征求意见稿）》，新股发行第二阶段改革拉开序幕。

9月6日，因涉嫌“老鼠仓”交易，景顺长城原基金经理涂强、长城基金原基金经理刘海、长城基金原基金经理韩刚等三人被证监会查处。

9月8日，大陆造船企业扬子江船业控股有限公司台湾存托凭证（TDR）正式挂牌上市。

2011

8月，股市“黑嘴”汪建中因操纵市场被判有期徒刑7年，没收违法所得1.25亿元，并处罚金1.25亿元。

10月，中国建设银行原董事长郭树清任中国证监会主席。

12月6日，中国证监会、央行、外管局联合发布RQFII（人民币合格境外机构投资者）试点办法及配套文件。

2012

4月28日，中国证监会正式颁布《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》，重申新股发行体制改革将坚持市场化方向，以充分、完整、准确的信息披露为中心改进发行审核。

5月23日，中国证监会发行监管部、创业板发行监管部下发《关于新股发行定价相关问题的通知》，明确新股发行定价的相关事项。

6月28日，沪、深交易所分别发布新股退市制度方案。

2013

3月18日，中国银行原董事长肖钢任中国证监会主席。

8月16日，“光大乌龙指”事件发生。

12月14日，国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，新三板全国扩容，多层次资本市场建设取得实质性进展。

2013年8月16日， 光大证券策略交易系统以234亿元人民币巨量申购180ETF成分股，實际成交达72.7亿元，引起沪深300、上证综指等大盘指数和多只权重股短时间大幅波动。当日11点02分至11点05分，上证综指瞬间上涨5.96%。图/中新

2014

1月8日，IPO在暂停一年多后正式重启，优先股试点办法出台。

4月10日，中国证监会与香港证监会就开展沪港通试点发布联合公告。

5月9日，国务院印发新“国九条”。

11月17日，沪港通正式开通。

2015

1月16日，中国证监会发布《公司债券发行与交易管理办法》，公司债市场大幅扩张。

6月14日，上证指数最高达到5178.19点。

6月15日，股指大幅下跌，上证指数单周下跌13.32%，创业板指单周下跌14.99%。

7月4日，21家证券公司决定出资不低于1200亿元，用于投资蓝筹股ETF。

7月8日，中央汇金表示，在股市异常波动期间，承诺不减持所持上市公司股票。

11月2日，泽熙投资法定代表人、总经理徐翔等人因涉嫌通过非法手段获取股市内幕信息、从事内幕交易等违法犯罪行为，被公安机关依法采取刑事强制措施。

11月14日，中国证监会党委委员、副主席姚刚涉嫌严重违纪，接受组织调查。

12月4日，经中国证监会同意，上交所、深交所、中金所发布指数熔断相关规定，于2016年1月1日起实施。

12月，宝能系与王石上演“宝万之争”。

2016

1月4日，熔断机制正式实施，当日下午13时13分首次触发熔断，暂停交易15分钟后，A股仍然延续下跌，暂停交易至收盘。