国有企业开展股权投资后评价的审计分析

摘 要：目前，随着国民经济的发展和进步，国有企业股权投资项目逐渐显示出非常显著的特殊性，具有时代特征。国有企业为实现可持续性发展，开展股权投资既是企业发展道路上的重要任务之一，又是企业后续发展的动力之源。然而，在股权投资之后，国有企业在审计分析评价中也发挥着重要的作用和意义。文中主要对国有企业股权投资后审计评价分析的内涵、功能、方法和内容进行了阐述和分析，以期为国有企业股权投资后审计评价分析提供参考方向。

关键词：国有企业;股权投资;评价审计;分析

引  言：投资后的评价审计，又称投资后审计评估，是国有企业办理股权投资事务后的重要任务。由于不同决策方案和项目的有效实施受投资后的评价审计直接影响，确保了企业了解不同方面的影响，有利于规划未来更有针对性的战略指标，从而帮助企业赢得更多的经济效益以及社会和生态效益。此外，对国有企业股权投资后的审计工作进行详细的分析和评价，也可以清楚地比较组织此类活动前后的差异，及时学习到宝贵的实践经验，并促进领导及时发现剩余的弊端，并有针对性地改进措施，从而大大提高企业投资决策的效率和管理质量，为项目实施效果的客观评价打下基础。

一、国有企业开展股权投资后评价审计的内涵

一般情况下，由企业内部投资或者资产管理部门来组织实施股权投资后评价，然而，要开展投资后评价审计，企业内部审计师需要从专业审计的角度对投资的全过程进行评价。简单来说，投资后评价审计可以分为两个层面的内涵 ，一是，从微观层面来看，是指企业在开展股权投资后，由评价机制进行的二次评价。企业投资后对评估工作的再评价更具有系统性、规范性、真实性和有效性等特点。二是，从宏观层面来看，它是对投资后整个情况或过程的评价。股权投资后评价审计也可分为两类：股权投资后评价审计和资产投资后评价审计。

二、国有企业开展股权投资后审计评价的功能

国有企业开展股权投资后对审计的评价具有三个功能，且功能显著，充分发挥积极作用。

（一）通过对审计结果的评价，不仅可以提高项目建议书的质量和内涵，还可以帮助企业证明项目决策、审批流程和实施方案的科学性、合理性，指导企业制定规范化管理投资流程;

（二）审计评估的目的就是提高企业内部控制水平，确保项目管理对接、市场运作和资产整合过程中的有效评价，同时，对国有企业治理结构、管理体系规范化、产销一体化研究以及业务对接流程都具有重大影响;

（三）对项目经营成果进行分析、检查和后评价，可以显著提高国有企业股权投资后的审计和评价效果，通过投资和经营效率、实施项目建议书指标评价等提高审计监督水平，对评估结果负责，并检查投资效益效果。

三、国有企业开展股权投资后评价审计的具体方法、内容分析

对于国有企业而言，在明确审计内容的基础上，结合不同的投资项目选择具有科学性、合理性的相关审计方法，才能有效保证股权投资后评价审计的规范性和专业性。

（一）国有企业开展股权投资后评价审计的具体方法

开展国有企业股权投资后评价审计工作的方法具有多样性，主要对以下3种方法进行分析：

1.前后对比分析法

前后对比分析法是对股权投资后评价审计工作中使用最为广泛的审计方法，其主要是将项目投资完成后的实际结果和预测结果与立项决策确定的既定目标进行比较，分析项目的投入产出效益，由此可知，企业执行的研究项目投资后是否实现预期目标和要求。如未实现，进一步深入研究影响其变化的因素和现有难题，找出具体的根本原因，提出相关的投资建议[1]。

2.有无对比分析法

有无对比分析法是指将项目投资后实际完成情况与项目投资前情况等进行关联性分析，然后对项目的效益和影响进行评价、分析和预测的模型。该方法主要应用于已投资的方面以及是否需要确定追加投资。例如：某集团基建审计部对其3C公司项目进行后评价时，所确定的评价重点中就明确指出以下两点：（1）全面系统的分析项目增资决策过程和增资目标实现情况;（2）对项目开发建设和生产经营管理情况进行分析评价。由该集团提出的评价重点可以看出，作为被投资企业，是否运用良好的生产经营管理模式，有效完成全面生产，关系投资方丰厚投资后预期回报的根本所在，也是决定是否追加投资的決定性因素。

3.横向对比分析法

横向对比分析法是指企业将投资项目所取得的成效与国内外相关同行情况进行比较，再者与一些先进、经典项目投资情况进行对比，是根据对比结果进行多维评价和分析的过程，从而更好地指导企业为下一步的投资决策和投资方向提出更可靠的依据[2]。

（二）国有企业开展股权投资后对审计评价的内容

目前，国有企业开展股权投资后审计评价的内容主要包括：对企业投资管理部门的评价、企业投资程序的合规性、企业投资的履约结果以及企业投资管理的有效性等内容，且内容具有多样性[3]。对于企业投资管理部门而言，将其与上级公司和国有资产管理部门的规定和要求进行对比，根据对比指明国有企业审计评价中存在的问题，为进一步改进策略提出具有针对性地解决方法。对企业投资程序的合规性进行评价主要分为内部程序和外部程序两个方面。内部程序主要是指项目立项、程序、项目资料等。外部程序主要是指方案报相关部门审批的审查和评价、投资方向与国家产业政策的符合性和相关性、对国家产业的影响等方面。审查评价结果关系到企业未来投资决策的成败和效率。对企业投资党的履约结果的评价主要包括对交易协议时间节点、资产转让、董事会重组、公司章程修改等法律程序的审查和评价。对投资管理有效性的评价可以确保投资项目的有效审批和项目投资预期目标的实现。可见，国有企业开展股权投资后审计评价虽然存在内容多、工作复杂等特点，但在实际实施过程中对许多方面都发挥着积极作用。

结束语

综上所述，随着我国国民经济的不断发展，国内当代企业和经济学术专家逐渐意识到国有企业股权投资后审计评价的重要性，成为其分析研究的主要课程。之所以得到如此关注，由于国有企业股权投资后的审计评价对企业相关项目的决策效率具有促进作用。本着客观角度对项目的实际收益进行评价，对未来项目的科学合理投资具有一定的指导意义，为帮助企业实现可持续发展奠定基石。本文笔者希望，经过深入探究我国国有企业股权投资后审计评价，必然使其评价方法更加科学化、系统化，从而全面体现审计评价的积极影响。

参考文献：

[1]吴娜德. 国有企业开展股权投资后评价的审计分析[J]. 现代商业，2020（21）：66-67.

[2]吴杰. 国有企业开展股权的投资后评价审计分析[J]. 财经界，2016（36）：288-289.

[3]黄刚. 国有企业开展股权投资后评价审计的实践[J]. 中国内部审计，2016（5）：68-71.

作者简介：

吴丽国，男，汉，  黑龙江勃利县，1984年9月15日，研究生学历，中级职称，中国石油天然气股份有限公司天然气销售江西分公司，江西省南昌市，330000