商业银行的投资银行业务模式分析

2021-01-29四川大学周梓雄

商展经济 2021年15期

四川大学周梓雄

为了扩大商业银行的利润空间，我国的商业银行开展了一系列的银行业务，旨在促进商业银行的发展，尤其是投资银行业务的开展，缓解了商业银行的发展危机。但是在发展过程中，商业银行投资银行业务也暴露出一定的问题，需要引起相关人员的高度重视。商业银行要想在激烈的竞争中占据一席之地，必须正视发展中存在的问题，改变工作思路，促进商业银行适应社会发展的需要[1]。

1 商业银行投资银行业务相关概述

1.1 投资银行业务

投资银行业务是近年来发展比较快的领域，为商业银行创造了丰厚的经济效益。商业银行的投资银行业务虽然涉及的领域比较多，开展的业务内容也比较广泛，但是它的运行体制还不是很完善。与国外的商业银行投资银行业务相比较，还有很大的差距，应该引起行业相关人员的高度重视[2]。

1.2 投资银行业务模式

我国的商业银行投资银行业务模式与国外有较大的差别，国外一般是采用混合经营的模式进行管理。比如像美国采用的金融控股形式，德国采用的综合经营管理模式，都是混合经营模式的显著代表。但是，因为我国的国情比较特殊，所以商业银行投资银行业务不能简单地归属于混合经营模式。我国商业银行的投资银行业务模式主要包含两种：第一种是商业银行单独设置一个专门的投资银行业务部门，这是我国商业银行普遍采用的形式。它不仅能够提高银行内部的经营和管理效率，而且能够丰富银行的业务形式，为银行带来更多的利润，促进了银行的发展[3]。我国的工商银行、建设银行以及交通银行等都设置了针对投资银行业务相关的机构或部门，扩大了银行的业务，为银行创造了一定的经济效益；第二种是股份制商业银行，股份制商业银行的投资者不光可以是政府、企业，作为社会生活中的个体也能够成为股份制商业银行的投资者，持股的人拥有对股份制商业银行的控制权。比如我国的兴业银行、广发银行、恒丰银行、光大银行都是属于股份制商业银行。

2 我国商业银行投资银行业务的重要性

2.1 投行业务拉动商业银行业务的发展

商业银行的投资银行业务在发展中可能会对银行中其他的传统业务造成一定的冲击，带走一部分资源，但是它更是商业银行发展的一把尖刀利剑，能够给商业银行带来更多的客户资源，它的拉动效应远远超过对商行业务的分流效应。传统的商业银行业务因为制度和管理等问题影响了商业银行的发展，但是投行业务很好地弥补了其发展中存在的问题，拉动了商业银行的经济增长，促进了商业银行之间的资金流动[4]。

2.2 有利于降低自身风险

商业银行在经营过程中受到不稳定因素的影响，往往会面临着信用风险，最终导致商业银行的实际收益达不到预期的目标。商业银行通过制定多种形式的经营管理策略，能够降低商业银行在市场中面临的挑战，所以商业银行应该通过增加银行业务的形式，丰富商业银行的内容，将不同的鸡蛋放在多个篮子中，比如开展银行投资业务能够提高银行利润的稳定性，降低客观因素对商业银行产生的不利影响。

2.3 有利于实现内部资源共享

商业银行在开展各项业务的过程中，都希望对企业的市场、经营和财务状况等有一个清晰的认识，只有充分了解企业和客户的实际情况，才能促进商业银行“对症下药”，降低业务风险。但是商业银行传统的经营模式相对分离，商业银行内部缺少业务的交流和资源的共享，这就导致银行各项业务对企业只是片面了解，因此将两者结合起来，能够促进商业银行全面地了解客户信息，实现企业信息的共享。

2.4 有利于提升商业银行的业务水平

目前来说，我国很多商业银行都开通了投资银行业务，这在一定程度上能够改善传统银行缺少活力的问题，商业银行通过开展银行投资业务，能够搞活市场，调动银行发展改革的积极性，促进各个商业银行更加积极地改进工作，使得银行管理更加科学化，银行业务更加多样化。

2.5 有利于满足市场的需求

近年来，人们手中的资金更加充足，开始选择各种理财方式，实现对资金的保管和升值，单纯的贷款业务、存款业务已经远远不能满足人们的需求。基于这样的问题，我国的商业银行必须针对客户的需求开展多种形式的金融业务。近年来，我国资本市场和货币市场资金的流动性比较大，当下银行开展的存款业务和贷款业务不能够实现市场资金的畅通流动，给资本市场和货币市场造成不利影响。另外，如果资金市场流动不畅通，还会使中央银行失去宏观调控的作用，同样使商业银行的经营范围受到限制。

3 商业银行投资银行业务发展中存在的问题

3.1 产品种类多，同质化严重

中国人民银行明确规定商业银行可以开展投资银行业务模式，这在一定程度上扩充了商业银行的经营业务范围，给商业银行业务进行了松绑。国家从政策方面对商业银行的价值予以肯定，商业银行通过批准，投资银行业务可以开展项目融资等业务，促进了商业银行的发展。虽然商业银行投资银行业务的种类在不断地丰富，但是各大商业银行的业务内容出现了同质化现象，比如农业银行、建设银行、光大银行的投行业务都有财务顾问、债券承销的业务品种，而工商银行和招商银行都有银团贷款的业务品种。商业银行投资银行业务的同质化现象降低了各大商业银行投资银行业务的收费标准，对商业银行的健康发展产生不利的影响。

