中国人民银行：取消信用卡业务透支利率上下限束缚

董峥

中国人民银行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下简称《改革通知》）。

国内信用卡透支利率

的发展史

中国的信用卡产业到2021年已经诞生了三十六年，其规则都是由中国人民银行统一制订管理。其中，信用卡透支利率早于1994年就采用了每日0.05%的标准。如今，发卡银行不论规模大小、业务如何，也不管银行类型是大中银行，还是城商银行、农商银行，信用卡透支利率仍按照这一统一的标准、规则来严格执行。

首次“松绑”，未形成变革热潮。2016年4月，中国人民银行发布《关于信用卡业务有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》于2017年1月1日起实施，其中最重要的变化是发卡银行可以在每日0.05%的信用卡透支利率标准上打7折执行，即每日0.035%，以年化计算，则从18.25%降到12.78%。《通知》的实施，成为中国信用卡产业发展三十多年来在规则上进行的首次重大变革，此举在一定程度上为信用卡业务实现了“松绑”，同时也为日后信用卡的个性化经营奠定了基础。

然而，从《通知》出台后几年对信用卡业务的跟踪情况来看，在发卡银行中落实这一政策的银行积极性并不高，甚至一些中小银行疏于了解《通知》。截至发稿，仅有昆仑银行信用卡落实8折透支利率、中国银行信用卡中赞卡落实7折透支利率等零星几款产品问世。尽管透支利率打折的信用卡产品寥寥无几，但是这已经为中国信用卡业务的变革带来一丝暖意，只是尚未形成热潮。

多年来，信用卡业务在与其它信用消费产品的竞争中，尽管实行同样的透支利率，但是由于信用卡在政策合规、交易场景、业务流程等方面缺乏竞争优势而处于下风，而《改革通知》的发布正是让信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。

再次“解绑”，助力信用卡产品竞争优势。在此次中国人民银行突然出台并紧急实施的《改革通知》中，直接取消了信用卡透支利率每日0.05%上限，与每日0.035%的下限，此舉可视为在2020年底，针对网络小贷市场清理整顿之后，监管部门再次为信用卡业务强力“解绑”，彻底放开了信用卡在透支利率上的“束缚”。现在流行的互联网信用消费产品的透支利息也为每日0.05%，而在信用卡产品实行灵活定价后，有助于其在信用消费领域与其它互联网产品展开正面“交锋”时占得有利位置。

另外，国内发行信用卡的商业银行超过百家，但是从实际情况来看，前十几家发卡银行占据了98%以上的市场份额，留给中小商业银行的市场空间极其狭小。《改革通知》实施后，中小商业银行可以通过放开信用卡透支利率的市场化定价机制，以及通过调整免息期的时间周期（2017年版《通知》中的规则），充分利用新政调整自身发展的经营策略，成为参与差异化市场竞争的“有力武器”，满足其与大中商业银行争夺市场的需求。

美国信用卡透支利率

市场化模式

信用卡透支利率市场化并不是一个新概念，美国信用卡市场采取的就是市场化的透支利率模式，而且其所覆盖的范围为11.99%-29.49%（数据来源：www.creditcards.com）。如果用户的信用分越高，则其透支利率越低，反之，如果用户信用分越低，甚至没有信用分，则其透支利率就越高。这也是对信用良好用户的政策倾斜。当然，透支利率的高低对于全额还款用户的影响不大，因此这项政策产生的是有限范围内针对性影响。

《改革通知》对行业

产生的影响

对于《改革通知》放开信用卡透支利率，是否意味着信用卡透支利率将出现恶性杀跌的现象？笔者认为不必过多担心。由于银行的资金具有成本性，因此发卡银行即便按照市场化透支利率来定价，也要顾及资金成本并制订合理的透支利率标准，相信最终会逐渐形成行业公认的定价范围标准，而非“断崖式”的超低定价标准。

同时，通过对信用卡透支利率的市场化定价，也可以让因新冠肺炎疫情所引发的发卡银行与部分信用卡逾期用户之间形成的对立矛盾得到一定程度的缓解，但是可能存在部分卡债逾期人员会形成自己可以与银行就透支利率自行定价的错误认识。虽然《改革通知》放开了透支利率上下限制，但是透支利率的定价也应由发卡银行通过新产品，根据不同用户的定位来落实，而不会采用“一人一议”的定价方式，只是在透支利率方面提供了协商的基础。

《改革通知》的出台，反映了中国人民银行重塑信用卡业务在消费金融领域中地位的强烈决心，可谓是破釜沉舟的举措。但是客观地说，信用卡透支利率市场化只是信用卡业务重新回归市场的充分条件之一，毕竟经常借助透支利率的用户比重并不高。而信用卡业务能否借助《改革通知》重整旗鼓，重新夺回业已失去的市场中心位置和空间，更重要的还是取决于发卡银行在信用卡业务经营策略上能否实现与时俱进的调整，提升自身业务实力，以及提升产品的市场竞争力。

作者系信用卡产业研究人士

责任编辑：葛辛晶