基于电商平台的煤炭供应链金融风险管理研究

2021-01-29徐建华

山西财税 2021年7期

■徐建华

一、引言

近年来，供应链金融因其日益凸显的业务优势和日渐增多的政策支持，越来越受到市场的青睐，业务规模逐步扩大。然而受限于风险管理不足，供应链金融业务的增长速度远远落后于市场需求，市场占有量和增长率仍处于较低水平。

供应链金融目前已形成了较为成熟的商业运营模式和业务类型，然而其资金来源却依旧严重依赖于以银行为代表的金融机构。随着市场需求的与日俱增和国家支持政策的陆续出台，各银行相继成立专门的部门推进供应链金融，但对于新业务的运行和风险控制，银行大多沿用固有的流程和系统，致使业务在批量推广时常常遇到银行授信门槛高、审查过程严、放款流程复杂等问题，供应链金融业务发展多浅尝辄止，始终难以实现规模化发展。

导致以上问题的核心原因是缺乏行之有效的风险管理方法。资金在进入实体行业时，出资方由于缺乏对行业行情、业务过程、核心风险点的必要了解和控制，产生不信任心理，严重阻碍了供应链金融的规模拓展。供应链金融颠覆了传统金融的运行模式，传统金融机构的风险管理理念和方法已经不再适用于新业务，供应链金融的创新和突破应集中于处在供应链核心位置的电商平台。

二、煤炭供应链金融风险分析

（一）行业风险

行业风险是由于出资方缺乏对煤炭行业背景的了解和对行情波动的及时掌握所引起的。资金在进入煤炭行业时，出资方作为“局外人”对煤炭行业并不够了解，缺乏对产业政策、行业规则、市场供需、企业资质、产品属性、价格走势等因素专业、全面的研究和掌握，以至于无法在放款前对产品定位、授信条件、放款对象、放款时机等进行科学决策；放款后也有可能因为没有对行业、市场波动及时跟进、做出反应，造成潜在损失。

（二）业务风险

业务风险是由于出资方对交易、运输、仓储质押等煤炭业务缺乏监控手段而引起的。市场上，出资方一般不具有必要的直接手段，无法审核煤炭业务的真实性、合规性和完整性，无法跟踪监控业务过程，也不能有效管控煤炭供应链。对于合同履约过程、交易上下游、物流及货权控制、质押物处置、资金流转、止损及保全措施、供应链健康程度等情况的监控失当，都可能导致煤炭业务偏离预期，进而导致风险事件的发生。

（三）基础风险

基础风险存在于风险管理的体系构建、操作过程，以及电商平台与金融机构的配合当中。首先，电商平台对于风险管理尚无成熟的经验和技术，很难做到专业、全面的风控覆盖；其次，电商平台与金融机构的系统对接是资金和信息过渡的保障，衔接不当会造成资金流向偏移、回款不畅等风险；第三，金融机构作为出资方是风险的第一承受人，风控积极性较高，容易按照传统方式强势干预，难以与电商平台密切协作，造成煤炭业务和金融业务中断引发风险。

三、基于电商平台的风险管理对策

（一）行业风险管理

电商平台通过研究并掌握煤炭的行业背景和行情动态，结合平台沉淀信息，构建煤炭大数据体系和研发信息产品，在提供信息服务的同时主导供应链金融的行业风险管理。信息流伴随于煤炭流通全过程，是煤炭大数据及信息产品的重要数据来源，对信息的掌握和支配奠定了电商平台在行业内的专业和权威地位。电商平台根据行业信息，从宏观的角度识别风险、度量风险和控制风险。首先，识别核心风险点、确定普遍风险承受范围，与金融机构合作开发适用性强并有利于风险控制的金融产品，制定产品应用条件，从源头上预防金融风险，锁定风险范畴；其次，把握产品投放环节和时机，并在投放后跟进煤炭业务和金融业务，随时提出风险预警；第三，推行质量升贴水标准，解决价格纠纷等问题，防止因煤炭业务违约引发金融风险。

（二）业务风险管理

1.通过对信息流的监控，控制客户准入和跟踪业务过程。电商平台根据煤炭信息管理行业风险的同时又参与业务风险管理。首先，利用煤炭大数据资源，建立信用评价体系，评价和分类管理煤炭企业，排查不良企业和高风险金融产品，控制客户准入，协助金融机构核准授信额度；其次，利用信息流，配合其他三流，跟踪合同履行、物流运输、存货监管、单据传递、资金流转等煤炭业务和金融业务过程，管理贷后风险，及时预警风险和规避风险。

2.通过对商流的监控，审核煤炭业务背景情况。商流贯穿于煤炭业务过程，是金融业务的基础。首先，企业通过电商平台签订交易、运输、质押等协议，电商平台审核并公证协议，为其背书，提高煤炭业务信用质量水平；其次，电商平台掌握合同内容，对比煤炭大数据，并结合履约保证金、担保交易等制度，审核和确保煤炭业务的真实性、合规性和完整性；第三，根据金融业务需要，利用交易网络优势及时处置质押物品。

3.通过对物流的监控，掌握产品流通过程和货权。物流涉及煤炭铁路、公路、水路运输和仓储等环节。电商平台采用与地方铁路、企业铁路专用线合作，申请“无车承运人”资质建设公路物流平台，与洗选煤厂、铁路站台、港口等合作建设交收仓库等措施，整合物流需求和资源，在提供物流服务的同时，建立全链条动态物流监管体系监控物流过程，并根据金融业务需要在核心节点控制货权，针对风险情况可及时预警和采取相应止损、保全措施。

4.通过对资金流的监控，监管资金流通过程。资金流涉及融资收放款、货款支付、保证金监管等，是风险管理的直接抓手。电商平台搭建第三方支付结算系统监控资金流，实现对资金的全流程封闭式监管，保障资金安全。在放款和支付阶段，通过对资金的冻结和有条件解冻等操作，实现定向支付、有条件结算、担保交易等功能，保证资金专款专用、结算安全和交易完整等；在回款阶段，通过对回款企业的实时监控，锁定回款路径，可保证对出资方的及时和完整还款。

（三）基础风险管理

以商业银行为代表的金融机构具有专业、丰富、完善的传统金融风控技术、经验和系统，与电商平台配合开展基础风险管理工作。首先，参与并指导供应链金融风险管理体系基本框架的构建工作，并评估体系有效性；其次，在风险管理中帮助识别、排查风险点，监测风险管理过程并提出专业化建议；第三，利用自身风控系统，对融资及核心企业评级，审查第一还款来源和最后还款人的信用情况，给出授信建议和补充风控；第四，与电商平台无缝衔接，实现资金从银行到平台的安全过渡，防范出入金风险；第五，在出现风险事件时，配合电商平台采取相应止损和保全措施。