3.2 受到体制环境限制

为了维护金融市场的安定以及推进金融改革的顺利进行，我国不允许商业银行进行混业经营，也不允许商业银行完全涉足投资银行业务，虽然我国的法律对此进行了完善，对于商业银行开展投资业务也有一定的放松，但是我们应该清醒地认识到目前商业银行开展的投资银行业务只是边缘性的业务，没有真正实施和推广起来。在现在的金融管理制度下，面对资本市场这个巨大的市场空间，商业银行被拒之门外，阻碍了商业银行的发展。

3.3 缺少核心竞争力

创新对于商业银行具有重要的作用，它不仅能够影响商业银行的发展状况，还能够影响商业银行在各大银行中的竞争力。伴随着经济的飞速发展，我国的商业银行如同雨后春笋般发展起来。如果商业银行没有核心竞争力，也不进行创新改革，很难在众多的商业企业中获得一席之地。但是我国的商业银行投资业务产品很多都是照搬照抄外国商业银行的经营模式，缺少对产品的改进创新，盲目地照搬照抄其他国家，不仅使得部分产品不符合中国市场，还会影响商业银行的转型和升级[5]。所以我国商业银行应该根据国内人民的资金状况、投资需求，进行针对性的创新，促使商业银行投资业务更能体现个性价值。

3.4 缺少专业的技术人才

人员的专业素质和专业能力是企业发展的重要保障，也是企业运行中的中坚力量。一般来说，人员的专业素质、专业能力和企业的经营发展状况成正比例关系，人员的专业素质和专业能力越高，企业的发展状况就越好，反之亦然。商业银行的从业人员不仅应该具备财务等方面的专业知识，还应该具备足够的银行从业经验，能够应对商业银行经营过程中突发的紧急风险。但是我国的商业银行从业人员往往缺少银行业务相关的知识储备，也没有应对银行风险的能力，严重阻碍了商业银行的发展。因此，加强银行人才队伍的培养成为银行发展的重要工作内容。

3.5 缺少发展动力

我国的商业银行与外资商业银行存在巨大的差异。我国的商业银行受到外界因素的制约，目前还是以贷款和存款业务为主。近年来，虽然我国的商业银行在市场中面临着很大的冲击，承担了不小的压力，但是我国的存款和贷款业务的差利还是比较可观，这在一定程度上促进了商业银行的发展。并且我国的人民群众比较青睐于存款业务，所以商业银行的存款额也很庞大，商业银行有足够的资金能够开展投资银行业务，这就导致商业银行在投资银行业务上缺少创新和改进的动力。

4 促进商业银行投资银行业务发展的路径

4.1 丰富投资银行业务产品，形成产品个性

我国主要的商业银行投资银行业务发展水平不高，所以对于投资银行业务产品的开发比较单一，面临竞争日趋激烈的市场环境，丰富投资银行业务的产品内容，形成产品特色显得尤为重要。基于此，我国商业银行应该根据自身的特色，结合我国金融市场的发展形势，不断借助传统银行业务的资源，丰富投资银行的业务产品，并且形成具有特色的产品内容。

4.2 做好风险控制，建立有效的监管模式

商业银行的投资银行业务在经营过程中面临着很多危险和挑战，如果不能采取必要的措施积极应对，就会影响商业银行的健康发展。所以，做好风险控制能够促使商业银行的发展更加平稳。目前来说，我国的管理体系是分业管理，对银行、保险、证券分别由“一行三会”分开监管，这在一定程度上能够加强对商业银行业务的监管，防范商业银行经营中存在的风险。银行应该采取有效的监管措施抓好内部和外部两个环节。首先，商业银行应该健全内部控制机制，比如增强市场风险控制能力，商业银行的投资银行业务与市场存在巨大的联系，所以在投资银行业务产品的设计中应该完善风险转移和对冲手段，提高银行防范风险的能力。其次，商业银行还应该完善外部的控制机制。商业银行在开展投资银行业务的过程中，应该重视对业务内容的披露，维护群众的知情权[6]。

4.3 建立专业化的管理团队

专业的银行从业人员是商业银行顺利发展的重要保障，但是我国的商业银行从业人员缺乏专业的知识理论和应对市场风险的能力，所以商业银行应该重视人才的培养工作[7]。首先，商业银行应该组织各种类型的学习活动，给员工提供学习的机会和平台，通过组织各种形式的讲座活动，提高银行从业人员的业务能力。另外，商业银行应该建立奖励机制，提高员工的工作积极性。商业银行的从业人员应该认识到投资银行业务对商业银行的重要性，自觉提高自身的专业知识和技能，为商业银行的建设作贡献[8]。

4.4 强化投资银行业务科学性

近年来商业银行的投资银行业务流程更加规范化，开展业务更加高效化，这在一定程度上能够推动商业银行的发展，但是也应该强化投资银行业务的科学性。首先，商业银行要对投资银行业务进行合理的规划设计，使投资银行业务能够不偏离发展的道路。另外，商业银行应该考虑投资银行业务与收益之间的关系，切实提高投资银行业务的收益率，为商业银行提供发展的物质条件[9]。